Federal Rezerv'in en son faiz oranı kararı, bir dizi ekonomik veri ve çok sayıda önemli kazanç raporu bu hafta gündemde. Ancak Wall Street için en büyük etkinlik, Nvidia'nın etkili yapay zeka teknolojisi konferansını düzenlediği Kaliforniya'da gerçekleşecek. Nvidia'nın GTC'sine girerken genellikle bunu söylerdik; Jim Cramer bu hafta Jensen Huang'ın da dahil olduğu CEO röportajlarıyla birlikte orada olacak. Yapay Zeka çip üreticisi yalnızca dünyanın en değerli şirketi olmakla kalmıyor, aynı zamanda pazarın büyük bir kısmı da Yapay Zeka geliştirme dalgasını sürdürüyor. Ancak bu yıl işler farklı. 1. Şu anın gerçeği, hem Wall Street hem de Main Street için en önemli şeyin Hürmüz Boğazı'nda ne olduğu ve buna bağlı olarak İran savaşı sırasında petrol fiyatları olduğudur. Hisse senedi piyasası söz konusu olduğunda önemli olanın bu olduğunu söylemek abartı olmaz. GTC arka koltuğa oturuyor. Fed Başkanı Jerome Powell da aynısını yapıyor; her ne kadar işgücü piyasası soğurken merkez bankasının petrol kaynaklı enflasyonla nasıl başa çıkacağı konusunda bazı entrikalar olsa da. Savaşın ilk günlerinde de tartıştığımız gibi petrol, küresel ekonominin can damarıdır. Kurumsal gelir tablolarından banka hesaplarına kadar yüksek petrol fiyatları, diğer tüm satın alımlarla rekabet eden büyük ve kaçınılmaz bir maliyeti temsil ediyor. Bu nedenle borsa muhtemelen petrolden ipucu almaya devam edecek. Yatırımcılar muhtemelen İran ve Çin bayrağı taşıyan gemilerin yakında Boğaz'dan güvenli bir şekilde geçebileceğine dair her türlü gelişmeyi memnuniyetle karşılayacaktır. Öte yandan, dünya petrolünün beşte biri için hayati önem taşıyan nakliye rotasının büyük ölçüde yasakların dışında kaldığına dair işaretler stoklar için sorun oluşturacak. Yine de, genellikle piyasada daha önemli bir etkiye sahip olan diğer her şeyi takip etmeliyiz. Boğazın gerçekten açılması durumunda, petrol fiyatlarının daha uzun süre yükseleceği korkusuyla alıcıların geri alınan herhangi bir şeyi aramak için piyasaya geri dönmesini bekliyoruz. 2. Nvidia'nın GTC'si Pazartesi günü Jensen'in açılış konuşmasıyla başlıyor. Belki de dikkat edilmesi gereken en önemli şey, geçen yılın sonlarında Groq ile yaptığı lisans anlaşmasının ardından Nvidia'nın söylentilere göre çıkarım odaklı yapay zeka çipine ilişkin bir güncelleme olması. Cuma günü Groq'u derinlemesine inceleyerek yapay zeka modellerinin günlük kullanımını hedefleyen bir çipin neden bu kadar kritik olduğunu açıkladık. Groq ile ilgili haberlerin dışında, 2026'nın ikinci yarısında müşterilere gönderilmeye başlayacak olan Nvidia'nın yeni nesil Vera Rubin çip ailesiyle ilgili güncellemeleri dinliyoruz. Ayrıca, Nvidia rekabette önde kalmak için inovasyon sınırlarını zorlamaya devam ederken, Rubin'in halefi mimarisine (teorik fizikçi Richard Feynman'dan sonra Feynman adı verilen ve 2028'de piyasaya sürülmesi planlanan) ilişkin yeni ayrıntılar dikkate değer olacak. Grafik işlem birimleri (GPU'lar) ile bilinmesine rağmen, ajan yapay zekanın yükselişi sayesinde Nvidia'nın merkezi işlem birimleri (CPU'lar) hakkında da çok şey duymamız muhtemel. Optik hakkında da çok şey duymaya hazırlanın. GPU'lar, CPU'lar ve Groq'un katkı sağladığı her şeyle, bilgisayarın beyinlerinden, sayıları hesaplayan işlemcilerden bahsediyoruz. Optik, veri için otoyol görevi gören ve tüm “beyinlerin” birbirleriyle iletişim kurmasını sağlayan tamamlayıcı bir teknoloji sepeti olan ağ oluşturma tarafındadır. Bakır, tarihsel olarak ağ donanımının temel omurgası olmuştur, ancak günümüzün modern hızlandırılmış veri merkezleri, fiber optik teknolojisi için daha büyük bir rol oluşturmaktadır; bu da Corning'deki tezimizin can alıcı noktasıdır. Şu anda, sunucu raflarını veri merkezi boyunca bağlamak için “ölçek genişletme” olarak bilinen yöntemle fiber optik kullanılıyor. Ancak bakırın kral olduğu bireysel sunucu raflarında daha fazla optik teknoloji görmek için “ölçek büyütme” zaman çizelgesi önemli bir tartışmadır. Örneğin Nvidia'nın mevcut nesil Grace Blackwell platformunun tek bir tam sunucu rafında 5.000'den fazla bakır kablo bulunuyor. Bu ayın başlarında, Broadcom'un CEO'su Hock Tan, bakırın “ölçek büyütme” kullanımlarında belki de bazılarının beklediğinden daha uzun süre geçerliliğini koruduğunu öne sürdü ve optik stoklarını 5 Mart'ta düşürdü. GTC'de Jensen'in bakırdan optiğe geçiş rakamlarına ilişkin yorumu Corning'in yanı sıra her ikisi de yakın zamanda optik alanında yenilikçiliği daha da artırmak için Nvidia ile ortaklık kuran Lumentum ve Coherent gibi diğer şirketlerin hisseleri üzerinde etki yaratacak. Optikten bahsetmişken, Fiber Optik İletişim Konferansı'nın da gelecek hafta Los Angeles'ta gerçekleşeceğini söylemememiz ihmalkarlık olur. Optiğe olan ilginin artmasıyla birlikte, bu konferanstaki yorum ve duyurular muhtemelen gruptaki hisseleri de hareketlendirecek. Broadcom Cuma günü konferansta sunum yapacağını ve “AI altyapısını ölçeklendirmeye yönelik sektör lideri çözümleri” sergileyeceğini duyurdu. Mali açıdan GTC'de, Nvidia'nın birikmiş gelirleri hakkında ek yorumlar ve belki de yönetimin Şubat ayının sonlarında yaptığı dördüncü çeyrek konferans görüşmesinde paylaştığı bilgilerin ötesinde herhangi bir ayrıntı arıyor olacağız. O dönemde CFO Colette Kress şunları söyledi: “2026 takvimi boyunca, geçen yıl paylaştığımız 500 milyar dolarlık Blackwell ve Rubin gelir fırsatına dahil edilen rakamı aşan sıralı gelir artışı bekliyoruz. Sevkiyatlar da dahil olmak üzere, 2027 takvimine kadar uzanan gelecekteki talebi karşılamak için envanter ve tedarik taahhütlerimizin mevcut olduğuna inanıyoruz.” Belirtildiği gibi Jensen'in açılış konuşması Pazartesi günü. Mali konularda yeni bir şey öğrenirsek, bu Salı günü Nvidia'nın finansal analisti Soru-Cevap etkinliğinde gerçekleşecek ve bu etkinlik öğlen ET'de başlayacak. Jensen Salı akşamı “Mad Money” programında yer alacak. 3. Fed'in Mart ayı politika toplantısı Çarşamba öğleden sonra sona eriyor ve büyük ölçüde Fed'in gösterge gecelik borç verme faiz oranını değiştirmeden bırakması bekleniyor. Bu, entrikanın çoğunun Başkan Powell'ın toplantı sonrası basın toplantısı olacağı anlamına geliyor. Bu aynı zamanda merkez bankacılarının her yıl ABD GSYİH büyümesi, işsizlik oranı, enflasyon ve faiz oranlarına ilişkin yıl sonu beklentilerine ilişkin Ekonomik Projeksiyon Özetlerini (SEP) sundukları dört Fed toplantısından biridir. Şubat ayı iş raporunun maaş bordrolarında beklenmedik bir düşüş ve İran savaşının ardından petroldeki yükselişin enflasyon kaygılarını artırmasıyla birlikte, merkez bankacılarının bu tahminlerle işleri zorlaşıyor. Kulüpte yatırım kararlarımız Fed'in SEP bakış açısına göre yönlendirilmiyor, ancak piyasaya sürülmesinin ardından piyasayı harekete geçirme kapasitesine sahip, bu nedenle bunun vadesinin geldiğini bilmek faydalı olacaktır. 4. Ufukta birkaç ekonomik gelişme daha var; bunların en önemlisi, Fed kararından birkaç saat önce Çarşamba sabahı Şubat ayı üretici fiyat endeksi (ÜFE). ÜFE raporu genellikle işletmeler için üretim girdi maliyetleri hakkında fikir veren ve gelecekteki fiyatlandırma eylemlerini önceden tahmin edebilen (fiyat artışlarını düşünün) önemli bir okumadır. Ancak geçen hafta aldığımız iki enflasyon raporunda olduğu gibi, gelecek ÜFE verileri de Hürmüz Boğazı'nın açık olduğu veya başka bir deyişle petrolün varil başına 30 dolar daha ucuz olduğu bir dönemi kapsıyor. En azından ÜFE, petroldeki yükselişten önce toptan enflasyon için yenilenmiş bir temel sağlayacak. İmalat tarafında, Pazartesi günü Fed'in endüstriyel üretim ve kapasite kullanım rakamlarına ilişkin aylık değerlendirmesini alacağız. Daha sonra Çarşamba sabahı Nüfus Sayım Bürosu'nun fabrika siparişleriyle ilgili tam raporu yayınlanacak. Konut konusunda, Salı günü bekleyen ev satışlarımız ve Perşembe günü yeni ev satışlarımız var. İşi yönlendirmek için konut cirosuna dayanan Home Depot'un yatırımcıları olarak, piyasanın toparlanmasını bekliyorduk. Ancak Hürmüz Boğazı kapalı kaldığı ve enerji fiyatları yüksek kaldığı sürece konut faaliyetlerinin daha iyiye gideceğini hayal etmek zor. Yatırımcıların yenilenen enflasyon endişeleri nedeniyle tahvil satması ve tahvil getirilerinde artışa yol açmasıyla, 30 yıllık sabit konut kredisi faiz oranının Cuma günü Eylül ayından bu yana en yüksek seviyesine ulaşarak ters yönde ilerlediğini gördük. 10 yıllık Hazine getirisi ipotek faizlerini etkiliyor. Geçen hafta öğrenildiği üzere, şu anda Ana Cadde ve Wall Street için sonuç, Hürmüz Boğazı'nın yeniden açılmasından daha önemli hiçbir şeyin olmadığıdır. Hükümetler arz şokunu hafifletmek amacıyla petrol rezervlerini tüketirken ve ABD Rus ham petrolüne yönelik yaptırımları hafifletirken, bu eylemlere rağmen yükselen petrol fiyatları, bunların geçici bir yara bandından başka bir şey olmadığını gösteriyor. Cuma günü, hem ABD petrol standardı WTI hem de küresel gösterge Brent, sırasıyla 98,71 dolar ve 103,14 dolar ile 2022 yazından bu yana en yüksek seviyelerine ulaştı. 5. Kulüp portföyü dışındaki şirketlerin bir avuç kazanç raporu, İran'daki savaşın başlamasından bu yana müşterilerinin davranışlarının nasıl geliştiğine dair bazı gerçek zamanlı bilgiler sunacak. Teknoloji ve diğer sektörler de temsil edilecek. Tüketici odaklı tarafta, Dollar Tree Pazartesi sabahı rapor verecek ve bunu Çarşamba akşamı Five Below takip edecek. Her ikisi de değer odaklı alışveriş yapanlara hitap ediyor, dolayısıyla bu yönetim ekiplerinin son trafik eğilimleri hakkında söyleyecekleri dikkate değer. Üst tarafta Salı akşamı Lululemon'dan, Çarşamba sabahı Macy's ve Williams-Sonoma'dan ve Perşembe sabahı Signet Jewellers'tan haber alacağız. Ayrıca Perşembe sabahı, Olive Garden'ın ana şirketi Darden'ın raporuna göre tüketicinin dışarıda yemek yeme isteği hakkında bir fikir edineceğiz. Tüketiciden uzakta, Micron'un Çarşamba akşamı rapor vermesi planlanıyor ve bellek yongası pazarındaki arz ve talep dinamikleri hakkındaki yorumunun teknoloji sektörü ve ötesinde dalgalanma etkileri olabilir. Bellek fiyatlarında son dönemde yaşanan artış yapay zeka veri merkezi talebindeki artıştan kaynaklansa da, bu durum tüketici elektroniği alanındaki şirketleri zor durumda bırakıyor: marjlarınız pahasına daha yüksek maliyetleri tüketin veya bunları dengelemek için fiyatları artırın ve potansiyel olarak satışları aşındırın. Salı sabahı rapor veren İsrailli savunma şirketi Elbit Systems, İran'da bir savaş olduğu için küresel savunma harcamaları niyetleri hakkında bazı bilgiler sağlayabilir. FedEx Perşembe akşamı sonuçları açıkladı. FedEx özellikle dikkat çekicidir çünkü şirketin küresel ticarete ilişkin 30.000 fitlik görünümü, endüstriler arası tüketici ve ticari faaliyetler hakkında önemli bilgiler sağlayabilir. Önümüzdeki hafta, 16 Mart Pazartesi 08:30 ET Endüstriyel üretim Zilden önce: Dollar Tree (DLTR), KE Holdings (BEKE), Science Applications (SAIC) Zilden sonra: Adecoagra (AGRO) 17 Mart Salı 10:00 ET'de bekleyen ev satışları Zilden önce: Elbit (ESLT), Tencent Music (TME), Academy Sports and Outdoors (ASO) Zilden sonra: Oklo (OKLO), lululemon (LULU), Docusign (DOCU), ZTO Express (ZTO) 18 Mart Çarşamba Üretici fiyat endeksi (ÜFE) 08:30 ET Fabrika siparişleri 10:00 ET Federal Rezerv faiz oranı kararı 14:00 ET Başkanı Jerome Powell'ın toplantı sonrası basın toplantısı 14:30 ET Zilden önce: General Mills (GIS), Macy's (M), Williams-Sonoma (WSM), Jabil (JBL) Zil: Micron (MU), Red Cat (RCAT), Five Below (FIVE) 19 Mart Perşembe İlk işsizlik başvuruları 08:30 ET 10:00 ET'de yeni ev satışları Zilden önce: Alibaba (BABA), Accenture (ACN), Canadian Solar (CSIQ), Darden (DRI), Lands' End (LE), Signet (SIG) Zilden sonra: FedEx (FDX) 20 Mart Cuma Zilden önce: XPeng (XPEV) (Jim Cramer's Charitable Trust, uzun NVDA, AVGO ve GLW'dir. Hisse senetlerinin tam listesi için buraya bakın.) Jim Cramer ile CNBC Yatırım Kulübü'ne abone olduğunuzda, Jim bir işlem yapmadan önce bir işlem uyarısı alacaksınız. Jim, hayırsever vakfının portföyündeki bir hisse senedini satın almadan veya satmadan önce bir ticaret uyarısı gönderdikten sonra 45 dakika bekliyor. Jim, CNBC TV'de bir hisse senedi hakkında konuştuysa, işlemi gerçekleştirmeden önce işlem uyarısını verdikten sonra 72 saat bekler. YUKARIDAKİ YATIRIM KULÜBÜ BİLGİLERİ, SORUMLULUK REDDİ İLE BİRLİKTE HÜKÜM VE KOŞULLARIMIZA VE GİZLİLİK POLİTİKAMIZA TABİDİR. YATIRIM KULÜBÜ İLE BAĞLANTILI OLARAK SAĞLANAN HERHANGİ BİR BİLGİYİ ALMANIZ NEDENİYLE HİÇBİR MEMURİYET YÜKÜMLÜLÜĞÜ VEYA GÖREVİ MEVCUT DEĞİL VEYA OLUŞMAZ. BELİRLİ BİR SONUÇ VEYA KÂR GARANTİ EDİLMEZ.
İşte önümüzdeki hafta borsada izleyeceğimiz 5 büyük olay
yazarı:
Etiketler:
Bir yanıt yazın