Honeywell hayal kırıklığı yaratan ilk çeyrek rakamlarının ardından satış yapıyor. Ancak rapor, endüstriyel holdingin büyük çöküşüne ilişkin önemli bir güncellemeyi içeriyordu; bu, sabreden hissedarları ödüllendirmeli. Hisse başına düzeltilmiş kazanç, bir önceki döneme göre %10,1 artışla 2,45 dolara yükseldi ve LSEG'nin kişi başı 2,32 dolarlık tahmininin üzerinde gerçekleşti. 31 Mart'ta sona eren çeyrekte düzeltilmiş gelir, yıllık %2,4 artışla 9,1 milyar dolara yükseldi ve LSEG'nin derlediği 9,3 milyar dolarlık konsensüs tahminini kaçırdı. Düzeltilmiş gelir, birleşme ve satın almalar ile diğer dış faktörler hariç, organik olarak %2 arttı. HON 1 yıllık dağ HON 1 yıllık getiri Sonuç olarak İran'daki savaşın ağırlığını taşıyan zorlu bir çeyrek (yönetim, yatırımcıları Mart ayındaki ters rüzgar konusunda uyardı) ve havacılık ve uzay biriminde satışlara zarar veren tedarik kesintisi yaşadı. Hisseler ilk başta rapor üzerine %5'ten fazla değer kaybetti ancak gün ortasındaki işlemlerde %3 düşüşle biraz toparlandı. Sadece rakamlara odaklanan yatırımcılar ağaçlar yerine ormanı kaçırıyor. Daha önemli güncellemenin, şirketin İş Akışı Çözümleri işini tamamen nakit bir işlemle American Industrial Partners'a satacağını duyurması olduğunu iddia edebiliriz. Anlaşmanın, daha önce duyurulan Prodoctivity Çözümleri ve Hizmetleri biriminin satışıyla birlikte 2026 yılının geri yarısında tamamlanması bekleniyor. Yönetim aynı zamanda Havacılık ve Uzay iş biriminin bölünmesi için kurul onayını bekleyen 29 Haziran tarihini de belirledi. “İki parçayı aldığında Honeywell [the remaining automation company] Perşembe günkü “Sabah Toplantısında” Jim Cramer, “şimdilik sattığından daha değerli olacak” dedi. Üyelere, ayrılıklarda hafif bir düşüş olsa bile hisselerini elinde tutmaları yönünde çağrıda bulundu. Qnity'nin DuPont'tan ayrılmasında olduğu gibi, güçlü bir varlığın devredilmesi, onu saf bir oyun olarak ticaret yapma özgürlüğüne kavuşturur, yeni yatırımcılar çeker ve çoğu zaman daha yüksek bir değerlemeyle sonuçlanır. Finansal analizde, holding indirimi kavramı vardır. Fikir: A Birbiriyle ilgisiz birden fazla sektörden oluşan holdingler, verimsiz kaynak tahsisi, üst düzey yönetimin odaklanma eksikliği ve farklı iş döngülerinde ve farklı çalışma ortamlarında faaliyet gösteren karmaşık iş birimlerinin değerlendirilmesindeki genel zorluktan muzdarip olabilir. Bazen yatırımcılar, her bir parçası diğerlerini sürekli bir olumlu geri bildirim döngüsü içinde güçlendirerek bir volan etkisi yaratabildiğinde holdingleri (Alphabet veya Amazon'u düşünün) ödüllendirir. Ancak Honeywell öyle değil ve havacılık sektörü sona erdiğinde holding indirimi ortadan kalkmalıdır. Geriye kalan şirket yüksek teknolojiye odaklanmış bir otomasyon şirketi olan bir havacılık ve savunma şirketidir. Aslında hisselerin toparlanması, yatırımcıların yönetimin dönüşüm stratejisine ilişkin tartışmasına tepki göstermesi ve satışları bir satın alma fırsatı olarak görmesinden kaynaklanmaktadır. Biz de aynı fikirdeyiz ve 250 dolarlık fiyat hedefimizi ve 1 notumuzu yineliyoruz. Honeywell, çeşitli sektörlerdeki firmalara endüstriyel teknoloji sağlayıcısıdır. Şirketin planladığı üç parçalı bölünme, hissedarlar için değer yaratan bir olay olmalıdır. Rakipler: Emerson Electric, RTX, 3M Portföydeki ağırlık: %2,37 En son satın alma: 14 Kasım 2025 Başlangıç: 5 Temmuz 2020 Görünüm 2026 yılının tamamı için, Bina ve Endüstriyel Otomasyondaki güç, Proses Otomasyonu ve Teknolojide gördüğümüzden daha zayıf olan ilk yarıyı telafi ederken, yönetimin görünümü çoğunlukla değişmedi. Yönetim aynı zamanda yüksek metal, elektronik ve navlun maliyetlerinden kaynaklanan kabaca 200 milyon $'lık artan enflasyon rüzgarının dengelenmesine yardımcı oldu (2026 mali yılı ikinci çeyreği) Satışlar: LSEG Organik Büyüme'ye göre beklenen 9,73 $'a karşılık 9,4 ila 9,6 milyar $: FactSet Segment Marjına göre %2 ila %4, beklenen: %22,2 ila %22,5. FactSet Düzeltilmiş EPS'ye göre: LSEG Segmenti Havacılık ve Uzay Teknolojileri yorumlarına göre beklenen 2,35 $'dan 2,45 $'a. CEO Vimal Japur, yatırımcılarla yapılan konferans görüşmesinde, Ocak ve Şubat aylarında mekanik ürünler için tedarik zincirindeki olumsuzluklar nedeniyle geri kalan satışların organik olarak %3 oranında arttığını belirtti: “Çeyrekteki en yüksek gelirli ayımız olan Mart ayında üretim, tedarik zinciri çabalarımızın ileriye dönük olarak daha iyi sonuçlar üreteceğinden emin olmamızı sağladı.” Bugünün beklenenden daha iyi segment kârlılığı sonuçlarıyla birlikte, siparişlerin organik olarak %6 arttığını ve bunun 1,1 kattan fazla faturalandırmaya yol açtığını hatırlayın, bu da şirketin siparişleri doldurabileceğinden daha hızlı aldığı anlamına geliyor ki bu da gerçekte %20 artış gösterdi. Segmentte organik gelir, ticari havacılık orijinal ekipmanında %3, ticari havacılık satış sonrası pazarında %3 ve savunma ve uzayda %4 artış gösterdi. Satışlar organik olarak %8 artarken, talep, veri merkezi ve konaklama sektörü tarafından yönlendirilerek, organik gelir %8 arttı. Otomasyon ve Teknoloji Segment Orta Doğu'daki çatışmalardan dolayı proje gecikmeleri yaşadığı için organik olarak %6 düştü. Öte yandan, süreç teknolojisindeki çift haneli büyümenin etkisiyle satışlar %3 arttı. Segment içinde proje geliri önceki yıla göre değişmedi, satış sonrası gelir ise yıllık bazda %1 arttı; ancak siparişler çift haneli büyümeyle gerçekleşti. depo ve iş akışı çözümleri ve algılama. Segment içinde organik gelir, ürünlerdeki %1'lik düşüşle kısmen dengelendi. (Jim Cramer'in Charitable Trust'ı uzun süredir HON'dur. Hisse senetlerinin tam listesi için buraya bakın.) Jim Cramer ile CNBC Yatırım Kulübü'ne abone olduğunuzda, Jim, hayırsever vakfındaki bir hisse senedini satın almadan veya satmadan önce bir ticaret uyarısı gönderdikten sonra 45 dakika beklemeden önce bir ticaret uyarısı alacaksınız. Jim, CNBC TV'de bir hisse senedi hakkında konuştuysa, işlemi gerçekleştirmeden önce işlem uyarısını verdikten sonra 72 saat bekler. YUKARIDAKİ YATIRIM KULÜBÜ BİLGİLERİ HÜKÜM VE KOŞULLARIMIZ VE GİZLİLİK POLİTİKAMIZLA BİRLİKTE HİÇBİR GÜVEN YÜKÜMLÜLÜĞÜ VEYA GÖREVİ MEVCUT DEĞİLDİR VEYA FAZİLETLE YARATILMIŞTIR. YATIRIM KULÜBÜ İLE BAĞLANTILI OLARAK SAĞLANAN HERHANGİ BİR BİLGİNİN ALINMASI KONUSUNDA BELİRLİ BİR SONUÇ VEYA KÂR GARANTİ EDİLMEZ.
Honeywell üç aylık sonuçlarda hayal kırıklığına uğrattı ancak ayrılık planını yerine getiriyor
yazarı:
Etiketler:
Bir yanıt yazın