JPMorgan'ın girişimler için Silikon Vadisi Bankası'nı değiştirme çabası

Üç yıl önce, JPMorgan Chase yönetici Doug Petno, bir meslektaşının emekliliğini kutlayan New York City partisindeyken patronu Jamie Dimon, Petno'yu aradı.

Tarih 9 Mart 2023'tü ve Batı Yakası'nda yeni kurulan şirketlere hizmet vermesiyle tanınan bir kredi verenin müşterileri yığınlar halinde mevduat çekiyordu.

Petno bu hafta CNBC'ye özel bir röportajda “Jamie bana bakıyor ve 'Bu görüşmeye katılın' diyor” dedi.

Düzenleyiciler acil bir soruyla karşı karşıyaydı: JPMorgan Silikon Vadisi Bankası'nı satın almakla ilgileniyor muydu?

Kaliforniya'nın finans düzenleyicileri ertesi gün SVB'yi ele geçirerek Amerikan startup topluluğunun kalbinde yer alan bir kurumun ani çöküşünü tamamladı. O hafta sonu Dimon, Petno ve diğer JPMorgan liderleri, mevduatlarında 42 milyar dolar kaybeden bankayı satın alıp almamaları gerektiğini defalarca tartıştılar. Buna karşı karar verdiler, çünkü binlerce SVB müşterisi zaten güvenliğe sığınmak için JPMorgan hesaplarına kaydoluyordu.

JPMorgan'ın ticari ve yatırım bankası eş başkanı Petno, “Bir hafta sonunda üç yıllık müşterimiz oldu” dedi. “İlk katılım ekipleri günün her saati hesapları açıyor.”

Gördüklerinden cesaret alan Petno'nun aklına bir fikir geldi: Peki ya JPMorgan, kuruculara ve risk sermayesi yatırımcılarına hizmet veren kârlı bir niş oluşturmuş olan Brex, Ramp ve Mercury gibi startup şirketlerin yanı sıra SVB'ye de gerçek bir rakip yaratabilseydi?

Petno, CNBC'ye “Kurulumuza gittik ve 'piyasada bir boşluk var' dedik” dedi. “O anda herkes bu fırsatı gördü.”

Halihazırda Main Street ve Wall Street finansında bir dev olan JPMorgan için, Batı Yakası rakiplerinden başlangıç ​​bankacılığının daha özel bir alanını kazanmak, mevduat kazanmaktan daha fazlasıdır. Bu, hem geçen yıl 180 milyar dolardan fazla geliri olan bir bankanın büyüme stratejisinin önemli bir unsuru, hem de New York merkezli kredi veren kuruluşun kendisi için teknolojik gelişmelere yakın kalmasına yardımcı olacak bir araç.

Bu yıl yaklaşık 20 milyar dolarlık bir teknoloji bütçesine sahip olan JPMorgan, yalnızca yeni kurulan müşterilere ve risk sermayesi yatırımcılarına daha iyi hizmet vermeyi değil, aynı zamanda onlardan öğrenmeyi de hedefliyor. Firma, siber güvenlikten kuantum hesaplamaya kadar bankanın karşılaştığı sorunlara çözüm bulmak için Silikon Vadisi'ndeki startup'ları yakından takip ediyor.

Petno, aslında bir JPMorgan müşterisinin işlerde ve harcamalarda yapay zekayla ilgili bir dizi kesinti yapacağını duyurduğunda firmanın müşterinin bunu nasıl yaptığını araştırmak için genellikle bir bankacı ekibi göndereceğini söyledi.

Tipik olarak bankacılar, yeni yapay zeka temsilcilerinin uygulanmasının işten çıkarmaların nedeninin yalnızca bir kısmı olduğunu, geri kalanın ise aşırı işe alım ve verimsiz süreçler gibi diğer faktörlerden kaynaklandığını düşünüyor.

JPMorgan, batıya doğru genişlemesi sırasında teknoloji odaklı rakiplerinin farkına vararak 2016 yılında başlangıç ​​bankacılığı işine başladı. Başlangıçta yalnızca daha büyük, daha olgun girişimlere hizmet ediyordu.

Petno, bunun kısmen bankanın özellikle genç kurucuların arzuladığı bir dijital bankacılık çözümüne henüz sahip olmamasından kaynaklandığını söyledi. Ayrıca o zamanlar daha küçük ve riskli girişimleri hedef alacak yeterli sayıda yatırım bankacısı da yoktu.

Yatırımcılar CNBC'ye verdiği demeçte, VC topluluğundan bazılarının JPMorgan hakkında yıllarca JPMorgan hakkındaki görüşünün bir hesap açmanın çok uzun sürdüğü veya ödemelerle ilgili sorunların çözülmesinin bir şubeye yapılan zaman alıcı ziyaretlerle uğraşmak olduğu yönünde olduğunu söyledi.

Petno, “Hesap açmak için web sitesine gitmek istiyorlar ve eğer 15 dakikadan uzun sürerse işleri bitiyor” diyor.

Ancak SVB'nin çöküşünü takip eden haftalarda, Petno ve ekibi hızlı hareket ederek SVB'den birkaç kilit oyuncuyu işe aldı; bunlar arasında, bugün Andrew Kresse ile birlikte JPMorgan'ın inovasyon ekonomisi işini yöneten o zamanki SVB Capital Başkanı John China da vardı.

2023 yılının Nisan ayı sonlarında JPMorgan, kendisini Kaliforniya merkezli başka bir yaralı bankayı satın alırken buldu. Bu kez aynı zamanda teknoloji camiasına da hitap eden First Republic için kazanan teklifte bulundu.

Şirkete göre, SVB'den ve First Republic'in bankacılık operasyonlarından edinilen yeni bilgiler sayesinde JPMorgan, startup bankacılığından elde ettiği geliri 2023'te ikiye katladı.

Dijital bankacılık odağına rağmen, bir startup kurucusu yine de bazen Chase şubesine giderek büyük bir fon çekini normal bir hesaba yatırır. Petno, böyle bir durum gerçekleştiğinde JPMorgan'ın sistemlerinin bu müşteriyi hemen startup ekibine aktardığını söylüyor.

JPMorgan, borç verene göre her iki yakada da her biri şirketin farklı bölümlerinden kaynak kullanan 550 bankacı tarafından hizmet verilen bu işteki toplam müşteri sayısını dört katına çıkararak yaklaşık 12.000'e çıkardı.

Kurucular ve VC yatırımcıları özel bankanın müşterileridir; yeni kurulan şirketler ise ticari bankanın kapsamındadır ve VC fonları, büyük ölçüde First Republic'ten satın alınan bir işletmedeki ayrı müşterilerdir.

JPMorgan belirli gelir rakamları vermeyi reddederken Petno, startup işinin bankanın ana iş kollarından “önemli ölçüde daha yüksek” bir büyüme oranına sahip olduğunu söyledi.

Petno yine de firmanın startuplara yönelik dijital bankacılık tekliflerinden memnun değil ve rakiplerini geride bırakmalarına yardımcı olacak bir projeyi anlatıyor.

Şu anda First Citizens Bank'ın sahibi olduğu SVB ve startup şirketleri Mercury ve Ramp'ın yanı sıra, alandaki rakipler arasında şunlar yer alıyor: Stifel Ve Müşteri Bankası. Ocak ayında Capital One, Brex'i 5,15 milyar dolara satın aldı.

Yeni kurulan şirketlerin çoğu başarısız olduğundan, JPMorgan bahis kazanmayı beklediği şirketleri belirliyor ve SVB'nin yaptığı gibi onlarla yaşam döngülerinin başlarında ilişkiler geliştirmeye çalışıyor.

Bu şekilde, yalnızca temel banka hesapları sağlamakla kalmaz, aynı zamanda kazançlı yatırım bankacılığı tavsiyeleri de sağlayabilir.

JPMorgan'ın nihai vizyonu, kurucular için, uluslararası genişleme de dahil olmak üzere, tohum turundan ilk halka arza ve ötesine kadar tüm ihtiyaçlarını karşılayan tek durak noktası olmaktır.

Petno, “Bir kez dahil olduğunuzda, tek boynuzlu attan Muhteşem 7'ye kadar JPMorgan'ı asla aşamazsınız” dedi.