Linde bunu bir kez daha yaptı, kazanç tahminlerini aştı ve muhafazakar da olsa sağlam bir rehberlik sağladı. Endüstriyel gazlar üreten ve tedarik eden şirketin sahibi olmanızın nedeni budur; arka plan ne olursa olsun çeyrekten çeyreğe kadar performans gösterir. 31 Mart'ta sona eren ilk çeyreğin geliri, bir önceki yılın aynı dönemine göre %8'in biraz üzerinde artarak 8,78 milyar dolara ulaştı; bu, LSEG tarafından derlenen analistlerin 8,58 milyar dolarlık fikir birliği tahmininin üzerinde gerçekleşti. LSEG'e göre hisse başına düzeltilmiş kazanç yıllık bazda %9'dan fazla artarak 4,33 $'a yükseldi ve bu da beklenen 4,26 $'ın üzerinde gerçekleşti. Linde Neden ona sahibiz: Endüstriyel gaz tedarikçisi ve mühendislik firması, istikrarlı kazanç artışı konusunda mükemmel bir performans geçmişine sahip. Sağlık ve elektronik gibi geniş bir sektör yelpazesine ve coğrafyalara maruz kalması, mükemmel yönetici liderliği ve disiplinli sermaye yönetimiyle birleştiğinde, devam etmesi gereken istikrarlı başarının reçetesi olmuştur. Rakipler: Air Liquide ve Air Products and Chemicals En son satın alma: 18 Aralık 2024 Başlangıç: 18 Şubat 2021 Sonuç olarak Jim Cramer, CNBC Cuma günü yaptığı açıklamada “Harika bir rakamlar dizisi” dedi. “Helyumları var. Oksijenleri var. Yarı iletkenler için çok fazla gaz üretiyorlar. Yani bu gizli, sessiz yarı iletken, veri merkezi oyununa benziyor. Onları seviyorum.” Linde'nin hem üst hem de alt sıralarındaki başarıları, tüm nihai pazarlarda ve önemli faaliyet bölgelerinde yıldan yıla satış artışından kaynaklandığı için bu övgü kesinlikle haklıdır. Endüstriyel gaz şirketi için tek heyecan verici büyüme fırsatı veri merkezi değil. Tüketici pazarında sağlık satışları %1 artarken, yiyecek ve içecek satışları %5, elektronik satışları ise %10 arttı. CFO Matt White, yatırımcılarla yaptığı konferans görüşmesinde, daha döngüsel endüstriyel nihai pazarda, imalat satışlarının yüzde 5 arttığını, bu artışın yarısının ABD'deki havacılık faaliyetlerinden kaynaklandığını, temel olarak uzay aracı üretimini, testlerini ve lansmanını desteklediğini, “bu son kullanımda güçlü çift haneli yüzde büyüme görmeye devam ettiğini” söyledi. Ekip, sürekli olarak küresel satışların %5'ini aştığında havacılık son pazar satışlarını izole etmeyi planlıyor. Ayrıca hem kimyasallar hem de enerji ile metaller ve madencilik birimlerinde %3'lük satış artışı kaydedildi. Coğrafi bölgeye göre satışlar Amerika'da %10, Asya Pasifik'te %11 ve Avrupa, Orta Doğu ve Afrika'da %7 arttı. Linde, enerji fiyatları yükselişe geçtiğinde tam da sahip olmak isteyeceğiniz türden bir isim. Bunun nedeni, şirketin yıllık raporunda belirttiği gibi, işinin büyük kısmının, enerji ve ham madde maliyetlerindeki değişiklikleri müşterilere yansıtmasına olanak tanıyan ve daha istikrarlı nakit akışı sağlayan uzun vadeli sözleşmeler yoluyla yürütülmesidir. LIN 1Y Mountain Linde 1 yıllık getiri Şirketin faaliyet kâr marjı bir miktar daralsa da, güçlü satış büyümesi, Street'in genel tahminini aşarak yıldan yıla faaliyet kârında artışa yol açtı. Üstelik, “maliyet aktarımı” dinamikleri nedeniyle, Linde söz konusu olduğunda kar marjları hikayenin tamamını anlatmama eğilimindedir. Aktarılan maliyetler kar marjlarını düşürür çünkü doğrudan geçişten kaynaklanan gelir esasen %0 kar marjıyla gelir. Ancak alınan gerçek dolar tutarını etkilemezler ve bu nedenle kazançların korunmasına yardımcı olurlar. Sonuçta dünyadaki en heyecan verici isimlerden biri olmayabilir ama kesinlikle en tutarlı isimlerden biri. Sonuç olarak 1 notumuzu yineliyor ve fiyat hedefimizi 540$'dan 550$'a yükseltiyoruz. Linde, endüstriyel gazların birçok endüstrinin tedarik zincirlerinde oynadığı kritik rol sayesinde, her türlü ekonomik ortamda kazançlarını artırabileceğini bir kez daha gösterdi. Yorum Linde'nin Amerika kıtası segmentinin satışları, büyük ölçüde elektronik ve imalat nihai pazarlarındaki güç sayesinde, fiyat ve karışımdaki %4'lük artış ve hacimdeki %2'lik artışın etkisiyle yıllık %10 artışla 4,025 milyar dolara yükseldi. Asya Pasifik (APAC) satışları, proje başlangıç hacmindeki %6'lık artış ve yüksek ekipman satışlarının etkisiyle yıllık %11 artışla 1,7 milyar dolara yükseldi. Avrupa, Orta Doğu ve Afrika'da (EMEA) satışlar yıllık bazda %7 artarken imalat, kimya ve enerji nihai pazarlarındaki zayıflık nedeniyle hacimler %3 düştü. Ancak fiyat ve karışım %1'lik bir fayda sağladı. Linde'nin bölgesel sonuçların yanı sıra bir faaliyet segmenti olarak rapor ettiği mühendislik satışları, bir önceki döneme göre beklentilerin altında kalarak %8 düştü. Ancak şirketin birikmiş fabrika satışları, şirketin çeyrek boyunca 640 milyon dolarlık yeni proje almasıyla birlikte hafif bir artış gösterdi. Guidance Linde, tüm yıl görünümünün orta noktasını yükseltirken, mevcut kazanç tahminlerini beklentilerle uyumlu hale getirdi. Daha da önemlisi, hem cari çeyreğe hem de yılın tamamına ilişkin rehberlikte ekonomik iyileşme olmadığı varsayılıyor. Linde, 2026 mali yılı ikinci çeyreği için hisse başına kazanç oranının geçen yıla göre %8 ila %10 artarak 4,40 ila 4,50 dolar arasında olmasını bekliyor; bu da 4,44 dolarlık orta nokta tahmininin bir kuruş daha üzerinde. 2026 yılının tamamı için düzeltilmiş hisse başı kazanç tahmini 17,60 ila 17,90 dolar arasında yer alıyor; bu, önceki tahmin olan 17,40 ila 17,90 dolar arasında alt uçta bir artış. Bu, yıllık %7 ila %9'luk bir büyümeyi temsil ediyor ancak LSEG'ye göre 17,83 dolarlık konsensüs tahmininin altında. Yönetimin muhafazakar eğilimi göz önüne alındığında endişeli değiliz ve yılın sadece çeyreğine girdik. Bu belirsiz ekonomik ortamda rehberlikteki herhangi bir artışın cesaret verici olduğunu düşünüyoruz. Linde, büyümeyi ve sürdürülebilirliği desteklemek için tüm yıl için 5 milyar ila 5,5 milyar dolar arasında sermaye harcaması yapılacağını yineledi. Orta noktada yatırım harcamaları varsayımları 5,2 milyar dolarlık FactSet tahminini biraz aşıyor. (Jim Cramer's Charitable Trust, uzun LIN'dir. Hisse senetlerinin tam listesi için buraya bakın.) Jim Cramer ile CNBC Yatırım Kulübü'ne abone olduğunuzda, Jim bir işlem yapmadan önce bir işlem uyarısı alacaksınız. Jim, hayırsever vakfının portföyündeki bir hisse senedini satın almadan veya satmadan önce bir ticaret uyarısı gönderdikten sonra 45 dakika bekliyor. Jim, CNBC TV'de bir hisse senedi hakkında konuştuysa, işlemi gerçekleştirmeden önce işlem uyarısını verdikten sonra 72 saat bekler. YUKARIDAKİ YATIRIM KULÜBÜ BİLGİLERİ, SORUMLULUK REDDİ İLE BİRLİKTE HÜKÜM VE KOŞULLARIMIZA VE GİZLİLİK POLİTİKAMIZA TABİDİR. YATIRIM KULÜBÜ İLE BAĞLANTILI OLARAK SAĞLANAN HERHANGİ BİR BİLGİYİ ALMANIZ NEDENİYLE HİÇBİR MEMURİYET YÜKÜMLÜLÜĞÜ VEYA GÖREVİ MEVCUT DEĞİL VEYA OLUŞMAZ. BELİRLİ BİR SONUÇ VEYA KÂR GARANTİ EDİLMEZ.
Linde kazanmaya devam eden 'gizli, sessiz' veri merkezi oyunudur
yazarı:
Etiketler:
Bir yanıt yazın