Jersey Mike'ın halka arz dosyaları

Sandviç zinciri Jersey Mike's Perşembe günü halka arz için başvuruda bulundu ve aynı mağazadaki satışlarının 2020'den 2025'e kadar kümülatif olarak %50 arttığını bildirdi.

Jersey Mike, New York Menkul Kıymetler Borsası'nda “JMKE” koduyla işlem yapmayı planlıyor.

Düzenleyici kayıtlara göre şirket, 2024'te 653 milyon dolar gelir üzerinden 5 milyon dolar net gelir elde ederken, geçen yıl 724 milyon dolar toplam gelir üzerinden 55 milyon dolar net gelir bildirdi.

Geçtiğimiz yıl, Jersey Mike'ın hem şirkete ait hem de franchise lokasyonlarını içeren yıllık sistem satışları, önceki yıla göre %13 artışla 4,3 milyar dolara ulaştı.

Aynı mağazadaki satışlar aynı dönemde %3 arttı; ölçüm, en az bir yıl açık olan restoranlardaki satış artışını izliyor. Genel olarak restoran sektörü, tüketicilerin para tasarrufu için daha az dışarıda yemek yemesi nedeniyle aynı mağazadaki satışların son iki yılda zayıfladığını gördü.

Jersey Mike'ın başvurusu, özellikle SpaceX'in gişe rekorları kıran halka arzının ardından pek çok şirketin halka açılma konusunda daha iyimser olduğu bir dönemde geldi.

Renaissance Capital'a göre, bu yıl şu ana kadar fiyatlanan halka arz sayısı geçen yılın gerisinde kalırken, halka açılmak için başvuran şirketlerin sayısı arttı. Yapay zeka devleri OpenAI ve Anthropic, Menkul Kıymetler ve Borsa Komisyonu'na gizli başvuruda bulunan umutlular arasında yer alıyor.

Bugün Jersey Mike's'ın yaklaşık 3.300 şubesi var ve bu da onu Subway'den sonra ABD'deki en büyük ikinci hoagie sandviç zinciri yapıyor. Son on yılda bu restoranlardan yaklaşık 2.000'i açıldı. Jersey Mike'ın neredeyse tüm restoranları franchise'lıdır, dolayısıyla gelirinin büyük kısmı telif ücretlerinden ve reklam ücretlerinden gelmektedir.

Sektördeki durgunluk ortamına rağmen şirket, Nisan ayında halka arz için gizli bir şekilde başvuruda bulunduğunu duyurdu. Bir yıldan fazla bir süre önce Blackstone, Jersey Mike's'ın çoğunluk hissesini, zincire yaklaşık 8 milyar dolar değerinde olduğu söylenen bir anlaşmayla satın almıştı.

İşlem tamamlandıktan sonra Jersey Mike, Charlie Morrison'ı son CEO olarak atadı. Morrison daha önce liderlik etmişti Kanat durdurucu tavuk kanadı zincirinin halka açık pazara çıkışı da dahil olmak üzere on yıldan fazla bir süredir.

Jersey Mike'ın kurucusu Peter Cancro, 1971'de 14 yaşındayken Jersey Shore'daki bir sandviç dükkanında çalışmaya başladı. Dört yıl sonra Mike's Subs satın almaya yetecek parayı topladı. Cancro daha sonra adını değiştirdi ve zincirin franchise'ını vermeye başladı.

Düzenleyici dosyada yer alan diğer hissedarlara gönderilen bir mektuba göre, Blackstone ile yapılan anlaşmanın ardından Jersey Mike's'ta “anlamlı özsermayeyi” elinde tuttu ve yönetim kurulunda bir sandalyeye sahip oldu.

“[Blackstone’s] Önde gelen franchisor'larla olan deneyimimiz, Jersey Mike'ınkini şekillendiren değerler ve uzun vadeli zihniyetle örtüşüyor ve Amerika Birleşik Devletleri'nde ve yurt dışında büyümemizi sürdürmemize yardımcı olacak” diye yazdı Cancro. “Şirkette şimdi ve gelecekte yer almaya devam ettim.”