Avrupa savunma şirketleri, askeri harcamaları artırmaya yönelik bölgesel bir baskı olarak, sektörde bir boğa koşuyor. Stratejistler, analistler ve endüstri liderleri CNBC ile endüstrinin görünümü hakkında konuştu. Sektör sadece altı ay içinde iki kat daha fazla değer gördü, ancak şimdi nadir toprak mineralleri sıkıntısı ile karşı karşıya. Uzmanlar, bazı analistler CNBC'ye daha fazla önde gördüklerini söyledikleri için sektörün zirveye ulaşıp ulaşmadığına bölünürken, diğerleri arz darboğazının sektörün ilerlemesini hayal kırıklığına uğratabileceğini söyledi. Bölgesel savunma stokları Çarşamba günü pozitif bölgedeydi ve Stoxx Avrupa Havacılık ve Savunma Endeksi, erken ticarette görülen daha büyük kazanımlardan indikten sonra yaklaşık% 0,6 daha yüksekti. 2025 boyunca endeks yaklaşık%45 kazandı. Morningstar'daki hisse senedi analisti Loredana Muharremi, Çarşamba günü CNBC'ye tedarik zinciri kısıtlamalarından bağımsız olarak Avrupa Savunma Sektörü için hala baş önde olduğunu söyledi. “Nadir toprak darboğazları malzeme tedarik zinciri riski olsa da, Avrupa savunma stoklarında bir düzeltmeyi tetiklemek için kendi başlarına yeterli olduklarına inanmıyoruz.” Dedi. Diyerek şöyle devam etti: “Sektörün yeniden yönlendirilmesinin çoğu, çok yıllı tedarik döngülerine, yükselen NATO bütçelerine bağlı yapısal talep büyümesinden kaynaklandı ve ulusal yeniden emme çabalarını yeniledi-sıkı bir şekilde yerinde kalan ivme.” Bununla birlikte, Loredana nadir toprakların ve diğer kritik hammaddelerin büyüyen bir stratejik kırılganlık haline geldiğini belirtti. Bu, radar, füzeler, hassas kılavuzlu mühimmatlar ve tahrik teknolojileri gibi yüksek performanslı sistemler için özellikle endişe kaynağıdır. Morningstar'a göre, Avrupa 2023'te yttrium'un neredeyse% 90'ını – savaş uçağı, kara araçları ve hedefleme sistemlerinin üretiminde kullanılan nadir bir toprak elemanı olan nadir bir toprak elemanı sağladı. “Uzun süren bir ithalat kısıtlaması dönemi üretim programlarını etkilemeye başlayabilir.” Çarşamba günü Avrupa'nın savunma hisse senetleri arasındaki olumlu ivme, yatırımcılar Londra'daki yüksek riskli ABD-Çin ticaret görüşmelerinden haberler beklerken% 3'lük bir endekste sonuçlanan üç günlük bir satıştan tersine dönüyor. Görüşmelerin merkezinde, savunma teknolojilerinin üretiminde kritik olan nadir toprak mineralleri üzerinde Çin ihracat kontrolleri vardı. Müzakerelerin ikinci bir gününün ardından, Washington ve Pekin temsilcilerinin onay için başkanlarının önüne koyulacak bir anlaşmaya vardıkları açıklandı. ABD Ticaret Sekreteri Howard Lutnick gazetecilere yaptığı açıklamada, nadir dünyalardaki Çin kısıtlamalarının anlaşmaya “temel” olduğunu söyledi. Çarşamba günü CNBC'den Charlotte Reed ile konuşan Thales CEO'su Patrice Caine, durumun yavaş yavaş iyileştiğini, ancak gerginliklerin mekanik parçalar ve elektronik panolar gibi alanları etkileyebileceğini söyledi. Ancak, devam eden bir darboğazın Thales'in operasyonları üzerindeki doğrudan etkisini küçümsedi. Caine, “Tedarik zincirimizde çok daha düşük, bu yüzden bizim için doğrudan görülmüyor.” “Tabii ki, bir aşamada bu kilit kaynaklardan yoksun olursak, bizi etkileyecektir, ancak şu an için tedarik zincirinde görünür olmak çok düşüktür ve diğer tarafta yaptığımız şey üzerinde herhangi bir etkisi vardır.” Şirketlere ve hükümetlere savunma teknolojisi sağlayan Fransız savunma devi Thales, hisselerinin bu yıl şu ana kadar% 80 civarında atladığını gördü. Mart ayında Caine, CNBC'nin Avrupa'daki planlanan savunma harcamalarının artışlarının bölgede kalması ve bloğa özgü şirketlere fayda sağlaması gerektiğini söyledi. Deutsche Bank'ın Avrupa Eşitliği ve Çapraz Varlık Stratejisi Başkanı Maximilian Uleer için bir başka büyük destek görmek zor, nadir toprak minerallerinin arzına ne olursa olsun sektörde dikkatli. “Avrupa [defense] stocks increasingly reflect higher spending plans,” he said in a Friday note, pointing out that the average price to earnings ratio in the sector had moved much higher since the beginning of the year. Uleer added that markets were expecting military alliance NATO to propose its members commit to spending 5% of their GDP on defense — a notion touted by US President Donald Trump that has had a divided response from European leaders — at its upcoming summit. “The biggest spender, Almanya, zaten buna göre yatırım yapma planı duyurdu… Bu, daha fazla girişi destekleyebilir [to the sector] Kısa vadede, “dedi.” Ama bunun dışında NATO zirvesinin beklentileri nasıl yenebileceğini ve savunma sektörü için bir sonraki sürücünün ne olacağını görmek zor. H2'deki sektör için sınırlı tersine bakıyoruz. Avrupa savunmasının önümüzdeki yedi yıl içinde% 150'den fazla büyümesi. <% 2 GSYİH'dan +3'ten% 35'e kadar ekipman harcamalarının yükselişinden yararlanacak ve Avrupa ülkelerinin yerel olarak daha fazla kaynaklandığı, 20'lik bir artış olduğunu açıklayacak. Bu bir deniz değişikliği. Giant Hensoldt%163 arttı. Düşük ekonomik büyüme bağlamı, yüksek ve sağlam kazanç artışı gönderebilen şirketler ticarete başlayacak [a] Bir uzay teknolojisi yatırım fonunu yöneten Seraphim Space'in CEO'su Mark Boggett, CNBC'ye bölgesel savunma stoklarının zirveye ulaştığına inanmadığını söyledi. "Küresel savunma öncelikleri," dünya çapında, tetikte olmakla kalmayıp, tritik olan hükümetlerin de acımasız olduğunu, "dedi. Ulusal Güvenlik Altyapısı. "Trump'ın yakın zamanda" Altın Kubbe "füze savunma sistemi ve Avrupa Birliği'nin savunma harcamaları için 800 milyar avroya (917,5 milyar dolar) kadar harekete geçirme planlarını içeren 1 trilyon dolarlık savunma bütçesine dikkat çekti.
Ralli nadir toprak kıtlığı arasında devam edebilir mi?
yazarı:
Etiketler:
Bir yanıt yazın