SpaceX'in halka arzının 75 milyar dolar toplaması bekleniyor

Space Exploration Technologies'in (SpaceX) önümüzdeki hafta Cuma günü New York'un NASDAQ borsasında ilk çıkışını yapması planlanıyor. Kurallarını özellikle bunun için değiştirdi. SpaceX, hisse başına 135 dolarlık bir ihraç fiyatını hedefliyor. Bu, şirketin kendisine 1,75 trilyon dolar değerinde değer verdiği anlamına geliyor.

Bu, Reuters tarafından, bilgi sahibi olan isimsiz bir kişiye atıfta bulunularak bildirildi. Ancak hisselerin yalnızca küçük bir kısmı işlem görecek: Başlangıçta 555 milyon hisse, bu da uzay-uydu-yapay zeka-sosyal medya holdinginin neredeyse yüzde 4,3'üne karşılık geliyor. Sonuçta Elon Musk'un kontrolü sağlamlaştırılmalıdır. Bu, halka arzın 1,75 trilyon dolarlık teorik değerlemenin “yalnızca” 75 milyar dolarını, eksi birkaç milyar giderini getirmesinin beklendiği anlamına geliyor. Bu, dolar bazında tüm zamanların en büyük halka arzı olacak.

Elbette SpaceX, hedeflenen 80 milyar dolara ulaşmak için fiyatı son dakikada artırabilir. Bunun için 144 dolar gerekir.

Yakında piyasada ek hisseler

Yakın zamanda SpaceX hissesi kazanan mevcut yatırımcılar ve çalışanlar, hisselerinin bir kısmını piyasaya sürebilecek. SpaceX, olağan 180 günlük bekletme süresi yerine daha kısa, kademeli tarihler belirledi.

Yeni hisselerin yüzde 30'unun bireysel yatırımcılara satılması da alışılmadık bir durum. SpaceX yönetimi, toplam 22,5 milyar ABD doları olarak ifade edilen bu projelerden özel bir heyecan beklemektedir. Profesyonel yatırımcılar şirketin yüksek zararlarına bakıyor ve o kadar da hevesli değiller. Tipik olarak, bir ABD halka arzındaki tüm hisselerin yüzde 70'i değil, yüzde 90 ila 95'i finansal kuruluşlara gider.

7 Temmuz'dan itibaren otomatik satın alma işlemleri

Ancak çok yakında SpaceX hisselerini satın almak zorunda kalacaklar; çünkü fonlarının çoğu NASDAQ 100 endeksini takip ediyor ve içerdiği menkul kıymetleri satın almak zorunda kalacak. Daha önce borsaya yeni katılan şirketlerin endekse dahil olabilmesi için üç ay beklemesi gerekiyordu. Bu, daha iyi fiyat keşfine yardımcı olur ve halka arz etrafındaki heyecanın sönmesi için zaman tanır.

Ancak yüksek hacimli, yapay zekadan ilham alan halka arzlar SpaceX, OpenAIs ve Anthropics için kendisini çekici kılmak ve rakip New York Menkul Kıymetler Borsası'nı (NYSE) geride bırakmak amacıyla NASDAQ, NASDAQ 100 endeksi için onlarca yıldır denenmiş ve test edilmiş spesifikasyonlarını değiştirdi. Son teslim tarihi artık sadece üç hafta.

Ayrıca NASDAQ, “Lex SpaceX” ile en az yüzde on halka açık olmayı gerektiren endeks kuralını kaldırdı. Bu, çok sayıda otomatik fonun, özellikle de borsada işlem gören fonların, 7 Temmuz'dan itibaren sadece beş işlem günü içinde SpaceX'in on milyarlarca dolar değerindeki satın alma emirlerini, diğer endeks menkul kıymetleri için aynı miktardaki satış emirleriyle birlikte yayınlayacağı anlamına geliyor. Bu model, gerçek finansal gelişmelere veya şirket hakkındaki fantezilere bakılmaksızın SpaceX hisselerine olan talebin neredeyse garanti altına alınmasını sağlıyor.

(ds)