Texas Roadhouse, dördüncü çeyreğinde güçlü karşılaştırılabilir satış büyümesi ve marj iyileştirmesi ile üst ve kârlı bir vuruş bildirdi. Her ne kadar ilk çeyreğin ilk yedi haftası sert hava koşulları nedeniyle gürültülü bir başlangıç yapsa da, bu kısa süreli kafa rüzgarı uzun vadeli bir fırsat yaratıyor. Çeyrekte sona eren 31 Aralık'ta sona eren yıllık% 23,5 artışla 1.44 milyar dolara yükseldi ve LSEG ile uyumlu Wall Street konsensüs tahminini 1,41 milyar dolardı. Hisse başına kazanç (EPS), beklenen 1.64 $ 'dan önce% 60 artışla 1.73 $' a yükseldi. Neden buna sahibiz: Texas Roadhouse, eğlenceli bir atmosferde uygun fiyata kaliteli yiyecekler sunan ve tam hizmet yemek kategorisindeki tüketiciler için daha çekici değer önermelerinden birini yaratan hızlı bir biftek çenesidir. Önemli bir çoğunluk şirketinin mağazaları, franchise konumları olarak sadece küçük bir oranla şirkete ait mağazalardır. Rakipler: Darden restoranları (Olive Garden, Longhorn Steakhouse), Brinker International (Chili's ve Maggiano's), Bloomin Markaları (Outback, Carrabbas İtalyan Grill, BonfishGrill) Portföy Ağırlıklandırma: 1.16 En son satın alma: 2/7/2025 başlatılan: 2/4 /2025 Alt satır Texas Roundhouse, güçlü büyüme ve karlılık ile yüksek bir notla 2024 sona erdi. Karşılaştırılabilir mağaza satışlarında veya comps'larda% 7,7'lik bir artış, analistlerin tahmin ettiğinden daha iyiydi ve ortalama kontrol toplamlarında% 4,9 trafik büyümesi ve% 2,8 artışla ilgili sağlıklı bir karışımla yönlendirildi. Trafik, şirketin sahip olduğu restoranlarda daha fazla insanın yemek yediğini gösteriyor. Ortalama kontrol artışı ne kadar harcadıklarını gösterir. Texas Roadhouse, değer teklifini sadece artımlı fiyat artışları ile korumak arasında nasıl büyük bir dengenin nasıl girileceğini anladı ve müşterilerin neden zincire bu kadar sadık olduklarını açıkladı. COMP büyümesi, aylık kadans Ekim, Kasım ve Aralık ayında sırasıyla%8,3,%6.9 ve%7.9 ile aylık kadans ile nispeten tutarlıydı. Ancak yeni yılda trendler gürültülü oldu. Şirket Perşembe akşamı, ilk yedi hafta boyunca karşılaştırılabilir restoran satışlarının 2024'e kıyasla% 2.9 arttığını söyledi. Bu, 4. çeyrekten büyük bir adımdır, ancak endişelenmeyin. Marka içsel bir şey yüzünden mücadele etmiyor. Satışları etkileyen birçok dış faktör var, bu da yönetimin kazanç sonrası konferans görüşmesinde iyi bir iş çıkardı. Ocak ayının ilk dört haftası, 2024 değil, 2025 Comps'a dahil edilen Yılbaşı Günü'nden 1 yüzde 1 puan avantajı içeren% 5,5'lik bir artışla oldukça iyiydi, ancak kardan 2 puanlık bir kafa rüzgârından olumsuz etkilendi. gecikmeler veya kapanışlar. Bunları destekleyen Texas Roadhouse, orta ila yüksek tek haneli comps'a bakıyordu. En son üç hafta içinde, Sevgililer Günü'nün farklı bir güne ve elbette ülke çapında süpürülen soğuk havaya kayması nedeniyle çevre – her yıl düz bir şekilde – comps ile zor oldu. Toplamda, şirket, satışlara da zarar veren soğuk havanın etkisini dahil etmeden, takvim vardiyalarından ve mağaza kapanışlarından bildirilen yedi haftalık dönemde yüzde 1,5 puan olumsuz etkisini “muhafazakar bir şekilde tahmin ediyor”. Hava yağmur veya kar ile soğuk olduğunda, insanlar dışarıda yemek yerine evde yemeyi tercih ederler. Bunların hepsi ne anlama geliyor? Şirketin Comp güncellemesi bir hayal kırıklığı gibi görünse de, hisse senedi grafiğine bir bakış, pazarın bunun geldiğini bildiğini söylüyor. TXRH 1Y Mountain Texas Roadhouse 1 yıllık hisse Şubat ayının başından bu yana yaklaşık% 5 geri çekildi ve esasen satış yavaşlamasını izledi. Ancak hava buradan gelişmesi ve yönetimin yılın geri kalanında olumlu trafik büyümesine güvenmesi muhtemel olduğunda, bu son zayıflığın 1 derecemizle belirtildiği gibi uzun vadeli bir satın alma fırsatı yarattığını düşünüyoruz. Ayrıca, hisse senedinin Kasım ayında tüm zamanların en yüksek seviyesinden utangaç olan hisse başına 205 dolarlık fiyat hedefimizi tekrarlıyoruz. Perşembe akşamı ilk mütevazı bir düşüşün ardından, Texas Roadhouse hisseleri mesai sonrası işlemlerde% 2 oranında arttı. Yorum Texas Roadhouse, franchise konumlarına karşı mağazalarının önemli bir çoğunluğuna sahiptir. Ve 2025 mali yılının ilk gününde, 13 yerli franchise almak için bir anlaşma yaptı. Texas Roadhouse'un franchise almak için nakitini kullandığını görmeyi seviyoruz, çünkü şirkete restoranlarındaki her şey üzerinde daha fazla kontrol sağlıyor. Şirkete ait mağazaların franchise'a ait mağazalardan daha iyi performans göstermesine şaşmamalı. 2025 yılında şirket, üç markası, yedi uluslararası franchise Texas Roadhouse açılışı ve üç yerli franchise Jaggar'ın açıklığı arasında yaklaşık 30 şirket restoran açılışı bekliyor. Ayrıca, daha yüksek performans gösteren Texas Roadhouse restoranlarının dokuzuna kadar daha fazla park yeri ile yeni daha büyük yerlere taşımayı bekliyorlar. Şirketin istediği takdirde yeni mağaza açılışlarını hızlandırma kapasitesine sahip olduğunu düşünüyoruz, ancak yönetim, yeni mağazalarının harika bir ilk izlenim bırakmasını sağlamak için 25 ila 30 kadansı tercih ediyor. Texas Roadhouse restoranları için daha uzun vadeli ABD hedefleri, şu anda 650'den fazla konumdan 900'dür. Nakit iadelerine gelince, şirket hisse başına 68 sente kadar% 11'lik bir temettü artışı duyurdu. Perşembe günü düzenli işlem seansında kapandığı hisse başına 170 dolarlık hisse senedi fiyatı ile yeni getiri yaklaşık%1,6'ya yükseliyor. Şirket kurulu ayrıca 500 milyon dolara kadar hisse senedine kadar yeni bir hisse geri alım programı onayladı. Bu yeni program, 300 milyon dolar değerinde önceki programın yerini alıyor. 2025 için rehberlik, yönetim görünümünün çoğunu yeniden teyit etti. Geçen yılın menü fiyatlandırma eylemlerinin yararı, yaklaşık% 5'lik mağaza haftası büyümesi de dahil olmak üzere olumlu karşılaştırılabilir restoran satış büyümesi beklemeye devam ediyorlar, franchise satın alımlarından% 2'lik bir fayda, ücret ve diğer işçilik enflasyonu% 4 ila% 5 ,% 15 ila% 16 etkili vergi oranı ve toplam sermaye harcamaları 400 milyon dolar. Ama hafif bir görünüm tweak vardı. Yönetim artık emtia maliyet enflasyonunun% 2 ila% 3'lük görünümünden% 3 ila% 4 arasında olmasını bekliyor. Rehberlik değişikliğinin ana itici gücü, 2025'in arka yarısında başlangıçta beklenenden daha sıkı olması beklenen sığır arz beklentileri güncellendi. Şirketin marjları, bu bir et lokantası zinciri olduğu için sığır fiyatlarına karşı oldukça hassastır. Bu, önümüzdeki çeyreklerde baskı marjları olabilir, ancak bu yüksek maliyetlerin bir ofseti, Nisan ayı başlarında yürürlüğe giren menü fiyatlarında% 1,4 artış olacaktır. Fiyat artışına rağmen şirket, fiyatlandırma seviyesinin günlük değerini koruduğundan emin. (Jim Cramer'ın hayırsever güveni uzun txrh. Hisse senetlerinin tam listesi için buraya bakın.) Jim Cramer ile CNBC Yatırım Kulübü'ne abone olarak, Jim bir ticaret yapmadan önce bir ticaret uyarısı alacaksınız. Jim, hayırsever güveninin portföyünde bir hisse satın almadan veya satmadan önce bir ticaret uyarısı gönderdikten 45 dakika sonra bekliyor. Jim, CNBC TV'de bir hisse senedi hakkında konuştuysa, ticareti yapmadan önce ticaret uyarısını verdikten 72 saat sonra bekliyor. Yukarıdaki yatırım kulübü bilgileri, feragatname ile birlikte şartlar ve koşullarımıza ve gizlilik politikamıza tabidir. Yatırım kulübü ile bağlantılı olarak sağlanan herhangi bir bilgiyi aldığınız için güvene dayalı bir yükümlülük veya görev yoktur veya oluşturulmaz. Belirli bir sonuç veya kâr garanti edilmez.
Bir kadın, 11 Mart 2011 Cuma günü Colorado, Arvada'da bir Texas Roadhouse restoranına giriyor.
Matthew Staver | Bloomberg | Getty Images
Texas Roadhouse Dördüncü çeyreğinde güçlü karşılaştırılabilir satış büyümesi ve marj iyileştirmesi ile üst ve alt satırlı bir vuruş bildirdi. Her ne kadar ilk çeyreğin ilk yedi haftası sert hava koşulları nedeniyle gürültülü bir başlangıç yapsa da, bu kısa süreli kafa rüzgarı uzun vadeli bir fırsat yaratıyor.
Bir yanıt yazın