AI ticaret kavramları. 3D oluşturma
Blackjack3d | E+ | Getty Images
Bu rapor, CNBC'nin bu haftaki “Inside India” haber bülteninden alınmıştır ve bu haber bülteni size gelişmekte olan güç merkezi hakkında güncel, bilgilendirici haberler ve piyasa yorumlarını sunmaktadır. Abone Burada.
Büyük hikaye
Hint BT hisseleri, 2008 küresel mali krizinden bu yana en sert aylık düşüşleriyle karşı karşıya; Nifty BT Endeksi, yapay zekanın yol açtığı kesintilere ilişkin endişelerin küresel olarak yazılım stoklarına baskı yapması nedeniyle bu ay %20 düşüş yolunda ilerliyor.
Geçtiğimiz hafta Hindistan'daki mega yapay zeka zirvesinde büyük teknoloji şirketleri, işletmelerde yapay zekanın benimsenmesini artırmak için önde gelen Hint BT hizmetleri firmalarıyla bağlantı kuracaklarını duyurdu. Hindistan'ın en büyük ve dünyanın ikinci büyük BT hizmetleri şirketi Tata Consultancy Services, OpenAI ile bağlantı kurarken Infosys, ChatGPT üreticisinin rakibi Anthropic ile ortaklık kurdu.
Yatırımcıların hızlı yapay zeka ilerlemelerinin sektör üzerindeki etkisine ilişkin endişeleri hissiyatı azaltırken, Nifty IT endeksi bu ay şu ana kadar %19,6 oranında düşüş yaşarken, bu bağlantılar piyasaları pek neşelendirmedi.
Ancak Hintli BT sektörü liderleri yapay zeka uygulamasını “büyük bir fırsat” olarak nitelendirdi.
Tech Mahindra'nın baş teknoloji sorumlusu Sham Arora, CNBC'ye şunları söyledi: “Yapay zekanın işletmemizdeki büyümeyi güçlendireceğinden ve daha geniş BT ekosistemi için bir sonraki fırsat aşamasını ortaya çıkaracağından eminiz.”
Ancak yapay zekanın “mantıksız” olduğu korkusu ile hizmet olarak yazılım veya SaaS sunan şirketlerin olası çöküşü arasındaki tartışmanın hâlâ devam ettiği ABD'den farklı olarak, uzmanlar bana yapay zekanın BT hizmetleri sunan Hintli firmaları alakasız hale getirmeyeceğini söyledi. Ancak marjlarını daraltacaktır.
Gartner'ın kıdemli baş analisti Biswajit Maity bana, TCS, Infosys, Wipro ve Accenture gibi geleneksel BT hizmetleri şirketlerinin, yapay zeka çözümlerini entegre etme konusunda müşteri ilişkilerinden ve alan uzmanlığından yararlanarak “kurumsal yapay zekanın benimsenmesinde önemli bir rol” oynayacağını söyledi.
Perşembe günü Nvidia CEO'su Jensen Huang da AI endişelerini küçümsemeye çalıştı ve piyasaların yazılım şirketlerine yönelik tehdidi yanlış hesapladığını öne sürdü.
Ancak Maity, Hindistan BT hizmetleri şirketlerinin güncel kalabilmek için yeteneklere ve özel platformlara yatırım yapması, sektöre özel yapay zeka çözümleri geliştirmesi ve müşterilerle birlikte inovasyon yapması gerektiğini söyledi. Maity ve diğer uzmanlar, bu çalışmaların bir kısmı devam ederken, çabaların Hintli BT şirketlerinin marjlarını koruma ihtimalinin düşük olduğunu tahmin ediyor.
Fiyatlandırma baskısı
Hintli BT şirketleri toplu olarak küresel BT hizmetleri marka değerinin üçte birinden fazlasını kontrol ediyor, yıllık 220 milyar dolardan fazla olduğu tahmin edilen teknoloji hizmetlerini ihraç ediyor ve küresel dış kaynak kullanımı ortamına hakim olarak onları dünyanın dijital altyapısı için kritik hale getiriyor.
Ancak Maity, Hintli BT şirketlerinin iş modellerinin emek arbitrajına bağlı olduğunu ve yapay zekanın ilerlemesiyle bunun yerini yakında teknoloji arbitrajının alacağını söyledi.
Hintli BT şirketleri gelirlerinin çoğunu SaaS'tan değil, BT hizmetlerinin entegrasyonu ve dijital dönüşüm konusunda işletmelere yardımcı olmaktan elde ediyor. Bu, yapay zekayı acil bir iş fırsatı haline getiriyor ancak uzun vadeli bir zorluk haline getiriyor.
Asya-Pasifik odaklı finansal danışmanlık şirketi Emmer Capital Partners'ın CEO'su Manishi Raychaudhuri, Pazartesi günü CNBC'nin “Inside India” programına yaptığı açıklamada, işletmelerin Infosys veya TCS tarafından sağlanan hizmetlerden “birdenbire uzaklaşıp” doğrudan “Antropik hizmete geçemeyeceğini” söyledi.
Ancak müşterilerin BT şirketlerinden hizmetlerine yapay zeka temsilcilerini dahil etmelerini istediğini, bunun da fiyatlandırmanın ve dolayısıyla bu şirketlerin değerlemelerinin etkileneceği anlamına geldiğini ekledi.
Yapay zeka aynı zamanda BT hizmet şirketlerinin iş karmasını da dönüştürecek.
Küresel aracı kurum Jefferies tarafından Pazar günü yayınlanan bir raporda, yapay zekanın, önde gelen Hint BT şirketlerinin gelirlerinin %22 ila %45'ini oluşturan yönetilen hizmetler işini küçültebileceği belirtildi. Bunun döngüselliği artıracağı ve yetenek ve çalışma modelinde bir değişiklik gerektireceği ve daha fazla risk ekleyeceği belirtildi.
Yönetilen BT hizmetleri, destek hizmetleri sağlamak için kuruluşların BT ihtiyaçlarının günlük yönetimini üstlenen BT şirketlerini ifade eder; danışmanlık ise daha döngüsel bir iştir.
Jefferies, BT şirketlerinin hisse senedi performansının “büyük olasılıkla” yakın vadede kazanç dağıtımından ziyade uzun vadeli iş görünümüne bağlı olacağını söyledi.
Gartner'a göre Hintli BT firmaları, harcamaların keskin bir şekilde artmasının beklendiği bir alan olan, yapay zekanın işletmeler tarafından benimsenmesini sağlamada önemli bir rol oynuyor. Kurumların benimsemeyi ölçeklendirmesiyle birlikte, ajansal yapay zeka yazılım harcamalarının 2030 yılına kadar 985 milyar dolara ulaşacağı ve 2025'ten 2030'a kadar yıllık %62,7 bileşik büyüme oranıyla artacağı tahmin ediliyor.
Ancak Jefferies, Hint BT şirketlerinin fiyat hedeflerini %33'e kadar düşürdü ve çoğu büyük firmanın notunu ya elde kalacak ya da düşük performans gösterecek şekilde düşürdü.
Yatırımcılar Jefferies'in değerlendirmesine katılıyor gibi görünüyor ve yapay zekanın BT hizmetleri şirketlerine fayda sağlayacağına ikna olmamış görünüyor. Bitime iki işlem seansı daha varken, bu ay Hindistan BT hisseleri için yaklaşık yirmi yılın en kötü ayı olabilir.
CNBC'deki en iyi TV seçimleri
Hindistan'ın Dünya Ticaret Örgütü eski büyükelçisi Jayant Dasgupta, bir tarafın tarife oranlarını değiştirerek anlaşmayı müzakereye etkin bir şekilde yeniden açması nedeniyle Hindistan'ın ABD'ye vermiş olduğu tarife imtiyazlarını geri çekme hakkına sahip olacağını söyledi.
Intel Hindistan'ın genel müdürü Santhosh Viswanathan, şirketin “uzun mesafe” için ülkede bulunduğunu ve Yeni Delhi'nin yarı iletken üretimini ve yapay zeka hedeflerini desteklediğini söyledi.
Hint Fransız Ticaret ve Sanayi Odası genel müdürü Payal Kanwar, Hindistan'ın Fransa ile derinleşen bağlarının savunma ekosistemini geliştirmeye yardımcı olacağını söyledi.
Bilmen gerek
Hindistan muhtemelen Rus petrolünü almaya devam edecek. Analistler, ABD Yüksek Mahkemesinin Başkan Donald Trump'ın ithalat tarifelerini yasaklayan kararının ticaret politikası seçeneklerini kısıtlaması nedeniyle Hindistan'ın büyük olasılıkla Rus petrolü almaya devam edeceğini söyledi.
Hintli ticaret müzakerecileri ABD ziyaretini erteledi. Gelişmeye aşina bir kişinin CNBC'ye verdiği bilgiye göre, Hindistan'ın ticaret müzakerecileri, ABD ile geçici bir ticaret anlaşmasını sağlamlaştırma amacıyla Washington DC'ye yapmayı planladıkları ziyareti yeniden planlayacaklar.
Hindistan federal hükümet destekli taksi hizmetini başlattı: Amerikan devi Uber'in hakimiyetine meydan okuyan Hindistan hükümeti, sürücülere işten elde edilen kârdan pay verecek ve hiçbir komisyon talep etmeyecek taksi çağırma hizmeti Bharat Taxi'yi başlattı.
Haftanın alıntısı
Birçok bakımdan Hindistan'ın Rusya ile ilişkisi petrolün ötesindedir. Bu stratejik bir ortaklık ve Hindistan bir noktadan sonra bundan geri adım atmak istemiyor.
— Sarang Shidore, Quincy Enstitüsü Küresel Güney Programı Direktörü
Piyasalarda
Hindistan hisse senetleri, Nvidia CEO'su Jensen Huang'ın piyasaların yazılım şirketlerine yönelik yapay zeka tehdidini yanlış hesapladığını söylemesinin ardından teknoloji hisselerindeki yükselişin etkisiyle bölgesel kazanımların ortasında yatay seyretti.
Huang, “mantık dışı” olarak tanımladığı açıklamada, yapay zeka ajanlarının bu yazılım araçlarının yerini almayacağını, bunun yerine bunları kullanacağını söyledi.
Nifty 50 bu yıl şu ana kadar yaklaşık %3 düşüş yaşadı.
10 yıllık Hindistan devlet tahvillerinin getirisi 1 baz puan artışla %6,685'e yükselirken, rupi ABD doları karşısında 90,87 seviyesinde yatay işlem gördü.
Yaklaşıyor
27 Şubat – 2 Mart: Kanada Başbakanı Mark Carney Hindistan'ı ziyaret etti
27 Şubat: Aralık 2025'te sona eren çeyreğe ait GSYİH verileri
28 Şubat: Ocak ayı sanayi üretim verileri
Hafta içi her gün, CNBC'nin “Inside India” haber programı, size yeni gelişen güçlü işletmeler ve yükselişinin arkasındaki insanlar hakkında haberler ve piyasa yorumları sunuyor. Gösteriyi YouTube'da canlı yayınlayın ve önemli anları izleyin Burada.
GÖSTERİM SAATLERİ:
BİZ: Pazar-Perşembe, 23:00-0000 ET
Asya: Pazartesi-Cuma, 11:00-12:00 SIN/HK, 08:30-09:30 Hindistan
Avrupa: Pazartesi-Cuma, 05:00-06:00 CET
Bir yanıt yazın