İspanya'da 65 yaş üstü on milyonun üzerinde ev sahibi insan var, ancak birçoğu kendilerine her zaman fayda sağlamayan emekli maaşı alıyor. … Çalışma hayatları boyunca alışık oldukları yaşam standardını sürdürmelerine olanak sağlar. Bu mülklerde biriken değer 980 milyar avroyu aşıyor; bu da ülkenin emeklilik planları tarafından yönetilen varlıkların toplamından yedi kat daha fazla. Ancak tuğladaki para hareketsizdir.
Yaşlı insanların konut varlıkları son yıllarda, emekli maaşının hayatın son aşamasını karşılamak için her zaman yeterli olmadığı bir dönemde, TÜFE'nin oldukça üzerinde, çok ciddi bir şekilde yeniden değerlendi. Bu bağlamda, sahibinin evini terk etmesine veya mülkiyetini kaybetmesine gerek kalmadan özsermayeyi likiditeye dönüştürmek için tasarlanmış bir finansal araç olan ters ipotek güç kazanıyor.
Her ne kadar 2025 yılı son dört yılın en iyi verileriyle kapansa da bu alternatif İspanya'da pek işe yaramadı. Noterler Genel Konseyi'nin istatistiklerine göre, geçen yıl 499 işlem resmileştirildi; bu rakam 2024 yılına göre %63 daha fazla. Bu toparlanma, 2022'de imzalanan 550'ye yakın ters ipoteğe ulaşan piyasayı soğutan faiz oranlarındaki artışın neden olduğu iki yıl üst üste yaşanan düşüşlerin ardından geldi. Ancak rakam mütevazı kalıyor ve 2009'da imzalanan 789 operasyondan çok uzak.
Ters ipotek işlemlerinin sayısı
Yıl bazında, 2008'den 2025'e
Şu anda, Birleşik Krallık gibi olgun pazarları harekete geçiren yıllık 50.000 operasyonla karşılaştırıldığında, evlat edinme oranı 65 yaş üstü milyon kişi başına 48'e zar zor ulaşıyor.
Kayıt memurları, “Bu, çalışması henüz tamamlanmamış bir ürün” diyor
Bu hafta Santander'de düzenlenen APIE seminerinde yaptığı konuşmada, College of Registrars Kurumsal İlişkiler üyesi Teresa López, “Bu, çalışmayı bitirmemiş bir üründür” diye özetliyor. Ancak bu durumun değişmeye başladığının farkında ve Banco Santander ve Mapfre'nin son aylarda evin değerinin çok daha yüksek yüzdeleri karşılığında ters ipotek verdiklerine dikkat çekiyor.
Bilgi eksikliği
2025 Óptima Mayores raporuna göre müşteri profili, ortalama 75,5 yaşında ve 512.464 euro değerinde bir eve sahip olan ve ortalama 149.142 euro kredi alan bir kişiden oluşuyor. Bekar kadınlar sözleşmelilerin ve çiftlerin %36,2'sini, yani neredeyse yarısını yani %45,7'sini temsil ediyor. Paranın ana hedefi vakaların yüzde 41'iyle cari giderleri karşılamak, bunu yüzde 24'le bekleyen ipoteğin iptali izliyor. Coğrafi olarak ürün kentsel bir olgu olmaya devam ediyor: Madrid ve Barselona, ülkedeki tüm operasyonların yarısından fazlasını yoğunlaştırıyor; burada mülklerin değerinin yüksek olması, operasyonu daha çekici kılıyor.
Sektör açısından bakıldığında, bu zayıf gelişmeyi kültürel ve ticari faktörlerin birleşimine bağlıyorlar ve pazarın yükselişindeki üç yapısal frene dikkat çekiyorlar. Bir yanda gayrimenkul varlıklarının paraya çevrilmesiyle ilgili zayıf mali kültür. Mapfre Vakfı'nın Ageingnomics Araştırma Merkezi'nin V Kıdemli Tüketici Barometresi'ne göre, yaşlıların %76'sı “herhangi bir servet sıvılaştırma formülüne güvenmiyor”; bu da, işleyişi ve sunduğu garantiler hakkında net bilgi sunma ihtiyacını ortaya koyuyor. Öte yandan, ürünün pazarlanmasında standardizasyon eksikliği ve son olarak tahsilatı onlarca yıl sürebilen kredi verenlerin finansman zorlukları.
Bir yanıt yazın