Önemli Noktalar
- Dünyanın en değerli şirketi çip devi Nvidia, çarşamba günü piyasa üzerinde büyük bir etki yaratabilecek kazançlarını açıklayacak.
- VanEck ürün müdürü Camilla Papaleo, CNBC'ye şunları söyledi: “Nvidia'nın kazancı, küresel yapay zeka yatırım döngüsünün gücü ve dayanıklılığı için geniş çapta bir barometre olarak görülüyor.”
- CNBC analistlerle hangi Avrupa teknoloji hisselerinin en çok etkilenebileceği konusunda konuştu.
Büyük Teknoloji şirketlerinin çoğu, piyasadaki çalkantıların yoğun olduğu bu kazanç sezonunu bildirdi, ancak dünyanın en değerli şirketi hâlâ gelecek. Güçlü çipleri yapay zeka patlamasının büyük bir kısmına güç veren Nvidia, çarşamba günü zil sesinin ardından mali sonuçlarını açıklayacak. Sonuçları dikkatle izleyenler arasında Avrupalı teknoloji şirketleri de olacak. VanEck ürün müdürü Camilla Papaleo, CNBC'ye şunları söyledi: “Nvidia'nın kazancı, küresel yapay zeka yatırım döngüsünün gücü ve dayanıklılığı için geniş çapta bir barometre olarak görülüyor.” Google, Meta, Microsoft ve Amazon gibi hiper ölçekleyicilerden elde edilen kazançlar, yatırımcıların yapay zeka altyapısına yönelik devasa yatırım harcamaları planlarından endişe duymasıyla bir satış dalgasıyla takip edildi. Papaleo, Nvidia'nın sermaye giderlerinin devam ettiğini, veri merkezinin sürekli genişletildiğini ve yeni nesil çiplere yönelik güçlü talebin sinyalini veren güçlü bir rehberlik sunması durumunda, bunun özellikle yarı iletkenler ve altyapı olmak üzere Avrupa teknoloji sektörünü canlandırabileceğini söyledi. “Buna karşılık, Nvidia büyümenin normalleşmeye başladığını veya müşterilerin daha önceki satın alımları sindirmeye başladığını söylerse, bu, yapay zeka odaklı beklentilerin daha geniş bir şekilde yeniden değerlendirilmesine yol açabilir” diye ekledi. Bunlar en fazla tepki verebilecek Avrupa teknoloji hisseleri. ASML Hollandalı çip ekipmanı üreticisi ASML, Nvidia'nın en gelişmiş yapay zeka çiplerinin tedarik zincirinde önemli bir bileşendir. Şirket, aşırı ultraviyole (EUV) litografi makinelerinin tek üreticisidir ve bu makineler olmadan Nvidia'nın silikon levhalar üzerine son derece ince desenler basması mümkün değildir. Bernstein'ın genel müdürü David Dai, CNBC'ye şöyle konuştu: “Nvidia'nın görünümü çok güçlüyse, o zaman daha fazla yarı kapasite artışına ihtiyaç duyulur ve bu da ASML'den daha fazla ekipman gerektirecektir.” Hiper ölçekleyici harcamalara ilişkin yükseliş sinyali, uzun süreli yapay zeka odaklı yatırım harcamaları döngüsünün anlatısını destekleyebilirken Papaleo, “herhangi bir ılımlılık ipucunun, yukarı yönlü ekipman tedarikçilerine yönelik hissiyata ağırlık verebileceğini” söyledi. Bir başka Hollandalı yarı iletken ekipman şirketi olan BESI BE Semiconductor Industries (BESI), Nvidia çiplerini üreten TSMC gibi dökümhaneler tarafından satın alınan, montaj ve paketleme süreçlerinde kullanılan makineleri üretiyor. “BESI [is] Dai, Nvidia'nın tedarikçileri olan dökümhane ve bellek oynatıcılarının kapasite artışını destekleyen büyük bir ekipman sağlayıcısı” dedi. Papaleo, CNBC'ye yaptığı açıklamada, Nvidia'nın kazançlarının güçlü yeni nesil GPU talebini vurgulaması halinde, paketleme teknolojilerine yatırımın devam etmesi durumunu destekleyeceğini söyledi. “Tersine, darboğazların hafifletilmesi veya siparişlerin yavaşlaması işaretleri, BESI'nin yapay zeka ivmesine karşı yüksek hassasiyeti göz önüne alındığında, daha keskin dalgalanmaları tetikleyebilir” diye ekledi. Infineon Infineon, güç elektroniği üreten bir Alman yarı iletken üreticisidir ve Şirket, Avrupa'nın en büyük yarı iletken üreticilerinden biri. “Infineon, doğrudan Nvidia'nın yapay zeka sunucularına giden çipler gönderiyor, bu nedenle Nvidia'ya daha fazla talep, Infineon'dan daha fazla doğrudan talep anlamına geliyor” diyen Dai, “Avrupa'nın en büyük yarı iletken üreticilerinden biri olarak STMicroelectronics, genel çip sektörü duyarlılığındaki değişimlere duyarlı” dedi. CNBC'ye konuşan Papaleo, yarı iletken döngüsünün istikrara kavuştuğunu ve nihai pazarlardaki talebin arttığını ve bunun da STMicroelectronics'in büyümesini destekleyeceğini söyledi. “Tersine, yavaşlayan siparişler, daha yumuşak fiyatlandırma veya Nvidia'daki marj baskısı, veri merkezi çipleri yerine otomotiv ve endüstriyel pazarlara odaklanan şirketler için bile sektördeki hissiyatı baskılayabilir.”
Bir yanıt yazın