Yatırımcılar büyüme yerine rekabete odaklanırken Nvidia zorlu haftayı tamamladı

Nvidia Çarşamba günü büyük bir kazanç bildirdi ve büyümenin hızlandığını gösteren beklenenden daha iyi bir tahmin yayınladı. CEO Jensen Huang “bilgi işlem talebinin hızla arttığını” ilan etti.

Yatırımcıların kaygıları başka yerlerde görünüyor.

Hisse senedi Cuma günü art arda ikinci günde de düşüş yaşadı ve Kasım ayından bu yana en keskin gerilemesini gerçekleştirerek hafta boyunca neredeyse %7 kayıp yaşadı. Geri çekilmeyle birlikte Nvidia'nın hisseleri de yıl boyunca düşüş yaşadı ve diğer büyük teknoloji şirketleri arasına katıldı.

Piyasadaki en yaygın endişelerden biri, teknoloji devleri arasındaki sermaye harcamalarının yakında zirveye ulaşacağı, bu da Nvidia'nın büyüme oranlarının önümüzdeki çeyreklerde ve yıllarda önemli ölçüde yavaşlamaya hazır olduğu anlamına geliyor. Yatırımcılar için bir diğer sorun ise rekabet; yapay zeka için büyük miktarlarda çip satın alan şirketler, Nvidia'nın grafik işlem birimlerine (GPU'lar) alternatiflere daha fazla ilgi göstermeye başladı.

Yıllardır AI modellerini eğitmek ve çalıştırmak için ağırlıklı olarak Nvidia GPU'larına güvenen OpenAI, Cuma günü yaptığı açıklamada, 2 gigawatt değerinde enerji tüketeceğini söyledi. Amazon Web Hizmetleri'nin Trainium AI çip kapasitesi. Bu duyuru, OpenAI'nin 110 milyar dolarlık bir finansman turunu tamamlamasıyla geldi; Amazon 50 milyar dolar, Nvidia ise 30 milyar dolar katkıda bulundu.

Moor Insights and Strateji CEO'su Patrick Moorhead, X hakkındaki bir gönderide “Bu, Amazon'un özel yapay zeka silikon stratejisinin bugüne kadarki en büyük doğrulamasıdır ve OpenAI'ye Nvidia'nın tedarik kısıtlamalarına ve fiyatlandırma gücüne karşı gerçek bir koruma sağlıyor” dedi.

Geçen ay OpenAI, daha küçük AI çip üreticisi Cerebras'tan 750 megavatlık bilgi işlem gücü almayı taahhüt etti.

OpenAI hala çok sayıda Nvidia kullanıyor. Şirket Cuma günü yaptığı açıklamada, Nvidia'nın yeni nesil Vera Rubin GPU'larında 5 gigawatt bilgi işlem gücü kullanacağını söyledi. Bu, mevcut Nvidia GPU'larının üstündedir. CoreWeave, Microsoft Ve Kahin bulutlar.

Çarşamba günü Nvidia, Ocak çeyreğinde gelirin yıllık bazda %73 artarak 68 milyar dolara yükseldiğini söyledi ve mevcut çeyrekte %77 büyüme çağrısında bulundu; bu, bir yıldaki en hızlı büyüme oranı olacak. Ancak bu mali yılda beklenen yüzde 65'lik büyüme oranının ardından analistler, bu rakamın sonraki üç yılda sırasıyla yüzde 30, yüzde 13 ve yüzde 14'e düşeceğini öngörüyor.

Meta aynı zamanda Nvidia alternatiflerini de araştırıyor. Salı günü Gelişmiş Mikro Cihazlar sosyal medya şirketinin Instinct GPU'larının 6 gigawatt'a kadar tüketeceğini söyledi. Ve Perşembe günü The Information, Meta'nın kullanım için milyarlarca dolarlık bir anlaşma yaptığını bildirdi. Google'ın Tensör İşleme Üniteleri.

BroadcomGoogle için özel çipler üreten şirket, hafta boyunca yaklaşık %4 düşüş yaşadı. Şirketin Çarşamba günü ilk çeyrek mali sonuçlarını açıklaması planlanıyor.

Bu haftaki düşüşle birlikte Nvidia yıl bazında %5 kayıp yaşadı; bu düşüş bazı analistlere göre bir satın alma fırsatı olarak görülüyor.

Hisselerin satın alınmasını öneren Jefferies analistleri Çarşamba günü bir notta, “Yatırımcıların bu yapay zeka isimlerine ne zaman daha olumlu bakacağını bilmiyoruz, ancak hisse senedi ucuzlamaya devam ediyor ve bir noktada geri dönüş olacağına inanıyoruz.” dedi.

— CNBC'den Katie Tarasov ve Ari Levy bu rapora katkıda bulundular.

KOL SAATİ: 'Çok güçlü, uzun vadeli bir ortaklık': OpenAI CEO'su ve Amazon CEO'su yeni stratejik ortaklık konusunda