Yatırımcılar yapay zekanın çeşitli sektörler ve genel ekonomi üzerindeki etkisiyle boğuşurken hisse senetleri geçen hafta çılgınca dalgalandı. Önümüzdeki hafta, ABD ve İsrail'in İran'a saldırmasının ardından bir jokerdir. Başkan Donald Trump Cumartesi günü yaptığı açıklamada, İran'daki “büyük muharebe operasyonlarının” bir gecede başladığını, ABD ve İsrail'in buradaki askeri ve nükleer hedeflere yönelik saldırılarıyla başladığını söyledi. Trump, İran halkına “kaderinizin kontrolünü ele geçirmeye” ve İslami liderlik rejimini devirmeye çağrıda bulundu. İran'ın Ortadoğu'daki ABD askeri tesislerine füze saldırılarıyla misilleme yaptığı bildirildi. Başkan Cuma günü, Tahran'la nükleer müzakerelerden duyduğu hoşnutsuzluğu dile getirerek yakında bir saldırı olabileceğinin sinyalini vermişti. “Müzakere etme şekillerinden pek memnun değiliz. Nükleer silahlara sahip olamazlar” dedi. Önümüzdeki hafta yatırımcılar için en büyük soru piyasaların nasıl tepki vereceği. Wall Street, son tarife değişikliğinden geçen ay ABD'nin Venezuela Devlet Başkanı Nicolas Maduro'yu yakalayıp Haziran 2025'te İran'ın nükleer tesislerine saldırmasına kadar geçen sürede jeopolitik ve ekonomik çekişmeleri absorbe ediyor. Ancak mevcut mesele çok daha ciddi. Petrol fiyatları, İran'da olup bitenlere ilişkin endişeler ve Orta Doğu'dan ham petrol arzında aksamalar yaşanması riskine ilişkin endişeler üzerine Cuma günü yükseldi. Hisse senetleri Cuma günü, haftalardır piyasanın peşini bırakmayan yapay zekanın ekonomiye zarar vereceği endişeleri nedeniyle zorlu bir seans geçirdi. Kalıcı enflasyonun bilinmeyenler listesine eklenmesiyle Cuma günkü Şubat ayı üretici fiyat endeksinin beklenenden yüksek çıkması tabuta çakılan çivi oldu. Yapay zeka kaynaklı iş kayıplarına ilişkin korkular, fintech firması Block'un işgücünün neredeyse yarısını işten çıkarmasıyla daha da arttı. Şubat ayında yapay zekadaki aksamalar ve daha geniş çaplı makro endişeler S&P 500 ve Nasdaq'ı sırasıyla yaklaşık %1 ve %3,4 oranında düşürdü. Bunlar, endeksler için Mart 2025'ten bu yana görülen en kötü aylık kayıplardı. Geçen hafta finansal isimler (Capital One ve Wells Fargo) darbe alırken, endüstriyel yapay zeka oyunları (Corning) yükselişe geçti. Geleneksel kurumsal yazılım stokları (Salesforce) sıçradı, siber güvenlik isimleri (CrowdStrike ve Palo Alto Networks) ise düşüş yaşadı. Çip üreticileri (Nvidia ve Broadcom) da battı. Sonuçta S&P 500 ve Nasdaq haftayı sırasıyla 0,4 ve yaklaşık %1 düşüşle tamamladı. İşte geçtiğimiz hafta piyasayı ve Kulübün portföyünü yönlendiren üç güç. Çipler azaldı, yapay zeka sanayileri arttı Pazar, çip stoklarından pek memnun değildi. Nvidia hisseleri, Çarşamba akşamı beklenenden daha iyi üç aylık sonuçlar ve ileriye yönelik rehberlik açıklamasına rağmen geçen hafta neredeyse %6,7 düştü. Şirketin esaslarıyla hiçbir alakası yok. “Bu, donanımın [stocks have] Jim Cramer perşembe günü yaptığı açıklamada, “çok yükseldi” dedi. Nvidia perşembe günü %5,5 düştü, cuma günü ise %4,2 daha düştü. Diğer yapay zeka çip üreticisi Broadcom o gün Nvidia ile birlikte düştü ve haftayı neredeyse %4'lük bir kayıpla kapattı. Bu düşüşler pazarın çip stoklarından daha geniş bir şekilde uzaklaştığını gösteriyor. Broadcom önümüzdeki çarşamba kapanıştan sonra kazançlarını açıkladı. Çipler düşerken, yapay zeka endüstrileri yükseldi. Bu, fiber optik nedeniyle veri merkezlerine olan talebin artmasından yararlanan Corning için iyi bir haberdi. Corning geçen hafta %7,8 oranında artış göstererek, yüksek performanslı AI çipleri üretmek için gerekli malzemeleri üreten Qnity Electroncis oldu. Hisseler, Qnity'nin Perşembe günü DuPont'tan ayrılmasından bu yana geçen hafta %11,7 oranında artış gösterdi. Son beş işlem seansında %5,2 – kurumsal yazılımın Aralık ayının başından bu yana en iyi haftalık performansı. Sermayenin çok yüksek donanımdan çöken yazılıma dönüşümü yardımcı oldu, ancak Salesforce'un Çarşamba akşamı beklenenden daha iyi olan kazanç raporu da şirketin önemli yapay zeka destekli platformu Agentforce için yapılan yeni anlaşmalar hakkında söylediklerinden memnun kaldık. Hizmet olarak yazılım modeli. Kazanç çıktısının ardından, sektör genelinde meydana gelen fiyat-kazanç çoklu sıkıştırmasını hesaba katarak Salesforce fiyat hedefimizi 300 $'dan 250 $'a düşürdük. Siber güvenlik hisseleri de, AI girişimi Anthropic'in yeni bir siber güvenlik aracını duyurmasının ardından hafta başında düştü. Çarşamba ve perşembe günü yazılımın geri kalanıyla birlikte hafta ortasında yükseliş yaşandı. Yine de CrowdStrike, haftayı %4,3 kayıpla kapattı. Önceki hafta daha iyi bir çeyrekten sonra toparlanan Palo Alto, geçen hafta kulübün Şubat Aylık Toplantısı sırasında siberin diğer yazılımlar gibi düşüş yaşamaması gerektiğini yineledi. Sonuç olarak, Kulübün yalnızca bir siber isme sahip olması gerektiğini düşünüyor ve önümüzdeki Salı günkü kapanıştan sonra kazanç bildiren CrowdStrike'ı tercih ediyor. Geçtiğimiz Pazar günü viral bir araştırma raporunun yapay zekanın ekonomi üzerindeki etkisine ilişkin endişeleri artırmasının ardından mali isimler baskı altına alındı. Citrini Research, yapay zekanın hızla benimsenmesinin 2028'de çift haneli işsizliğe yol açabileceği konusunda uyardı. ABD tüketici sağlığıyla yakından bağlantılı olan hisse senetleri, araştırmaya göre düşüş yaşadı. Raporun yayınlanmasından sonraki ilk işlem seansı olan Capital One, Wells Fargo ve Goldman Sachs'ın her biri Pazartesi günü düşüş yaşadı. Düşüş hareketlerinin aşırı tepki gibi göründüğünü göz önünde bulundurarak Salı günü bir satın alma fırsatı olarak kullandık. Bu yeni bir tartışmaydı ve Wells Fargo ile Capital One'ı mahvetti,” dedi Jim Aylık Toplantı sırasında şunları söyledi: “Bu hisse senetlerini bu kadar düşük fiyatlardan satın alma fırsatı verdikleri için yazarlara minnettarız.” Capital One haftayı %6 düşüşle kapatırken Goldman %6,8 düştü. Wells Fargo geçen hafta %8'den fazla kayıpla en kötü Club hisse senedimizdi. (Jim Cramer's Charitable Trust'taki hisselerin tam listesi için buraya bakın.) CNBC abonesi olarak Jim Cramer ile Yatırım Kulübü'nde Jim bir işlem yapmadan önce bir işlem uyarısı alacaksınız. Jim, hayırsever vakfının portföyündeki bir hisse senedini satın almadan veya satmadan önce bir işlem uyarısı gönderdikten sonra 45 dakika bekler. Jim, CNBC TV'de bir hisse senedi hakkında konuştuktan sonra işlemi gerçekleştirmeden önce 72 saat bekler. POLİTİKA, YATIRIM KULÜBÜ İLE BAĞLANTILI OLARAK SAĞLANAN HERHANGİ BİR BİLGİNİN ALINMASINA BAĞLI OLARAK HİÇBİR MEMURİYET YÜKÜMLÜLÜĞÜ VEYA GÖREVİ MEVCUT DEĞİLDİR VEYA OLUŞTURULMAZ. BELİRLİ BİR SONUÇ VEYA KÂR GARANTİ EDİLMEZ.
Wall Street'in çılgın haftasına ve yeni ABD-İran çatışmasına yön veren 3 tema
yazarı:
Etiketler:
Bir yanıt yazın