Milyarder aile ofislerinin yeni yıl öncesinde bahis oynadığı yer

Bu makalenin bir versiyonu ilk olarak CNBC'nin Inside Wealth haber bülteninde, yüksek net değere sahip yatırımcı ve tüketicilere yönelik haftalık bir rehber olan Robert Frank ile birlikte yayınlandı. Üye olmak gelecekteki basımları doğrudan gelen kutunuza almak için.

CNBC tarafından analiz edilen dördüncü çeyrek menkul kıymet başvurularına göre, ultra zenginlerin özel yatırım firmaları 2025'i havayolu hisselerinden bitcoin ETF'lerine kadar çeşitli hisse senedi bahisleriyle kapattı.

Bazı yatırımlar manşetlere taşındı. Örneğin Leon Cooperman'ın aile ofisi Omega Advisors geçen hafta hisselerini artırdığını açıklamasıyla dikkat çekti. Manchester United son çeyrek. InsiderScore'a göre Omega Advisors'ın halka açık İngiliz futbol kulübündeki hisseleri artık 46,5 milyon dolar değerinde.

(Hedge fonu milyarderinin devralmasından korkan Manchester taraftarları rahat olabilir. Cooperman'ın kulüpteki %5,2 hissesini açıklayan başka bir dosyada, holdinginin pasif bir yatırım olduğu belirtildi.)

Daha az ses getirse de Omega Advisors'ın geçen çeyrekteki en büyük hamlesi ipotek kredisi veren kuruluştan 375 milyon dolardan fazla değerde hisse satın almak oldu Roket Şirketleri. Yeni pozisyon şu anda InsiderScore'a göre yaklaşık 407 milyon dolar değerinde firmanın en büyük holdingi.

Milyarder firmaların diğer bazı hamleleri şimdiden meyvesini verdi. David Tepper'ın aile ofisi Appaloosa, konumunu üç katına çıkardı Mikron 428,1 milyon dolara yükseldi ve bu da onu firmanın en büyük holdingi haline getirdi. Yapay zeka veri merkezlerine güç sağlayan bellek yongaları üreten Micron'un hisseleri, 2026'nın başından bu yana yaklaşık %50 arttı. Aynı çeyrekte Stanley Druckenmiller'ın Duquesne Aile Ofisi, yakıt hücresi şirketinde yeni bir pozisyon başlattı. Çiçeklenme EnerjisiBu, bugüne kadar %100'den fazla artış gösterdi.

Kripto para birimi üzerine yapılan bahisler bu yıl şu ana kadar daha az verimli oldu. Walton ailesinin aynı adı taşıyan aile ofisinin yatırım aracı olan WIT LLC, Walton ailesine 4 milyon dolarlık bir tahsisat yaptı. iShares Bitcoin Trust ETF'siYılbaşından bu yana %21 oranında düşüş yaşadı. Yeni pozisyon WIT'in portföyünün %1'inden azını oluşturuyor. Gümrüksüz satış imparatoru Alan Parker'ın Kemnay Danışmanlık Hizmetleri hisselerini artırdı Coinbase geçen çeyrekte yaklaşık %44 oranında arttı. Coinbase'in hisseleri yılın başından bu yana %18 oranında değer kaybetti.

Geçen çeyreğin kayıtları, büyük yatırımcıların Mag 7 ticareti konusunda farklı yaklaşımlarını ortaya çıkardı. Örneğin Duquesne, fiyatını yükseltti. Amazon varlıklarını %69 oranında artırarak kabaca 170 milyon dolara çıkardı ve Meta konum. Bu arada milyarder Rausing ailesinin yatırım şirketi Longbow SA, Amazon'daki pozisyonlarını küçülttü. Nvidia, Microsoft, Elma, Alfabe ve Meta.

Aylardır sürekli olarak bir yapay zeka balonu ve olası bir sermaye savaşı konusunda uyarıda bulunan Ray Dalio, Dalio'nun Marino Management'a sunduğu son dosyaya göre çarpıcı bir yaklaşım benimsedi. Firma 438,5 milyon dolarlık pozisyon açıkladı SPDR Altın Güveni portföyünün neredeyse %90'ını oluşturuyor.

“Sanırım insanlar şunu düşünerek hata yapıyorlar: 'Bu [gold] Dalio Şubat başında CNBC'ye verdiği demeçte şöyle konuştu: “Bunun yerine… belki merkez bankaları, hükümetler ya da devlet varlık fonları şöyle demeli: 'Portföyümün yüzde kaçını altın olarak almalıyım?' [and] Belli bir yüzdeyi koruyun çünkü bu, portföyün diğer zayıf kısımlarına yönelik çok etkili bir çeşitlendirme aracıdır.”