Uzman, 'cevaplanandan daha fazla cevaplanmayan soru' diyor

ABD Hazine Bakanlığı'na göre, büyük bir tanıtım kampanyasının ardından aileler yaklaşık 3 milyon çocuğu Trump hesaplarına kaydettirdi – Temmuz lansman tarihinden çok önce.

“Bedava para” muhtemelen büyük bir teşviktir. Federal hükümet, 1 Ocak 2025'te veya sonrasında doğan ve 31 Aralık 2028'e kadar uygun tüm çocukların hesaplarına tek seferlik 1.000 ABD Doları katkı yapacağını söyledi. Giderek artan sayıda şirket, çalışanların çocukları için Hazine'nin depozitosunu karşılama sözü verdi ve birçok eyaletteki hayırseverler, belirli koşulları karşılayan ailelerin hesaplarını tohumlama taahhüdünde bulundu.

Hazine Bakanı Scott Bessent, Cuma günü Dallas Ekonomi Kulübü'nde yaptığı konuşmada, “Başkan, ülke çapındaki iş dünyası liderlerini ve hayırseverleri girişime katılmaya çağırdı.” dedi.

Ancak ilk para yatırma işlemlerinin ötesinde, bu hesapların nasıl yönetileceği ve yatırım yapılacağı konusunda pek çok soru varlığını sürdürüyor.

Ulusal Invest529 programını yöneten kuruluş Commonwealth Savers'ın CEO'su Mary Morris, “Bu noktada yanıtlanandan daha fazla yanıtlanmamış soru var” dedi. 529 üniversite tasarruf planı, ailelerin çocukları adına tasarruf edebileceği başka bir vergi avantajlı yatırım seçeneğidir.

Morris, “Orada pek çok iyi şey var ancak bunların nasıl işleyeceğine dair hâlâ pek çok bilinmeyen var” dedi.

Bir Hazine sözcüsü, e-postayla gönderdiği bir açıklamada CNBC'ye “Trump Hesaplarının zenginlik yaratan bir oyun değiştirici olacağını” söyledi.

Sözcü, “Hesapların 4 Temmuz'da başlatılmasına yaklaşırken, Hazine Bakanlığı'ndan daha heyecan verici ayrıntılar ve rehberlik geliyor” diye yazdı.

Yeni başlayanlar için Trump hesap başvurularının nasıl doğrulanacağı tam olarak belli değil.

530A hesabı olarak da bilinen bir Trump hesabı oluşturmak için ebeveynlerin veya velilerin, 2025 vergi beyannameleriyle birlikte veya TrumpAccounts.gov aracılığıyla IRS Form 4547'yi doldurmaları gerekir. Daha sonra Mayıs ayında başlaması beklenen bir “kimlik doğrulama süreci” var. Bunun neleri kapsayacağı konusunda henüz bir ayrıntı olmasa da Beyaz Saray'a göre federal hükümetin başlangıç ​​fonunun 4 Temmuz'da ulaşması bekleniyor.

Trump hesabı sitesi, seçili hisse senetlerinin kazançlarını takip eden henüz yayınlanmamış bir uygulama arayüzünün modelini gösteriyor. Ancak Hazine rehberliği, Trump hesaplarının Nvidia gibi bireysel hisse senetlerine değil, karşılıklı veya borsada işlem gören fonlar gibi “geniş ABD hisse senedi endeksi fonlarına” yatırılacağını söylüyor.

Danışman platformu Kitces.com'un kıdemli finansal planlama uzmanı Ben Henry-Moreland, “Bu, daha trend olan bazı hisse senetlerinden yararlanarak bunları satmanın akıllıca bir yolu – yatırımı canlandırma çabası” dedi. Kesin yatırım seçenekleri açıklanmadı.

“%100 hisse senedi yatırım seçenekleri”nin faydaları olsa da yakın tarihli bir Vanguard araştırma notu, Trump hesaplarının 529'lar gibi diğer hesap türleri gibi “tahvil tahsisine yönelik riskin kademeli olarak azaltılmadığına” işaret ediyor. Bunlar genellikle erken dönemde daha fazla özsermaye riskiyle başlar ve daha sonra, paranın piyasaya sürülmesi için hedef tarih yaklaştıkça zamanla daha muhafazakar hale gelir.

CDC verilerine göre, ABD borsaları 6 Temmuz Pazartesi günü açıldığında, tatil sonrası işlem haftası, kabaca bir yıl içinde doğan bebek sayısına dayalı olarak, yeni doğanlar için 1.000 dolarlık hibe ile önceden finanse edilen 3,5 milyondan fazla hesapla potansiyel olarak başlayabilir.

Stock Trader's Almanac'ın araştırma direktörü Christopher Mistal'e göre, bu hesapların her biri varsayımsal olarak başka bir 1000 dolarlık işveren eşleşmesi ve 500 dolarlık aile katkısıyla finanse edilmiş olsaydı, piyasaya 8,75 milyar dolarlık bir giriş yaşanırdı.

Mistal, CNBC'ye verdiği demeçte, yine de bu rakamın piyasanın ortalama günlük faaliyetinin yalnızca %1,7'si olduğunu ve Fed'in niceliksel genişleme olarak bilinen tahvil satın alma programından kaynaklanan önemli sermaye girişlerinden çok daha az olduğunu söyledi.

Bir takip e-postasında “Daha az katılım ve/veya daha az hesap finanse edilmesi yüzdeyi daha da azaltır” diye yazdı. Kendisi, programın birkaç ticaret seansına yayılması halinde bunun piyasa etkisini daha da azaltacağını da sözlerine ekledi.

“En iyi ihtimalle, yüksek katılım ve fonlamayla, Trump hesapları zaten tarihsel olarak yükseliş döneminde olan mütevazı ancak ölçülmesi zor bir yükseliş etkisine sahip olabilir.” Mistal bir olayın tipik zamanlaması hakkında şunları söyledi: Temmuz ayında yıl ortası mitingi.

Trump hesaplarının arkasındaki kar amacı gütmeyen savunuculuk grubu Invest America'nın kurucu ortağı Matt Lira, bir röportajda CNBC'ye şunları söyledi: “Çocukların tüm fonlarını tek bir günde, tek bir ticarette işlem yapsanız bile, bu yine de o günkü genel piyasa işlem hacminin nispeten küçük bir yüzdesi olacaktır.”

Invest America ayrıca Trump hesabının Super Bowl reklamı için de ödeme yaptı ve çocuklara yönelik yeni yatırım hesaplarının tanıtımını yaptı.

Hazine, Trump hesaplarının kimliği henüz kamuya açıklanmayan “belirlenmiş bir mali temsilci” tarafından tutulacağını söylese de.

“Şu anda asıl sorularım geçerli: Sorumlular kim olacak?” dedi Henry-Moreland.

Hesabın saklayıcısının muhtemelen yararlanıcının esasını veya hesabın vergiye tabi olmayan kısmını ve vergiye tabi olan müteakip kazançları takip etmesi gerekecektir.

Washington DC'deki Values ​​Added Financial'ın kurucusu ve yönetici ortağı Zach Teutsch daha önce CNBC'ye verdiği demeçte, yatırımcıların getirileri azaltabilecek saklama ücretlerini de dikkate almaları gerekebileceğini söyledi. Teutsch, CNBC'nin Mali Müşavir Konseyi üyesidir.

Bir başka potansiyel anlaşmazlık noktası da hediye vergisi beyannamesi doldurma zorunluluğudur. Ebeveynler, veliler, büyükanne ve büyükbabalar ve diğerleri Trump hesaplarına vergi sonrası yılda 5.000 dolara kadar katkıda bulunabildiklerinden uzmanlar, bağışladıkları toplam tutar yıllık hariç tutma tutarının altında olsa bile hediye vergisi beyannamesi vermek zorunda kalabileceklerini söylüyor. 2026 yılı için hediyelerin hariç tutulması, alıcı başına yıllık 19.000 ABD dolarıdır.

Yıllık muafiyete hak kazanabilmek için hediyelerin “mevcut menfaat” olması ve alıcının anında erişebilmesi gerekir. Bazı mali danışmanlar, Trump hesabındaki hediyelerin bu kriterleri karşılayıp karşılamadığını sorguluyor, bu da hediye vergisi beyannamesi doldurma gerekliliklerini tetikleyebilir.

Invest America'dan Lira, CNBC'ye Hazine Bakanlığı'nın olası hediye vergisi beyannamesi başvurusuyla ilgili “sorunun farkında” olduğunu söyledi. “Bu konuyu çok yakından takip ediyorlar” dedi.

Lira, Hazine'nin “ileriye dönük bu sorularla ilgili rehberlik yayınlamaya devam edeceğini” söyledi.

Ebeveynlerin, nitelikli yardım kuruluşlarının ve hükümetin yaptığı katkılar da dahil olmak üzere dağıtımların tam olarak nasıl vergilendirileceği, IRS'nin daha sonra açıklığa kavuşturması gereken başka bir konudur.

Uzmanlar, Trump hesabı yatırımcılarının para çekme işlemlerine ilişkin gelecekteki vergileri elbette planlaması gerektiğini söylüyor.

“Bu hesaplar şöyle davranıyor [individual retirement accounts]Florida Plantation'daki Tobias Financial Advisors'ın CEO'su sertifikalı mali planlamacı Marianela Collado şöyle dedi: Vergi öncesi fonlarınız, para çekme sırasında düzenli gelir vergisine tabidir, dedi.

Ayrıca, aynı zamanda yeminli mali müşavir ve CNBC Mali Müşavir Konseyi üyesi olan Collado, ayrıca, 59½ yaşından önce para çekmenin bazı istisnalar dışında %10'luk bir cezayı tetikleyebileceğini söyledi.

Gelecekteki para çekme işlemlerine ilişkin vergileri hesaplamak için vergi öncesi ve vergi sonrası Trump hesabı katkılarınızın kayıtlarına ihtiyacınız olacağını söyledi.

Trump hesabı fonları, çekilene kadar vergi ertelenerek büyüyor. Vergi sonrası katkılar için peşin vergi indirimi yoktur, ancak kazançlar, para çekildikten sonra vergiye tabidir. Bu arada, vergi öncesi katkılar gelirden hariç tutulur, ancak katkı artı gelecekteki büyüme üzerinden gelecekteki vergilere borcunuz olacaktır.

İşte bir döküm:

• Doğrudan ebeveyn katkıları – vergi sonrası
• Pilot program 1.000$ — vergi öncesi
• İşveren katkıları – vergi öncesi
• Diğer nitelikli katkılar – vergi öncesi
• Gelecekteki katkı artışı — vergi öncesi

Uzmanlar, eğer vergi sonrası fonları takip etmiyorsanız, gelecekte Trump hesabından yapacağınız tüm çekimlerde düzenli gelir vergisi ödeyebileceğinizi söylüyor.

Invest America'dan Lira, CNBC'ye Trump hesap fon kaynaklarının ve gelecekteki vergi uygulamalarının uzun vadeli takibinin “açıkça finansal kurumlar için endişe verici ve dikkate alınması gereken bir şey” olduğunu söyledi.

“Bu finans kurumlarıyla yaptığımız görüşmeler, hesabın ömrü boyunca bilgilerin izlenmesine yönelik çözümlerin bulunduğunu gösterdi” dedi.

Mali danışmanlar şimdilik genel olarak herhangi bir “bedava para” almaya hak kazanan ailelerin bir Trump hesabı açmasını ve tüm bilgiler hazır olduğunda ek fon ekleyip eklemeyeceğine karar vermesini öneriyor.