Yazılımın yapay zeka sorunları, Anthropic'in en son ürün ve gelir güncellemelerinin ardından sektörde yaşanan düşüşün ardından yakın zamanda bitecek gibi görünmüyor. Yazılım bu hafta yine düşüş yaşadı; iShares Genişletilmiş Teknoloji Yazılım Sektörü ETF'si (IGV), Başkan Donald Trump'ın ateşkes duyurusunun ardından piyasanın çoğunun keskin bir yükselişe katıldığı Çarşamba günü ve ardından Perşembe günü tekrar düştü. IGV bugüne kadar %4'ten fazla düşüş yaşadı. Workday ve Intuit gibi bazı hisse senetleri bu hafta %15'ten fazla kayıp yaşadı. Kargaşa, Anthropic'in bu hafta gelirinin 2025 sonunda 9 milyar dolardan 30 milyar dolara çıktığını açıklamasının ardından geldi. Şirket ayrıca, geliştiricilerin kendi aracılarını oluşturması için gereken süreyi azaltan Claude Yönetilen Aracılar da dahil olmak üzere aracı araçlara ilişkin en son güncellemelerini de kullanıma sundu. Bu, yapay zekanın yazılım için hesaplaşacağı korkusunu yeniden canlandırdı. IGV 5D Dağı iShares Genişletilmiş Teknoloji-Yazılım Sektörü ETF'si (IGV) son beş işlem gününde Melius Research'ün teknoloji araştırma başkanı Ben Reitzes, gelir akışı oranına atıfta bulunan Çarşamba notunda “Bu Antropik güncelleme şaşırtıcıydı” diye yazdı. “Aşağıda gördüğümüz üstel artış, yazılımın emeğin yerini alacak ve artıracak şekilde tokenize edilmesinin başlangıcından kaynaklanıyor. [total addressable market] bu da yaklaşık on trilyonlara denk geliyor. Birinci sırada yer alıyor ve hisse senedinizin işe yaraması için anlatınızın bu üstel değerle uyumlu olması gerekiyor.” “Hizmet olarak yazılıma atıfta bulunarak, “Piyasa SaaS'ta doğru yolu buluyor” diye devam etti Reitzes. “Anthropic'in Ocak 2025'te yalnızca 18 milyar dolar değerinde olmasından bu yana SaaS pazar değerinde 1,4 trilyon dolar kaybetmiş olsak bile hiçbir platform güvenli değil.” Yazılım, bu yıl ajansal yapay zekanın geleneksel hizmet olarak yazılım yapabileceği korkusu nedeniyle baskı altına girdi. IGV'nin son zamanlardaki en yüksek seviyesinden %35 daha fazla ve 2026'da %28 daha düşük olması nedeniyle modeller geçerliliğini yitirmiştir. Ancak Anthropic'in kendi gelecekteki performansına ilişkin tahminleri, araştırmacıların pazarın henüz bu kesintiyi tam olarak fiyatlandırmadığından endişe duymasına neden oluyor. Reitzes, iş akışlarının otomasyonunun, örneğin Magnificent Seven Microsoft üyeleri gibi en büyük şirketlere bile zarar verebileceğini düşünüyor. Reitzes, 365 ürününün beyaz yakalı işçiler için kaçınılmaz işten çıkarmalar nedeniyle Amazon'un perakende işinin ajan yapay zeka tarafından tehdit edilebileceğini, ancak Meta'nın yapay zeka stratejisinin de Anthropic ile rekabet halinde olduğunu söyledi. Pek çok kişi, son dönemdeki satış dalgasının gelişigüzel olduğuna inandığı için, yazılımın zaten dibe vurduğunu düşünen yatırımcılar piyasadan geçiyor. Yazılımın bir dönüş yaptığına dair daha iyi bir netlik oluşana kadar.”[I’m] Gabelli Funds'taki GGRW ETF'nin portföy yöneticisi John Belton, her yazılım şirketinin kaybeden olmayacağından oldukça eminim, ancak aynı zamanda çok sayıda kaybeden olacağından da eminim” dedi. Portföy yöneticisi, duyarlılığın istikrar kazandığına veya dibe ulaştığına dair işaretler oluşana kadar yazılıma maruz kalmayı düşük tuttuğunu söyledi. Bu arada, Reitzes'e göre yapay zekanın açık yararlanıcıları, yarı iletkenlerde olduğu gibi yazılım üzerinde de donanımda olmaya devam edebilir. VanEck Semiconductor ETF (SMH), Perşembe günü itibarıyla %9'dan fazla artış göstererek bu haftaki rallinin en iyi performans göstereni oldu. Reitzes, CNBC'ye “SaaS'tan kaçınılması gerektiğini” yazdı —CNBC'den Gabriel Cortes bu rapora katkıda bulundu.
Yapay zeka tehdidi, Anthropic'in son güncellemelerinden sonra yazılım stoklarını sarsıyor
yazarı:
Etiketler:
Bir yanıt yazın