Micron, hisse senedinin %62 artmasıyla hafıza fiyatlarındaki yükselişi kazançlara taşıdı

Mikron 2025'te stokları üç katına çıktı ve zengin bellekli belleklere olan yoğun talep nedeniyle 2026'da şu ana kadar neredeyse %62 arttı Nvidia yapay zeka çipleri kıtlığa yol açıyor.

Micron'u güçlendiren bellek krizi, kritik bileşenleri güvence altına almaya çalışırken daha yüksek fiyatlarla uğraşan teknoloji meslektaşlarının çoğu için kötü haber oldu. ABD'nin en değerli 10 teknoloji şirketi arasında bu yıl zirvede yer alan tek şirket Micron oldu. Bu yükseliş, Micron'un piyasa değerini 520 milyar dolara yükseltti. Kahinşu anda değeri 445 milyar dolar.

LSEG'e göre Micron, kapanışın ardından ikinci çeyrek mali sonuçlarını Çarşamba günü yayınlayacak ve analistler, yıllık bazda %148 gelir artışı bekliyor. Yöneticiler, sonuçları analistlerle saat 16:30'da (ET) başlayacak bir konferans görüşmesinde tartışacak.

Teknoloji endüstrisinin en büyük isimleri yapay zeka yarışına ayak uydurmak için rekor meblağlar harcarken, bellek yongası sıkıntısının da azalma belirtisi göstermiyor.

Micron CEO'su Sanjay Mehrotra Ocak ayında CNBC'den Sara Eisen'e “Hafıza, yapay zekanın önemli bir kolaylaştırıcısıdır” dedi. “Bugün sadece sistemdeki bir bileşen değil, stratejik bir varlık. Bu yüzden ona ihtiyacımız var. Tıpkı beyniniz gibi sizin de daha fazla belleğe ihtiyacınız var. Daha hızlı belleğe ihtiyacınız var.”

Amazon Ve GoogleBüyük miktarda Nvidia çipi satın alan ve bunları bulut hizmetleri aracılığıyla kiralayan şirket, sermaye harcamalarına ilişkin tahminlerini artırıyor.

Bulut sağlayıcılarının veri merkezlerinde Nvidia'nın Vera Rubin grafik işlem birimleriyle dolu raflara ihtiyacı var ve her sistem büyük miktarda belleğe ihtiyaç duyuyor.

RBC analistleri Pazar günü bir notta, Nvidia Vera Rubin NVL72 sisteminin, Grace Blackwell GB300 NVL72 rafının kabaca üç katı dinamik rastgele erişim belleği veya DRAM kullandığını yazdı. Tek bir Rubin Ultra grafik işlem birimi, bir Rubin GPU'nun üç katından daha fazla, terabaytlık yüksek performanslı HBM4e belleğe sahip olacaktır.

Nvidia CEO'su Jensen Huang Pazartesi günü şirketinin GTC konferansında Blackwell ve Vera Rubin GPU'ları için 2027 yılına kadar 1 trilyon dolarlık satın alma siparişi gördüğünü söyledi.

Tüm bu GPU satın almaları, Aralık ayında 2026 için yüksek bant genişlikli belleğinin tükendiğini belirten Micron'u güçlendiriyor.

Nvidia'nın GTC'sinde, Micron rakibinin ana şirketinin başkanı Tae-won Chey SK HynixBloomberg'in haberine göre, hafıza eksikliğinin dört veya beş yıl daha devam edeceğini söyledi.

StreetAccount anketine katılan analistler, Micron'un ortalama DRAM satış fiyatlarının mali yılın ikinci çeyreğinde önceki çeyreğe göre neredeyse %32 arttığını öngörüyor.

StreetAccount tarafından ankete katılan analistler, üçüncü mali çeyrek için düzeltilmiş brüt kar marjının %71'in üzerinde olacağını ve gelirin yaklaşık %156 artarak 23,80 milyar dolar olacağını tahmin ediyor.

GPU'ların stoklanması, diğer ürünlerin bellek fiyatlarının yükselmesine neden oldu. Teknoloji endüstrisi analiz firması TrendForce, Şubat ayı raporunda PC DRAM sözleşme fiyatlarının “bu çeyrekte önemli ölçüde arttığını” söyledi.

RBC'deki analistler, TrendForce verilerine göre harmanlanmış DRAM fiyatlandırmasının 2026'nın ilk çeyreğinde %80 ila %85 oranında artacağını yazdı.

Sonuç olarak bilgisayar satışları düşebilir.

Sektör araştırmacısı IDC, geçtiğimiz hafta bilgisayar satış tahminini düşürdü ve firmanın 2026'daki %2,4'lük düşüş yönündeki Kasım tahminine kıyasla bu yıl %11,3'lük bir düşüş bekledi.

IDC ayrıca akıllı telefon sevkiyatlarının bu yıl %12,9 oranında düştüğünü öngörüyor.

IDC araştırma müdürü Jitesh Ubrani yaptığı açıklamada, “Bellek eksiklikleri 2027'ye kadar devam edecek” dedi.

Dell Operasyon şefi Jeff Clarke, analistlere şirketin Şubat ayı kazançları hakkında yaptığı açıklamada, bellek maliyetlerindeki artış konusunda da uyarıda bulundu; DRAM maliyetinin son altı ayda 5½ kat arttığını, uzun vadeli depolama için NAND flash belleğin ise dört kat daha yüksek olduğunu söyledi.

Clarke, “Mümkün olduğunca esnek ve çevik olmak için hafıza ortaklarımızla birlikte çalışıyoruz” dedi. “Şu konular üzerinde çalışıyoruz: Karmaşıklığımızı nasıl en aza indiririz? Karışımımızı nasıl geliştiririz? Gelecek olanı nasıl satarız? Mevcut parçaları almak için tasarımlarımızı nasıl geliştiririz?”

Micron arzı artırmak için adımlar atıyor ancak bu artışın bir kısmı henüz çok uzakta.

Ocak ayında şirket, New York'un kuzey kesiminde, dört üretim tesisine sahip gelecekteki tesiste temel atma töreni düzenledi. Bir sonraki ay, hafızalı plakaları bitmiş ürünlere dönüştürmek için Hindistan'da bir montaj ve test tesisi açtı.

KOL SAATİ: RBC'den Pajjuri Micron'da: Fiyatlandırma yıl boyunca ve gelecek yıl da aynı kalacak