ServiceTitan fiyatları beklenen aralığın üzerinde 71 $ seviyesinde

Yüklenicilere bulut yazılımı sağlayıcısı olan ServiceTitan, halka arzını Çarşamba günü beklenen aralığın üzerinde hisse başına 71 $ olarak fiyatlandırdı.

Şirket Perşembe günü Nasdaq'ta “TTAN” sembolüyle piyasaya çıkacak. ServiceTitan daha önce fiyat aralığını 65 ile 67 dolar arasına çıkarmıştı.

ServiceTitan, halka arzda 8,8 milyon hisse sattı; bu da neredeyse 625 milyon dolarlık bir artış anlamına geliyor. Halka arz fiyatıyla ServiceTitan'ın değeri yaklaşık 6,3 milyar dolar.

Teknoloji halka arzları, enflasyon ve artan faiz oranlarının yatırımcıları riskli varlıklardan uzaklaştırdığı 2021'in sonlarından bu yana seyrek görülüyor. Pandemi sırasında uzaktan çalışmanın büyümeyi hızlandırmasının ardından bulut yazılım stokları hızla gözden düştü.

Bu yılın Mart ayında sosyal ağ Reddit Halka açıldı, ardından veri yönetimi şirketi geldi Rubrik ertesi ay. Eylül ayında, Federal Reserve'ün 2020'den bu yana ilk kez gösterge faiz oranını düşürmesinden iki haftadan kısa bir süre sonra, çip üreticisi Cerebras halka arz için başvuruda bulundu. Ancak şirket henüz piyasaya çıkmadı.

Merkezi Glendale, Kaliforniya'da bulunan ServiceTitan, 18 Kasım'da halka açılmak için başvuruda bulundu. Şirket, gelirlerin bir kısmının dönüştürülemeyen imtiyazlı hisse senetlerinin tüm ödenmemiş hisselerinin itfasına gideceğini söyledi. Bu hisse senedini 2022 yılında, haşere kontrol yazılımı sağlayıcısı FieldRoutes'un 577 milyon dolarlık satın alımını finanse edecek kredilerin geri ödenmesi amacıyla çıkarmıştı.

Risk şirketi Meritech Capital'in yaptığı bir analize göre, ServiceTitan 2022'de para toplarken, şirketi hızla halka açılmaya teşvik eden ve gereksiz sulandırmayı önleyen “bileşik mandallı” şartları kabul etti.

Bessemer Venture Partners, TPG ve Iconiq'in yanı sıra kurucular Vahe Kuzoyan ve Ara Mahdessian da şirketin en büyük hissedarları arasında yer alıyor.

Los Angeles Times'a göre Mahdessian'ın babasının müteahhitlik işi vardı ve Kuzoyan'ın babası da sıhhi tesisat işiyle uğraşıyordu. Kurucular, önceden kaydedilmiş bir halka arz tanıtım gezisinde teknolojiyi aile şirketlerini modernleştirmenin bir yolu olarak gördüklerini söylediler. Yazılımları pazarlama, satış, planlama ve müşteri hizmetleri konularında yardımcı olabilir.

ServiceTitan'ın Ekim çeyreğine ilişkin ön sonuçları, 198,5 milyon dolarlık gelir üzerinden yaklaşık 47 milyon dolarlık net kayıp olduğunu gösteriyor. Bu, yıllık bazda yaklaşık %24 gelir artışı anlamına geliyor; bu, 2023 ortasından bu yana en yüksek oran. Ancak şirketin net zararı geçen yılın ekim çeyreğindeki 40 milyon dolardan fazla arttı.

KOL SAATİ: Mitchell Green, birçok teknoloji şirketinin özel şirketler olarak halka arzlarını etkili bir şekilde tamamladığını söylüyor