TSMC, devam eden yapay zeka talebinden rekor kâr açıkladı

Tayvan Yarı İletken Üretim Şirketi Perşembe günü, yapay zeka çiplerine olan talebin güçlü kalması nedeniyle, ilk çeyrek karında %58'lik bir artış olduğunu, tahminleri geride bıraktığını ve yeni bir rekora imza attığını bildirdi.

Şirketin, daha tutarlı bir şekilde doğru olan analistlerin tahminlerine göre ağırlıklandırılan LSEG SmartEstimates'e karşı sonuçları şunlardır:

• Gelir: 1,134 trilyon yeni Tayvan doları (35 milyar dolar), beklenen 1,127 trilyon NT$'a karşılık
• Net gelir: 543,32 milyar NT$'a karşılık 572,48 milyar NT$

TSMC'nin Mart ayında sona eren üç ayda elde ettiği 572,48 milyar NT$ net geliri, art arda dördüncü çeyrekte rekor kâr elde etti.

Gelir, tahminleri aşarak 1,134 trilyon NT$'a yükseldi. Çip üreticisi ilk olarak geçen hafta ilk çeyrek gelirinde yıllık %35'lik artış bildirmişti.

Piyasa değeri itibarıyla Asya'nın en büyük teknoloji şirketi olan TSMC, tüketici elektroniğinden veri merkezlerine kadar birçok üründe kullanılan çipleri üretiyor.

Sözleşmeli çip üreticisi, Apple gibi önemli müşterilerinin gelişmiş yarı iletkenlere yönelik güçlü talebini sürdürüyor. Aynı zamanda yapay zekanın yaygınlaşmasından da büyük ölçüde yararlandı ve benzerleri tarafından tasarlanan gelişmiş işlemciler üretildi. Nvidia — artık şirketin en büyük müşterisi.

TSMC CC Başkanı ve CEO'su Wei Perşembe günü yapılan kazanç açıklamasında “Yapay zeka ile ilgili talep son derece güçlü olmaya devam ediyor” dedi. Yapay zekadaki ilerlemelerin hesaplamanın ve dolayısıyla talebin artmasına yol açtığını ekledi.

Wei, TSMC'nin müşterilerden güçlü sinyaller ve olumlu bir görünüm aldığını ve bunun çok yıllı yapay zeka büyüme eğilimine olan inancını güçlendirdiğini belirtti.

TSMC, 2026 yılının tamamında gelir büyümesinin ABD doları cinsinden yıllık bazda %30'dan fazla olacağını öngörüyor. Bu arada, ikinci çeyrek gelirinin ardı ardına %10 artışla 39 milyar dolardan 40,2 milyar dolara çıkacağı tahmin ediliyor.

Bu, şirketin enerji tedariği ve helyum ve hidrojen gibi önemli üretim malzemelerinde kesintiler de dahil olmak üzere Orta Doğu çatışmasıyla bağlantılı tedarik zinciri kesintileriyle ilgili endişelerle karşı karşıya olduğu bir dönemde geldi.

Kazanç açıklamasında TSMC yöneticileri, çip üreticisinin Orta Doğu'daki çatışmalardan kaynaklanan son enerji ve tedarik zinciri kesintilerinin operasyonları üzerinde kısa vadede herhangi bir etki beklemediğini söyledi.

Şirket, helyum ve hidrojen de dahil olmak üzere özel kimyasallar ve gazlar için birden fazla kaynağa sahip olduğunu ve bir güvenlik envanteri tuttuğunu da sözlerine ekledi.

TSMC'nin yapay zeka ve 5G uygulamalarını içeren yüksek performanslı bilgi işlem bölümü, ilk çeyrekte satışların çoğunluğunu oluşturarak gelirin %61'ine yükseldi.

Bu arada şirket, 7 nanometre veya daha küçük olarak tanımlanan gelişmiş çiplerin, TSMC'nin bu çeyrekteki toplam levha gelirinin yaklaşık %74'ünü oluşturduğunu söyledi. 3 nanometrenin altındaki gelişmiş çiplerin sevkiyatı ise %25'i oluşturdu.

Yarı iletken teknolojisinde, daha küçük nanometre boyutları daha kompakt transistör tasarımlarını ifade eder ve bu da daha fazla işlem gücü ve verimliliği sağlar.

Perşembe günkü kazanç görüşmesi sırasında yöneticiler, şirketin küresel kapasite genişletme çabalarının bir parçası olarak Tayvan'ın Tainan kentinde gelişmiş bir çip üretim tesisi ekleyeceğini söyledi.

Counterpoint Research'ün kıdemli analisti William Li, CNBC'ye yapay zeka çip talebinin TSMC'nin üretim kapasitesini sınırlarına kadar zorladığını söyledi.

Li, “2026'ya ilişkin hikaye, büyümeyle ilgili olduğu kadar kaynak kısıtlamalarıyla da ilgili. Talep hâlâ önemli ölçüde arzın üzerinde ve önemli bir yavaşlama belirtisi göstermiyor.” dedi.

“Yarı iletken şirketleri ürünleri raflarında tutamadığından, bu tükenen ortamın 2026 boyunca yarı iletken endüstrisinin belirleyici bir özelliği olarak kalmasını bekliyoruz” diye ekledi.

Ocak ayındaki son kazanç açıklamasında şirket, bu yıl sermaye harcamalarının %37 kadar artarak 52 milyar ila 56 milyar dolar arasına çıkmasını beklediğini, bunun da genişleme çabalarını ve talebin güçlü kalacağı beklentisini yansıttığını söyledi. Şirket Perşembe günü yaptığı açıklamada sermaye harcamalarının bu aralığın en yüksek noktasında olmasını beklediğini söyledi.