Hisse senetlerinde bir rekor haftası daha. Güçlü ilk çeyrek kazançları ve petrolde savaş kaynaklı yükseliş Wall Street'te tarihi bir haftayı daha geride bıraktı. Yatırımcılar aynı zamanda çok sayıda ekonomik veriden ve Federal Rezerv'in son faiz oranı kararından da anlam çıkardı. S&P 500 ve Nasdaq Composite son beş seansta sırasıyla %0,9 ve %1,1 kazanç elde etti. Her iki endeks de üç kez (Pazartesi, Perşembe ve Cuma) rekorlardan kapandı. Perşembe aynı zamanda S&P 500 ve Nasdaq'ın 2020'den bu yana en iyi ayı olan Nisan ticaretinin sonunu da işaret etti. Bu, her iki endeks için de üst üste beşinci kazanç haftasıydı. Birinci sınıf Dow hafta boyunca %0,55 artış gösterdi ancak tüm bu kazanımlar Perşembe günü gerçekleşti; diğer dört günü ise kırmızıyla tamamladı. Hisse senetlerinin, kazanç bildiren şirketlerin daha çeşitli olduğu ve hayal kırıklığı yaratma riskiyle karşı karşıya olduğu gelecek haftaya kadar bu muhteşem yükselişi sürdürüp sürdüremeyeceği belli değil. O zamana kadar, son beş işlem seansından elde edilen üç çıkarımı burada bulabilirsiniz. Petrol, yatırımcıların stoklarını kaybetmesine neden olmadı Petrol fiyatları, Wall Street'in Orta Doğu'daki son gelişmeleri izlemesiyle yükselişe geçti. Savaşın ilk birkaç haftasında ikisi arasında çoğunlukla ters bir ilişki vardı. Ancak Hürmüz Boğazı'nın kapatılmasına ve arz kesintilerine ilişkin endişeler, Mart ayında olduğu gibi yatırımcıları hisse senetlerinden uzaklaştırmıyor. Pazartesi günkü ticarete bakın. Uluslararası gösterge Brent ve ABD petrol standardı West Texas Intermediate, Başkan Donald Trump'ın hafta sonu İran'la ateşkes görüşmeleri planlarını iptal etmesinin ardından sıçradı. S&P 500 ve Nasdaq Pazartesi gününü hâlâ rekor yüksek seviyelerde kapatmayı başardı. Perşembe başka bir örnek. Brent petrolü, medyada ABD ordusunun İran'a karşı olası eylem konusunda başkana brifing vereceği yönündeki haberlerin ardından dört yılın en yüksek seviyesine ulaştı. Aynı gün, her iki endeks de haftanın ikinci rekor kapanışına ulaştı. Wall Street'i gerçekten büyüleyen şey kurumsal kazançlardı. Geçen hafta çok sayıda Kulüp ismi bildirilmesine rağmen Çarşamba günü öne çıkan isim oldu. Meta Platformlar, Microsoft, Alphabet ve Amazon aynı gece sonuçları açıkladı. Güçlü kazançlar, karışık tepkiler Her şirket üst ve alt sıralarda bir gelişme bildirdi ancak hisse senedi tepkileri farklı bir hikaye anlatıyordu. Microsoft'un çeyreği, Office paketi için koltuk tabanlı iş modelinin uygulanabilirliğine ilişkin endişeleri gideremedi. Sonuçlardan sonra hisse senedi Perşembe günü neredeyse %4 düştü. Bu şaşırtıcı değil çünkü Microsoft, Salesforce Kulübü'nün de ağırlığını taşıyan “yazılım satma” ticaretine kapılmış durumda. Jim Cramer, Microsoft'taki düşüşü satın almaya gerek olmadığını söyleyerek çeyreği “keyifli değil” olarak nitelendirdi. Şimdilik uzun süre kalacağız çünkü o kadar da kötü değildi. Microsoft'un Azure büyümesine ilişkin tahmini güçlü görünüyordu. Microsoft, Perşembe günkü kayıplarının bir kısmını Cuma günü geri alarak %1,6 oranında artırdı. Amazon hisseleri Perşembe günü mütevazi bir %0,8 değer kazandı. Bu, sonuçlarının gücüne inanıyor. Şirket tüm silindirlere ateş ediyor. E-ticaret ve bulut bilişim devi, bugüne kadar tüm segmentlerde en yüksek işletme marjını elde etti. Amazon Web Services son 15 çeyrekteki en hızlı büyüme oranını yaşadı. Fiyat hedefimizi 250$'dan 300$'a yükselttik ve Cuma günü %1,2 artışla yeni bir rekor kapanış gerçekleştiren hisse senedindeki satın alma eşdeğeri 1 puanımızı koruduk. Meta, Perşembe günü Instagram ana şirketinin sermaye harcamaları görünümünü orta noktada 10 milyar dolar artırmasının ardından yüzde 8,55 değer kaybetti. Hisse Cuma günü de %0,5 kayıp yaşadı. Piyasa ekstra harcamalardan hoşlanmıyor çünkü Meta zaten üretken yapay zekaya milyarlarca dolar akıttı ve yatırımcılar şirketin bunu haklı çıkaracak kadar gösterip göstermediğini sorguluyor. Microsoft, Amazon ve Alphabet'in aksine Meta'nın genel bir bulut teklifi yoktur. Bununla birlikte Jim, kazanç sonrası düşüşün stoktan çıkmak için yeterli neden olmadığını söyledi. Halen CEO Mark Zuckerberg'e güveni var. Üstelik Meta son beş yılın en iyi gelir artışını kaydetti ve reklam işi onu öldürüyor. Alphabet, Meta'nın yapamadığını yaptı. Google'ın ana şirketi, devasa üretken yapay zeka yatırımlarının ne kadar işe yaradığını kanıtladı ve hisselerin kazançtan sonra neredeyse %10 oranında artmasına neden oldu. Cuma günü %0,2 daha yükseldi. Google Cloud geliri %63 arttı ve segmentin faaliyet geliri üç katına çıktı. Jim Perşembe günü bunun “olağanüstü bir çağrı” olduğunu söyledi. Fiyat hedefimizi 350$'dan 400$'a çıkardık ve 1 puanımızı yineledik. Jim, Çarşamba günü yayınlanan dört teknoloji raporu arasında Alphabet'i en iyi performans gösteren şirket olarak sıraladı ve onu Amazon ve Microsoft izledi. Meta sonuncuydu. Big Tech'in kazanç haftasının kapanışı Perşembe gecesi Apple'da gerçekleşti. iPhone üreticisi, Cuma günü hisselerin %3'ün üzerinde artış göstermesini sağlayan etkileyici bir dizi sonuç sundu. Hisse senedi, 2 Aralık'ta belirlediği tüm zamanların en yüksek seviyesi olan 286,19 dolardan yaklaşık 6 dolar uzakta. Sağlam bir ekonomi Geçen hafta bize Fed'in en son politika kararını, birçok veriyi ve tüketici harcamalarını yakından takip eden iki şirketin cesaret verici yorumlarını sunduk: Visa ve Mastercard. Bunlar, savaştan kaynaklanan tüm belirsizliğe rağmen ABD ekonomisinin oldukça dirençli bir resmini çizdi. Merkez bankası Çarşamba günü faiz oranlarının değişmeyeceğini duyurdu. Bu büyük ölçüde bekleniyordu. Fed Başkanı Jerome Powell'ın ardından basın toplantısında yaptığı açıklamalar bizi umutlandırdı. Powell, “Ekonomimiz genelinde büyüme gerçekten sağlam” dedi. “Bunun bir kısmı tüketici harcamalarının oldukça iyi durumda olması.” Visa'nın çeyreği Powell'ın tüketici hakkındaki görüşünü yeniden doğruladı. Wall Street sıklıkla finansal hizmetler ve bankacılık sektöründen elde edilen kazançlara tüketici sağlığı için bir barometre olarak bakıyor. Ve gerçekten harika bir çeyrekti. Ödeme işleme şirketi, kazanç ve gelir tahminlerini aştı; CFO Christopher Suh, ABD ödeme hacminin “tüketici harcamalarındaki esnekliği” yansıttığını söyledi. Bir gün sonra Mastercard CEO'su Michael Miebach da benzer bir tavır takındı. Kazanç açıklamasında “Makro resme bakıldığında, ekonomik temel genel olarak sağlıklı tüketici ve işletme harcamalarını destekleyici olmaya devam ediyor” dedi. Bu arada Perşembe günkü istihdam rakamları istikrarlı bir işgücü piyasasına işaret etti. İşsizlik sigortası için ilk başvurular 1969'dan bu yana en düşük seviyesine geriledi. Yine Perşembe günü Ticaret Bakanlığı, ilk çeyrekte gayri safi yurt içi hasılanın mevsimsellikten arındırılmış yıllık bazda %2 oranında arttığını söyledi. Bu, %2,2'lik büyüme beklentilerinin altında olsa da 2025'in son üç ayında hâlâ %0,5'in üzerinde. (Jim Cramer's Charitable Trust'taki hisse senetlerinin tam listesi için buraya bakın.) Jim Cramer ile CNBC Yatırım Kulübü'ne abone olduğunuzda, Jim bir işlem yapmadan önce bir işlem uyarısı alacaksınız. Jim, hayırsever vakfının portföyündeki bir hisse senedini satın almadan veya satmadan önce bir ticaret uyarısı gönderdikten sonra 45 dakika bekliyor. Jim, CNBC TV'de bir hisse senedi hakkında konuştuysa, işlemi gerçekleştirmeden önce işlem uyarısını verdikten sonra 72 saat bekler. YUKARIDAKİ YATIRIM KULÜBÜ BİLGİLERİ, SORUMLULUK REDDİ İLE BİRLİKTE HÜKÜM VE KOŞULLARIMIZA VE GİZLİLİK POLİTİKAMIZA TABİDİR. YATIRIM KULÜBÜ İLE BAĞLANTILI OLARAK SAĞLANAN HERHANGİ BİR BİLGİYİ ALMANIZ NEDENİYLE HİÇBİR MEMURİYET YÜKÜMLÜLÜĞÜ VEYA GÖREVİ MEVCUT DEĞİL VEYA OLUŞMAZ. BELİRLİ BİR SONUÇ VEYA KÂR GARANTİ EDİLMEZ.
S&P 500 ve Nasdaq rekor rallilerine devam etti. İşte 3 önemli çıkarım
yazarı:
Etiketler:
Bir yanıt yazın