Buna geri dönüş diyebilirsiniz. Hisse senetleri geçen hafta İran'la barış anlaşması umutlarıyla rekor seviyelere fırladı; S&P 500 ilk kez 7.100'ün üzerinde kapandı ve Nasdaq 1992'den bu yana en uzun galibiyet serisini (13 günlük kazanç) tamamladı. Haftada geniş tabanlı S&P %4 yükselirken, teknoloji ağırlıklı Nasdaq %6 yükseldi. Dow Jones Endüstriyel Ortalaması %1,7 arttı. Hisse senetleri için nadir ve dramatik bir dönüşün sınırını belirledi. Barclays stratejisti Venu Krishna'nın müşterilere yazdığı bir notta belirttiği gibi, S&P 500 endeksi yakın düzeltme bölgesinden (tüm zamanların zirvesinden yaklaşık %9 düşüşle) sadece 11 işlem günü içinde tüm zamanların en yüksek seviyesine geri döndü. Bunun, en az 1990'dan bu yana en az yüzde 9'luk bir dipten rekor seviyelere doğru en hızlı hareket olduğunu söyledi. Bu hızlı geri dönüş, büyük ölçüde yatırımcıların İran-ABD çatışmasının sona ermesi yönündeki fiyatlandırmasının sonucuydu. Ancak Wall Street aynı zamanda güçlü banka kazançlarını ve yıpranmış yazılım sektöründeki geri dönüşü de sindiriyordu. Barış işaretleri Hafta, ABD'nin Şubat ayı sonunda İran'a saldırmasından bu yana her Pazartesi olduğu gibi başladı: yatırımcılar, yurtdışındaki en son gelişmelerin portföylerini nasıl etkileyebileceğini anlamaya çalışıyor. Birincisi, İslamabad'daki müzakerelerin hafta sonu başarısızlıkla sonuçlanması, Başkan Donald Trump'ın İran limanlarına giren ve çıkan tüm deniz trafiğini abluka altına aldığını duyurmasına yol açtı. Ancak bunların hiçbirinin önemi yok gibi görünüyordu; piyasa daha da yükseldi. Salı günü Washington ile Tahran arasında yeni bir müzakere turu başladı ve Çarşamba günü Trump Fox Business'a savaşın “bitmeye çok yaklaştığını” söyledi ve bu da hisse senetlerinin yükselmesine neden oldu. Bir oturum sonra başkan, İsrail ile Lübnan arasında ateşkes anlaşması imzalandığını duyurdu ve bu da yeni bir rekora imza attı. Cuma günü İran nihayet Hürmüz Boğazı'nın “tamamen açık” olduğunu ilan etti. Jim Cramer, iyi haber gelmeye devam ederse savaşın baskı altına aldığı hisse senetlerinde daha fazla kazanç olabileceğini söyledi. Cuma günü %3,6 artış gösteren Home Depot gibi inşaat şirketlerine atıfta bulundu. Cuma günkü Sabah Toplantısı sırasında Cramer, savaşın baskı altında olduğu hisse senetlerinde bir rotasyonun yaklaştığını gördüğünü söyledi. “Artık Fed'in Kevin Warsh yönetimi altında faiz indirimi yapma şansı var. Yani gerçekten gecikmiş olan şeylere geri dönüş görüyoruz” dedi. Yazılım geri dönüşleri Portföydeki en büyük kazananlarımız geride kalan yazılım stokları oldu; Microsoft, CrowdStrike ve Salesforce ise ilk üç kazananımız oldu. Yapay zeka girişimlerinin pazar paylarını tüketeceği korkusuyla bu yıl yazılım hisseleri darbe aldı. iShares Genişletilmiş Teknoloji Yazılımı ETF'si (IGV) yaklaşık %14 artış göstererek kayıplarının bir kısmını telafi etti ancak 2026 için yaklaşık %20 düşüşünü sürdürüyor. Microsoft, hafta başından bu yana %14 artış gösterdi. Yönetimin mevcut bilgi işlem kapasitesinin çoğunu, bocalayan yapay zeka asistanı Copilot yerine Microsoft Azure'a ayırması gerekiyor. CrowdStrike %11,9 kazandı. Kulüp, yapay zekanın bu şirket için ne anlama geldiği konusunda endişe duymuyor. Yapay zeka modelleri daha da geliştikçe, Palo Alto Networks de dahil olmak üzere iki siber güvenlik şirketimiz için aslında bu durum bir rüzgar etkisi yaratacaktır. Sonunda Palo Alto'dan çıkıp bu fonların bir kısmını CrowdStrike'a aktarmayı planlıyoruz. Salesforce %10,4 arttı. Yapay zeka koltuk temelli iş modeline zarar verebilecek olsa da yönetimin işleri tersine çevireceğine dair umudumuzu koruyoruz. Mayıs ayında CEO Marc Benioff'un kazanç açıklaması sırasındaki yorumlarını yakından dinleyeceğiz. Tüketicilerin durumu iyi Bankanın karları, çeyreğin son ayı boyunca savaştan kaynaklanan piyasa dalgalanmalarına rağmen oldukça sağlıklı bir tüketici performansı sergiledi. Kredi kartları gibi tüketiciyle yüz yüze olan işletmelerde elde edilen sonuçlar, temkinli de olsa olumlu bir tablo çizdi. JPMorgan, tüketici harcamalarındaki büyümenin bu çeyrekte 2025'te belirlenen hızın üzerinde olduğunu söyledi. Kredi kartı harcama hacmi de yıllık bazda %9 artarken temerrüt oranları oldukça sabit kaldı. JPMorgan CFO'su Jeremy Barnum, “tüketicilerin ve küçük işletmelerin dirençli olmaya devam ettiğini” söyledi. Wells Fargo'nun kredi kartı işi de umut vericiydi. CFO Mike Santomassimo, yeni kredi kartı hesap açılışlarının yıldan yıla yaklaşık %60 arttığını söyledi. Tüketici bankacılığı ve kredilendirme bölümünden elde edilen gelirler, ilk çeyrekte %6,6'lık bir gelir artışı yaşadı. Enerji fiyatlarında savaşın yol açtığı artıştan önce CEO Charlie Scharf, gazın toplam banka kartı harcamalarının %6'sını ve toplam kredi harcamalarının %4'ünü oluşturduğunu söyledi. Bu seviyelerin her biri %1 arttı. Scharf, “Tüketiciler bir yıldan fazla bir süre önce harcama yapıyor, buna gaza daha fazla harcama da dahil, ancak diğer her şeye yönelik harcamaları yavaşlatmadılar” dedi. Wells'in diğer açılardan sönük bir raporuydu bu. Her ne kadar banka beklentilerin üzerinde kazanç elde etse de, yönetim üst üste ikinci çeyrekte de gelir kaybıyla bizi hayal kırıklığına uğrattı. Kulüp, piyasaya sürüldüğünde hisse senedinin notunu tutma eşdeğeri 2'ye düşürdü. Wall Street'in diğer büyük bankaları 2026'nın ilk çeyreğini çok daha iyi atlattı. Goldman Sachs'ı elinde bulunduran kulüp, Bank of America, JPMorgan ve Morgan Stanley gibi rakiplerle birlikte hem üst hem de alt sıralarda yer aldı. “Biri [bank] Cramer Cuma günü şöyle konuştu: Bu hisse senedini kârlı anlaşma yapma işi nedeniyle sevmeye devam ediyoruz. (Jim Cramer's Charitable Trust'taki hisse senetlerinin tam listesi için buraya bakın.) Jim Cramer ile CNBC Yatırım Kulübü'ne abone olduğunuzda, Jim bir ticaret yapmadan önce bir ticaret uyarısı alacaksınız. Jim, hayırsever vakfındaki bir hisse senedini almadan veya satmadan önce bir ticaret uyarısı gönderdikten sonra 45 dakika bekler. Jim, CNBC TV'de bir hisse senedi hakkında konuştuysa, işlemi gerçekleştirmeden önce işlem uyarısını verdikten sonra 72 saat bekler. YUKARIDAKİ YATIRIM KULÜBÜ BİLGİLERİ HÜKÜM VE KOŞULLARIMIZ VE GİZLİLİK POLİTİKAMIZLA BİRLİKTE HİÇBİR GÜVEN YÜKÜMLÜLÜĞÜ VEYA GÖREVİ MEVCUT DEĞİLDİR VEYA FAZİLETLE YARATILMIŞTIR. YATIRIM KULÜBÜ İLE BAĞLANTILI OLARAK SAĞLANAN HERHANGİ BİR BİLGİNİN ALINMASI KONUSUNDA BELİRLİ BİR SONUÇ VEYA KÂR GARANTİ EDİLMEZ.
Wall Street'te dikkat çekici, rekor kıran bir haftaya öncülük eden 3 güç
yazarı:
Etiketler:
Bir yanıt yazın