Wall Street, hisse senetleri açısından gişe rekorları kıran ilk yarının ardından üçüncü çeyreğe karışık sonuçlarla başladı. Üçüncü çeyreğin ilk iki günü ve yılın ikinci yarısında S&P 500 oldukça yatay seyrederken, Dow Jones Endüstriyel Ortalama ve Nasdaq zıt yönlerde hareket etti. Dow endeksi, tatil nedeniyle kısalan haftayı Perşembe günü rekor kapanışla tamamladı; zayıf iş raporu, Fed'in faiz artırımı ihtimalini azalttı. Nasdaq, PHLX Semiconductor Index tarafından ölçülen çip stoklarının Çarşamba günü %6,3 ve Perşembe günü %5,4 oranında düşmesiyle arka arkaya kayıplar yaşadı. Yeni bir AI yararlanıcı grubuna geçişle işaretlenen cansız Temmuz başlangıcına rağmen, üç hisse senedi ölçümü de hafta boyunca yüksekti. Cuma günü 4 Temmuz nedeniyle pazar kapalıyken havai fişeklerden bahsedin. 2026'nın ilk altı ayı hisseler açısından patlayıcıydı; S&P 500 %9,6 ve Nasdaq %12'den fazla artış gösterdi. Dow endeksi %8,9 artışla 2021'den bu yana en iyi ilk yarı performansını sergiledi. Küçük sermayeli Russell 2000, 1991'den bu yana en güçlü başlangıcını yaparak yaklaşık %22 artış gösterdi. Üyelere gönderdiğimiz dört ticaret uyarısının incelemesi de dahil olmak üzere, bu hafta piyasayı neyin yönlendirdiğine daha yakından bakalım. Yapay zeka siber hisse senetlerini yükseltiyor Siber güvenlik hisseleri, bu hafta yapay zeka patlamasının en büyük kazananları olarak statülerini sağlamlaştırdı; bu, piyasanın yapay zekanın bozulmasından korktuğu yılın başından bu yana büyük bir tersine dönüş. Grup, The Wall Street Journal'ın hafta sonu Çin yapay zeka modellerinin koddaki güvenlik açıklarını tespit etme konusunda neredeyse önde gelen ABD platformları kadar yetenekli hale geldiğini bildirmesinin ardından toplandı. Yatırımcılar bunu sektör için olumsuz bir durum olarak görmek yerine, şirketlerin siber güvenliğe daha fazla harcama yapmasının bir başka nedeni olarak gördü. Jim, yapay zekanın yazılım kusurlarını ortaya çıkarma konusunda daha iyi hale gelmesiyle birlikte, işletmelerin, bilgisayar korsanlarının bu güvenlik açıklarını istismar etmeden önce bu güvenlik açıklarını tespit etmek, yamalamak ve bunlara karşı savunma yapmak için giderek daha karmaşık araçlara ihtiyaç duyacağını defalarca söyledi. Kulüp hisseleri Palo Alto Networks ve CrowdStrike, hafta boyunca tüm zamanların en yüksek seviyelerine ulaşarak ilerlemeye öncülük etti. Palo Alto'nun keskin yükselişinden yararlanarak Salı günü pozisyonumuzun bir kısmını düşürdük ve şirkete olan uzun vadeli inancımızı korurken yaklaşık %150'lik kazanç elde ettik. ABD'nin Anthropic'in Claude Fable 5 ve Mythos 5 modellerine yönelik ihracat kısıtlamalarını kaldırmasının ardından AI teması Çarşamba günü bir kez daha destek aldı. Hafta sonu itibarıyla Palo Alto ve CrowdStrike sırasıyla %14,5 ve %10,7 kazanç elde etti. Meta buluta bakıyor Meta Platformları, yatırımcılara muazzam yapay zeka harcamalarının sonunda anlamlı bir gelire dönüşebileceğine inanmaları için bir neden verdi. Facebook ve Instagram ana şirketinin hisseleri, şirketin yapay zeka hesaplama gücünü ve yapay zeka modellerini dış müşterilere satacak bir bulut altyapısı işi başlatmaya hazırlandığı haberinin ardından Çarşamba günü %8'den fazla arttı. Meta, sunuculara, veri merkezlerine ve yapay zeka altyapısına yapılan devasa sermaye harcamaları konusunda artan endişelerle karşı karşıya kaldı. Şirket şu ana kadar bu harcamayı çoğunlukla reklamcılık işindeki gelişmelere işaret ederek savundu. Serbest nakit akışından ve Meta'nın dar, ekonomik açıdan hassas bir gelir akışına bağımlı olmasından endişe duyan yatırımcılar için bu yeterli değildi. Bu nedenle Jim, Meta'nın bir bulut işi kurması yönündeki çağrılarını artırıyor ve buna karşılık olarak zor durumdaki hisse senetlerinin yükseleceğini öngörüyordu. Her ikisi de oldu. Jim, bir bulut işinin Meta'ya hâlihazırda oluşturmakta olduğu bilgi işlemden para kazanması için başka bir yol sunacağını ve bunu Amazon Web Hizmetleri, Microsoft Azure ve Alphabet'in Google Cloud'u ile rekabete sokacağını söyledi. Elbette sorular devam ediyor. Meta'nın hâlâ ham bilgi işlem kapasitesini kiralamak mı yoksa tam hizmet veren bir bulut platformu oluşturmak mı istediğini kanıtlaması gerekiyor. İkincisi çok daha zor olacak ve daha uzun sürecektir. Her iki durumda da bu hamle, Wall Street'e Meta'nın yatırımcıların endişelerini dinlediğini ve yapay zeka altyapısını hissedarlar için daha sıkı çalıştırmanın yollarını aradığını gösterdi. Portföyün yeniden konumlandırılması Bu hafta CNBC Investing Club portföyünde birkaç dikkate değer değişiklik yaptık; bir yandan kazançları oldukça ilerleyen hisse senetlerine sabitlerken, en yüksek kanaate sahip fikirlerimize sermayeyi yeniden dağıtmaya devam ettik. Satış tarafında ise, geri dönüşün başlangıçta tahmin ettiğimizden daha uzun süreceği sonucuna vardıktan sonra Nike'taki pozisyonumuzdan çıktık. Yönetim envanteri temizleme ve marjları iyileştirme konusunda ilerleme kaydetmiş olsa da, toparlanmanın sermayeyi birkaç ay daha bağlamayı haklı çıkaracağına artık inanmıyoruz. Kaybın farkına varmayı ve bu parayı daha temiz büyüme hikayeleri olan şirketlerde kullanmaya karar verdik. Ayrıca önemli ölçüde daha iyi performans sergileyen pozisyonları da kısalttık. Bahsi geçen Palo Alto satışlarına ek olarak, hisse senedinin dikkat çekici yükselişini bugüne kadar %200'ün üzerine çıkarması nedeniyle Corning ile de benzer bir yaklaşım sergiledik. Corning, en sevdiğimiz AI altyapı oyunlarından biri olmaya devam ediyor, ancak disiplinimiz, aşırı boyutlara ulaştıklarında veya temelde gerekçelendirebileceğimizden daha hızlı toparlandıklarında pozisyonları düzeltmektir. Bu satışlardan elde edilen gelirler, cazip yukarı yönlü olduğuna inandığımız iki pozisyonu daha da geliştirmemizi sağladı. Nike satışımızdan elde edilen nakitin yaklaşık yarısını kullanarak hem FedEx'e hem de kısa süre önce ayrılan FedEx Freight'e ekleme yaptık. Yönetimin sağlık hizmetleri, havacılık, otomotiv ve yapay zeka ile ilgili veri merkezi lojistiği alanlarındaki güçlü talepten faydalandığı FedEx'in gelişen parsel işini yatırımcıların yeterince takdir etmediğine inanmaya devam ediyoruz. Aynı zamanda, FedEx Freight bağımsız bir şirket olarak hayatına daha yeni başlıyor ve navlun döngüsünün erken iyileşme işaretleri göstermesi nedeniyle yönetime marjları iyileştirme konusunda daha fazla esneklik sağlıyor. Goldman Sachs bu hafta bu görüşü güçlendirdi ve satın alma notu ve 186 dolarlık fiyat hedefiyle kapsama alanı başlattı. (Jim Cramer's Charitable Trust'taki hisse senetlerinin tam listesi için buraya bakın.) Jim Cramer ile CNBC Yatırım Kulübü'ne abone olduğunuzda, Jim bir işlem yapmadan önce bir işlem uyarısı alacaksınız. Jim, hayırsever vakfının portföyündeki bir hisse senedini satın almadan veya satmadan önce bir ticaret uyarısı gönderdikten sonra 45 dakika bekliyor. Jim, CNBC TV'de bir hisse senedi hakkında konuştuysa, işlemi gerçekleştirmeden önce işlem uyarısını verdikten sonra 72 saat bekler. YUKARIDAKİ YATIRIM KULÜBÜ BİLGİLERİ, SORUMLULUK REDDİ İLE BİRLİKTE HÜKÜM VE KOŞULLARIMIZA VE GİZLİLİK POLİTİKAMIZA TABİDİR. YATIRIM KULÜBÜ İLE BAĞLANTILI OLARAK SAĞLANAN HERHANGİ BİR BİLGİYİ ALMANIZ NEDENİYLE HİÇBİR MEMURİYET YÜKÜMLÜLÜĞÜ VEYA GÖREVİ MEVCUT DEĞİL VEYA OLUŞMAZ. BELİRLİ BİR SONUÇ VEYA KÂR GARANTİ EDİLMEZ.
Yapay zekanın bir sonraki kazananlarının aranması, borsanın tatil nedeniyle kısalan haftasını tanımladı
yazarı:
Etiketler:
Bir yanıt yazın