JPMorgan Chase CEO Jamie Dimon, bankası jeopolitik belirsizlik, sallantılı bir ekonomi ve yapay zekanın devrim niteliğindeki etkisi ile uğraşırken, Amerikan ideallerine geniş çapta yeniden bağlılık çağrısında bulunuyor.
Dimon, Pazartesi günü hissedarlara gönderdiği yıllık mektubunda, ülkenin 250. yıldönümünü “kendimizi bu büyük ulusumuzu oluşturan değerlere, yani özgürlük, özgürlük ve fırsatlara yeniden adamak için mükemmel bir zaman” olarak kaydetti.
Dimon, “Hepimizin karşı karşıya olduğu zorluklar önemli. Liste uzun ama en üstte Ukrayna'da devam eden korkunç savaş ve şiddet, İran'daki mevcut savaş ve Orta Doğu'daki daha geniş çaplı düşmanlıklar, terörist faaliyetler ve artan jeopolitik gerilimler, özellikle de Çin ile olanlar yer alıyor.” dedi. “Zorlu zamanlarda bile Amerika'nın her zaman yaptığını yapacağına güveniyoruz; tekil ulusumuzu tanımlayan ve özgür dünyadaki liderliğimizi sürdüren değerlere bakın.”
Piyasa değeri açısından dünyanın en büyük bankasının uzun süredir lideri olan Dimon, ABD kurumsal liderleri arasında en açık sözlü kişiler arasında yer alıyor. Yıllık mektubu yalnızca firmasının performansına ilişkin bir kayıt meselesi değil, aynı zamanda küresel durum hakkında kapsamlı perspektifler de sunuyor.
Pazartesi günkü mektubunda Dimon, küresel çatışmalar, ısrarcı enflasyon, özel piyasa çalkantıları ve kendi deyimiyle “kötü banka düzenlemeleri” gibi olumsuzluklara dikkat çekti.
Dimon, 2008 mali krizinden sonra yürürlüğe konulanlara benzer düzenlemelerin “bazı iyi şeyler başardığını, aynı zamanda pahalı, birbiriyle örtüşen ve aşırı kural ve düzenlemelere sahip parçalı, yavaş ilerleyen bir sistem yarattıklarını ve bunların bazılarının finansal sistemi zayıflattığını ve verimli kredileri azalttığını” söyledi.
Kendisi özellikle sermaye ve likidite gereksinimlerinin olumsuz sonuçlarına, Federal Rezerv'in stres testinin mevcut yapısına ve Federal Mevduat Sigorta Şirketi'nde “kötü yönetilen” bir sürece değindi.
Dimon ayrıca JPMorgan'ın, Basel 3 Endgame ve küresel sistemik öneme sahip bir banka (GSIB) için geçen ay ABD'li düzenleyiciler tarafından yayımlanan ek ücrete ilişkin revize edilmiş tekliflere tepkisinin “karışık” olduğunu söyledi.
Dimon, “Basel 3 Endgame (B3E) ve GSIB için son tekliflerin, 2023 tekliflerinden gerekli sermaye artışını azaltmaya çalıştığını görmek güzel olsa da, açıkçası hala saçma olan bazı yönler var” dedi.
CEO, önerilen toplam yaklaşık yüzde 5'lik ek ücretlerle bankanın “aynı kredi grubu için GSIB dışı büyük bir bankayla karşılaştırıldığında ABD'li tüketicilere ve işletmelere verilen kredilerin büyük çoğunluğunda yüzde 50'ye kadar daha fazla sermaye tutması gerekeceğini” söyledi.
“Açıkçası bu doğru değil ve Amerikalılara yakışmıyor” dedi.
Ticaret ve jeopolitik üzerine
Dimon, bankasının karşı karşıya olduğu birincil riskin jeopolitik gerilimler olduğunu, yani Ukrayna ve İran'daki savaşları ve bunların emtialar ve küresel piyasalar üzerindeki etkilerini tanımladı ve savaşı “belirsizlik alanı” olarak nitelendirdi.
“Mevcut jeopolitik olayların sonucu, gelecekteki küresel ekonomik düzenin nasıl ortaya çıkacağını belirleyen faktör olabilir” dedi. “Yine de öyle olmayabilir.”
Ayrıca ABD ticaret politikasının getirdiği “dünyadaki ekonomik ilişkilerin yeniden düzenlenmesinden” de bahsetti. ABD Başkanı Donald Trump, gümrük vergilerini görevdeki ikinci döneminin imza politikası haline getirerek düzinelerce ticaret ortağına ve ithalat kategorisine daha yüksek vergiler getirdi.
Dimon, “Ticaret savaşları açıkça bitmedi ve birçok ülkenin nasıl ve kiminle ticaret düzenlemeleri yapması gerektiğini analiz etmesi beklenmeli” dedi. “Bunların bir kısmı, en önemli unsurlar olan ulusal güvenlik ve dayanıklılık için gerekli olsa da, uzun vadeli etkilerinin ne olacağını anlamak zor.”
Özel pazarlarda
Dimon ayrıca, yazılım şirketlerine verilen kredilerle ilgili korkuların özel kredi fonlarından büyük geri ödeme taleplerini artırması nedeniyle özel piyasalarda son zamanlarda yaşanan çalkantılardan da bahsetti.
Dimon, “Genel olarak, özel krediler, kredilerinde çok fazla şeffaflığa veya kesin değerleme 'işaretlerine' sahip olma eğiliminde değil – bu, gerçek zararlar çok az değişse bile, insanların ortamın daha da kötüleşeceğini düşünmeleri durumunda satış yapma şansını artırıyor.” dedi.
Yönetici, gerçek kayıpların halihazırda çevreye göre olması gerekenden daha yüksek olduğunu ekledi.
“Bu nasıl sonuçlanırsa sonuçlansın, bir noktada sigorta düzenleyicilerinin daha sıkı derecelendirmeler veya indirimler konusunda ısrar etmesi beklenmelidir, bu da muhtemelen daha fazla sermaye talebine yol açacaktır” dedi.
AI'da
Dimon Pazartesi günü yaptığı açıklamada, yapay zekanın benimsenme hızının kendisinden önce gelen hiçbir teknolojiye benzemediğini yineledi. Uygulamanın “dönüştürücü” olacağını ancak yapay zeka devriminin nasıl ortaya çıkacağını henüz görmediğini söyledi.
Dimon, “Genel olarak, yapay zekaya yapılan yatırım spekülatif bir balon değil; daha ziyade önemli faydalar sağlayacak. Ancak şu anda yapay zeka ile ilgili sektörlerde nihai kazananları ve kaybedenleri tahmin edemiyoruz” dedi.
“Başımızı kuma gömmeyeceğiz. Müşterilerimiz (ve çalışanlarımız) için daha iyi bir iş çıkarmak amacıyla tüm teknolojiyi kullanırken yapay zekayı da kullanacağız” diye yazdı.
JPMorgan, işinin her aşamasında yapay zekayı tanıtan Wall Street firmaları arasında ön sıralarda yer alıyor. Geçen yıl, JPMorgan Baş Analitik Sorumlusu Derek Waldron, CNBC'ye işi hızlandırmak ve müşteriler ve hissedarlar için sonuçları iyileştirmek amacıyla ajansal yapay zekayı nasıl kullandığına dair ilk gösterimi yaptı.
Şubat ayında Dimon, yapay zekanın JPMorgan'ın işgücünü yeniden şekillendirdiğini ve bankanın çalışanlar için “büyük yeniden yerleştirme planları” olduğunu söyledi.
“Bazı 'bilinen ve öngörülebilir' olaylara ve bazı 'bilinen bilinmeyen' olaylara odaklandık” dedi. “Ancak yapay zeka gibi devasa teknolojik değişimlerin her zaman toplumu derinden etkileyebilecek ikinci ve üçüncü dereceden etkileri de olur. … Biz de bu tür dönüşümleri izliyor olmalıyız.”
— CNBC'den Leslie Picker ve Ritika Shah bu rapora katkıda bulundu.
Bir yanıt yazın