Paramount ve Skydance, Redstone dönemini sonlandırmak için birleşmeyi kabul etti

Skydance Medya ve Paramount Küresel Şirketler Pazar akşamı geç saatlerde birleşme konusunda anlaştıklarını duyurarak, Hollywood'un en eski stüdyolarından biri için yeni bir sayfa açtılar.

Paramount'un icra kurulu başkanı olmayan Shari Redstone, şirketin aileye ait kontrol hissesini karmaşık bir işlemle satacak ve bu işlem birleşmeyle sonuçlanacak.

Anlaşma, merhum patriği Sumner Redstone'un, ailenin açık hava sineması zincirini Paramount Pictures, CBS yayın ağı ve kablolu televizyon ağları Comedy Central, Nickelodeon ve MTV'yi de içeren bir medya imparatorluğuna dönüştürdüğü Redstone ailesi için bir dönemin sonunu temsil ediyor.

Birleşme, “Chinatown”, “The Godfather” ve “Breakfast at Tiffany's” gibi klasik filmlere ev sahipliği yapan Paramount'u, “Top Gun: Maverick”, “Mission: Impossible-Dead Reckoning” ve “Star Trek Into Darkness” gibi son dönemdeki önemli filmlerin finansal ortağıyla bir araya getirecek.

Anlaşma, Skydance'i kuran 41 yaşındaki teknoloji devi David Ellison'ı Hollywood'un en yeni güç simsarı olarak yükseltecek. Akışlı video devrimi tarafından altüst edilen bir eğlence sektöründe yol alırken, bir sürü zorlukla karşı karşıya olan bir medya şirketini devralacak.

Paramount, geleneksel televizyon işinin Paramount+ yayın hizmetinin kâr elde etmesinden daha hızlı erimesiyle 2019'un sonlarından bu yana yaklaşık 17 milyar dolar değer kaybetti.

Yönetici süitlerinde gerginlik yaşandı. Şirketin genel müdürü Bob Bakish, Skydance anlaşması konusunda şirketin kontrol sahibi hissedarı Shari Redstone ile yaşadığı anlaşmazlıktan sonra Nisan ayında görevden alındı. Yerine, 500 milyon dolarlık kesintiler yapmayı, belirli varlıkları satmayı ve Paramount+ için olası bir ortak girişim ortağı araştırmayı öneren bir grup olan “CEO ofisi”ni işgal eden üç yönetici getirildi.

Zaten işten çıkarma dalgası yaşayan bir şirkette daha fazla işten çıkarma anlamına gelecek olan bu planlar artık sorgulanabilir.

Görüşmelere aşina iki kişiye göre, anlaşma tamamlandıktan sonra Ellison'a büyük ihtimalle NBCUniversal'ın eski genel müdürü olan deneyimli medya yöneticisi Jeff Shell de Paramount'ta katılacak. Shell, uygunsuz bir ilişkiyle ilgili soruşturmanın ardından geçen yıl NBCU'dan ayrıldı ve ardından RedBird'e spor ve medya başkanı olarak katıldı.

Paramount-Skydance anlaşması, Redstone'un 11 Haziran'da müzakereleri aniden durdurmasıyla rayından çıkan aylarca süren görüşmelerin doruk noktasıydı.

O sırada Skydance ve ortakları, Paramount'un oy hakkı olan hisselerinin %77'sine sahip olan Redstone ailesinin holding şirketi National Amusements'ı satın almak için bir anlaşmaya varmıştı. Ancak, görüşmeler National Amusements'ın anlaşmanın Redstone dışındaki hissedarların çoğunluğu tarafından onaylanması talebi de dahil olmak üzere diğer konularda çıkmaza girdi; Skydance bu koşulun baştan itibaren kabul edilemez olduğunu düşünüyordu.

National Amusements için diğer olası teklif sahipleri ortaya çıktı: Bağımsız Hollywood yapımcısı Steven Paul, özel sermaye şirketi Bain Capital tarafından desteklenen Seagram varisi Edgar Bronfman ve IAC Başkan Barry Diller.

Bu arada Ellison ile Redstone arasındaki görüşmeler sessiz sedasız devam etti ve görüşmelere aşina iki kişiye göre daha yapıcı bir hal aldı.

Skydance, Redstone ailesinin National Amusements satışı için ödeyeceği tutarı 1,75 milyar dolara çıkardı, anlaşma şartlarına aşina kaynaklardan biri söyledi. Ayrıca, olası hissedar davalarına karşı yasal korumaları artırarak yeni bir anlaşmanın önünü açtı, dedi kaynak.

Ellison ve Redbird Capital Partners da dahil olmak üzere finansal destekçileri de Paramount'un bilançolarını güçlendirmek için adımlar attı ve kaynak Reuters'a 1,5 milyar dolarlık bir enjeksiyon sözü verdi. Ayrıca kaynak, Paramount'un oy hakkı olmayan hisselerinin yaklaşık %50'sini hisse başına 15 dolardan satın almayı teklif ettiklerini söyledi.

Başka bir kaynağa göre ise A Sınıfı oy hakkı olan hisse senedi sahipleri hisse başına 23 dolar alacak.

Anlaşma ayrıca Paramount'a daha iyi bir teklif bulmak için 45 gün veriyor ve bu da zaten kaotik olan anlaşma sürecinde başka bir olay örgüsünün yaşanması olasılığını açık bırakıyor.

Açıklama: Comcast, CNBC'nin ana şirketi olan NBCUniversal'ın sahibidir.