Vergi memuruna ödeme yapmak için son tarih geldi ve Bank of America'nın bulgularına göre 2025 faturanızı kesmek için çok geç olsa da 2026 vergilerini azaltmanıza yardımcı olabilecek birkaç adım var. 15 Nisan, vergi mükelleflerinin gelir vergisi beyannamelerini zamanında vermeleri için federal son tarihtir. Geç kalanlar 15 Ekim'e kadar uzatmaya gidip evraklarını teslim edebilirken, borçlu olunan meblağın 15 Nisan'a kadar ödenmesi gerekiyor. Bu kez varlıkları üzerindeki ağır vergiler nedeniyle kendilerini zor durumda bulan yatırımcılar gelecek yıl benzer acılardan kaçınmak için birkaç adım atabilirler. Aslında, portföyünüzdeki vergi verimliliğini artırmak vergi alfası yaratabilir; bu da vergi sürüklenmesini en aza indirdikten sonra getirilerinize ekstra bir katkı sağlar. Bank of America yatırım ve ETF stratejisti Jared Woodard, Cuma günkü raporunda “Savaş belirsiz ama vergiler belirsiz” diye yazdı. Ekibi, her biri %60 hisse senedi ve %40 tahvile tahsis edilen iki portföyü karşılaştırdı ve birini “vergiye duyarsız”, diğerini ise “vergi bilincine sahip” hale getirdi. 30 yıllık bir süre boyunca, vergi verimliliğine öncelik veren portföy, “vergiye duyarsız” portföyün %5,9'luk yıllık getirisine kıyasla, vergi sonrası ortalama yıllık %7,4 getiri elde etti. Woodard ayrıca yatırımcılar için vergi verimliliğinin gücünden yararlanmak ve getirilerinden daha fazlasını elde etmelerine yardımcı olmak için birkaç fikir geliştirdi. Temettü üzerinden geri alımlar Hisse geri alımları ve temettüler, şirketlerin fazla nakdi yatırımcılarına iade etmesinin bir yoludur, ancak bu yöntemlerden yalnızca biri vergi dostudur. Hisse geri alımları yatırımcı açısından vergiye tabi bir olay değildir ancak nitelikli temettüler, hissedarın parayı yeniden yatırıp yatırmadığına veya geliri harcayıp harcamadığına bakılmaksızın %0, %15 veya %20 oranında vergiye tabidir. Woodard, yüksek geri alım stratejilerinin ortak temettü stratejilerini geride bırakacağını ancak şirketlerin yapay zeka ve diğer harcamalara sermaye ayırdıkları için hisse geri alımlarındaki dizginleri sıkılaştırabilecekleri konusunda uyardı. Yatırımcılara, odaklanmış geri alım riskleri için Invesco BuyBack Achievers ETF'yi (PKW) değerlendirmelerini önerdi. Belediye tahvillerine bakın Belediye tahvilleri yatırımcılara federal bazda vergiden muaf gelir sunar. Düzenleyen ülkede ikamet eden yatırımcılar, bu faizi eyalet ve yerel vergilerden muaf olarak cebe indirmenin ek avantajını da elde ediyorlar. Bu tahviller, benzer süreye sahip Hazine tahvillerinden 70 baz puana kadar daha yüksek vergi eşdeğeri getiriler sunabilir. %32'lik vergi diliminde yer alan ve %3,8'lik net yatırım gelir vergisine tabi olan bir vergi mükellefinin, vergiden muaf getirisi %3 olan bir belediye tahvili aldığını düşünün. New York Life Investment Management'a göre bu kişinin karşılaştırılabilir düzeyde bir gelir elde edebilmesi için %5,63 getiri sağlayan vergiye tabi bir yatırım bulması gerekiyor. Woodard, yüksek getirili munilerin yatırımcılara sağlam gelir elde etme olanağı sağladığını ve yüksek getirili şirketlere göre daha yüksek kredi kalitesine sahip olduklarını söyledi. Alanı keşfetmenin bir yolu olarak VanEck Yüksek Getiri Muni ETF'sine (HYD) ve yatırım yapılabilir bir mini oyun için iShares National Muni Bond ETF'sine (MUB) işaret etti. Verim mi peşindesiniz? Doğrudan MLP'lere sahip olun Limited ortaklıklarda uzmanlaşın, yatırımcıların gelirini artırabilir – ancak aynı zamanda bazı vergi karmaşıklıklarını da beraberinde getirir. Belirli boru hattı şirketlerini içerebilen bu ortaklıklar, avantajlı vergi uygulamaları nedeniyle cazip temettü getirileri sunuyor. MLP'ler federal gelir vergisine tabi değildir, ancak yatırımcıları dağıtılan gelir üzerinden vergi öderler. Woodard, MLP'lere bir MLP fonu yerine doğrudan sahip olunmasını önerdi. “MLP'lerden yapılan dağıtımlar, yatırımcılar için maliyet tabanını yükselten bir sermaye getirisi olarak değerlendiriliyor” diye yazdı. Stratejist, MLP fonlarının gelir üzerinden kurumlar vergisi ödediğini ve fon hissedarlarına vergiye tabi dağıtımlar ödediğini de sözlerine ekledi. Bu ekstra gelir için bir takas var. Ortaklıklar, her baharda yatırımcılarına, elde edilen gelirin ayrıntılarını içeren K-1 Çizelgesi'ni gönderir. İş ortaklarının vergi beyannamelerini sunmak için bu rapora ihtiyaçları vardır ve formun geç ulaşması durumunda muhtemelen uzatmaya devam etmeleri gerekecektir. Woodard, olası oyunlar olarak satın alma puanına sahip üç MLP'ye işaret etti. 2026'da %10 artışla %2,7 temettü verimine sahip olan DT Midstream ve 2026'da %13 artışla %7,2 getiri elde eden Energy Transfer. Ayrıca, %5,9 getiri sağlayan ve bugüne kadar neredeyse %16 artış gösteren Enterprise Products Partners adını da verdi.
Vergi Günü geldi. BofA'ya göre portföyünüzün getirisinden daha fazlasını nasıl cebe atabilirsiniz?
yazarı:
Etiketler:
Bir yanıt yazın