Societe Generale'in yatırım bankası ilk çeyrekteki kar düşüşünü sınırladı

Fransız bankası Sosyete Genel Hisse senedi türev satışlarından elde edilen karın perakende bankadaki ve sabit getirili ticaretteki zayıflığı dengelemesi nedeniyle Cuma günü ilk çeyrek net gelirinde beklenenden daha küçük %22'lik bir düşüş bildirdi.

CEO'su Slawomir Krupa'nın birkaç yıldır devam eden zayıf performansa son vermek ve maliyetleri azaltmak istediği Fransa'nın borsaya kayıtlı üçüncü büyük kredi kuruluşu, grubun yılın ilk üç ayında net gelirinin 680 milyon euro (729,30 milyon $) olduğunu söyledi.

Bu, bir önceki yıla göre %22 düşüş gösterdi ancak yine de şirket tarafından derlenen 15 analist tahmininin 463 milyon euroluk ortalamasını aştı.

Satışlar, analistlerin 6,46 milyar avroluk ortalama tahmininin üzerinde %0,4 düşüşle 6,65 milyar avroya geriledi.

Euro Bölgesi faiz oranlarının beklenenden daha uzun süre yüksek kalmasının da yardımıyla birçok Avrupa bankası ilk çeyrek için beklentileri aştı ve bazıları da yıl için kar hedeflerini yükseltti.

SocGen'in de aralarında bulunduğu Fransız bankaları, ülkedeki mevduat maliyetinin yüksek olması nedeniyle faiz artışlarından pek faydalanamadı. Hisse senetleri düşük performans gösterdi ancak analistler, faizler düştüğünde kredi verenlerin daha iyi performans göstereceğini düşünüyor.

SocGen'in yatırım bankacılığı bölümü, kazançlarının tahminleri aşarak %26,4 artışla 690 milyon avroya yükseldiğini görürken, gelirler çeyrekte %5,1 düşüşle 2,62 milyar avroya geriledi.

Banka, SocGen'in tarihsel olarak güçlü olduğu bir alan olan hisse senedi türevleri satışlarının yanı sıra kurumsal finansman hizmetleri ve danışmanlık işlerinin de iyi performans gösterdiğini belirtti.

Bu, Wall Street firmaları ve Fransız rakiplerinin ortalamasının altında performans göstererek, sabit gelir ve para birimlerindeki ticaretten kaynaklanan satışlardaki %17'lik düşüşü telafi etti. BNP Paribas. Alman bankası sabit gelir ve döviz alım satım gelirlerinde %7 artış sağladı.

SocGen, bankayı düşük faiz oranlarına karşı korumayı amaçlayan ancak geri tepen maliyetli bir riskten korunma politikasından zarar görmeye devam ettiğini söyledi. SocGen'e maliyeti 2023'teki 1,6 milyar avronun üzerine ilk çeyrekte 300 milyon avro oldu.

Banka artık, bağımsız bir işletme olarak BNP Paribas'dan ziyade kazançları açısından daha önemli olan Fransa'daki perakende faaliyetlerine ilişkin rakamları raporlamıyor.

SocGen, vadeli mevduatlardan sabit faizli düzenlemeye tabi tasarruf hesabına transferin sonuçları üzerinde baskı oluşturduğunu söyledi.

UBS tarafından yakın zamanda yapılan bir araştırmaya göre, faiz oranlarının negatif olduğu dönemde Fransız mevduatları Avrupa'daki en pahalı mevduatlardı. Ancak oranlar ve enflasyon arttığında maliyetleri Avrupa ortalaması kadar hızlı arttı.

SocGen hisse senedi fiyat gelişimi son üç yılda emsallerini takip etti; hisseler %9 artış gösterdi; buna karşılık BNP %26 ve BNP %13,5 artış gösterdi. Kredi Agricole. STOXX Europe 600 bankalarının sepeti bu dönemde %55 arttı.

Sadece bir yıl önce görevi devralan Krupa, satışlardaki durgunluğun ortasında önemli bir kârlılık hedefini 2026 yılına kadar bir yıl erteleyerek geçen Eylül ayında yatırımcıları hayal kırıklığına uğrattı.

Kendisi, temel olmayan varlıkları satarken ve çevrimiçi bankası BoursoBank'ı ve genişletilmiş araç kiralama grubu Ayvens'i devreye almak için yatırım yaparken, maliyetleri düşürerek ve hedeflere ulaşarak hisselerini canlandırmayı taahhüt etti.