Hintli ICICI Prudential AMC, muhteşem halka arzın ardından hisselerinin pazara ilk çıkışında %19 oranında arttığını görüyor

Hindistan'ın en büyük varlık yönetimi şirketlerinden biri olan ICICI Prudential'ın hisseleri, 106 milyar rupi'lik (1,17 milyar dolar) ilk halka arzın ardından Cuma günü ilk ticarette %19 arttı.

Hindistan'ın ICICI Bank'ı ve İngiltere'nin Prudential'ının ortak sahibi olduğu firmanın halka arzı, fiyat aralığının üst ucunda hisse başına 2.165 rupi olarak fiyatlandırıldı. Ulusal Menkul Kıymetler Borsası ve BSE'de işlem gören hisseler 2.576,20 rupi seviyesinde kapandı.

İhale süreci boyunca, özellikle kurumsal yatırımcılardan gelen güçlü talebin etkisiyle, ihraç 39'dan fazla kez abone oldu. Halka arzın perakende kısmına yalnızca 2,5 kez abone olundu.

Singapurlu GIC ve Temasek ile Hindistan'ın kamu sektörü sigorta şirketi Life Insurance Corporation, halka arza katılan başlıca kurumsal yatırımcılar arasında yer aldı.

ICICI Prudential AMC, üç aylık ortalama 101,47 milyar rupilik yatırım fonu varlıkları ile aktif yatırım fonu programları kapsamında yönetilen varlıklar açısından Hindistan'ın Hindistan'daki en büyük varlık yönetimi şirketidir. Şirketin Eylül sonu itibarıyla 15,5 milyon bireysel yatırımcısı vardı.

Citigroup Global Markets India, BofA Securities India, Morgan Stanley, Axis Capital, Avendus Capital ve ICICI Securities ortak talep toplayanlar arasında yer aldı.

Bu halka arz bireysel yatırımcıların ilgisinin göreceli olarak zayıf olmasına rağmen, küresel danışmanlık şirketi Bain & Company, Hindistan yatırım fonu sektörünün perakende yatırımcı odaklı varlıklarının 2025 mali yılındaki 45 trilyon rupiden 2035 yılına kadar yaklaşık 3,3 trilyon dolara çıkacağını tahmin ediyor.

Raporda, bu durumun, metropollerdeki maaşlı Y kuşağının ve Z kuşağının tasarruflarını doğrudan özsermayelerden kaçınarak yatırım fonlarına giderek daha fazla yatırmasıyla ortaya çıktığı belirtiliyor.

Sermaye piyasalarına daha fazla perakende yatırımcı katıldıkça, varlık yöneticilerinin bu fonları yönetme fırsatları da artıyor.

Hindistan Yatırım Fonları Birliği'nin verilerine göre, düzenli aralıklarla küçük meblağların yatırılmasını ifade eden sistematik yatırım planları aracılığıyla yapılan yatırımlar, 2021'den itibaren 2025 mali yılında üç katına çıkarak 2,89 trilyon rupiye yükseldi.

EY'nin Ekim ayındaki raporuna göre Hindistan, bu yılın ilk üç çeyreğinde şirketlerin 252 halka arz yoluyla 11,4 milyar dolar topladığını gördü. Son çeyrekte birçok büyük listelemenin (LG Electronics, Tata Capital ve Lenskart'ın yanı sıra ICICI Prudential AMC) gerçekleşmesiyle, toplanan nihai fon miktarının geçen yılın 19,9 milyar dolarından daha yüksek olması bekleniyor.

Mumbai merkezli WealthMills Securities hisse senedi stratejisti Kranthi Bathini, “Tasarrufların finansallaşması nedeniyle Hintliler yatırım fonları ve hisse senetlerine daha fazla maruz kalıyor. ICICI Prudential gibi AMC'ler bu değişimin taşıyıcılarıdır” dedi.

ICICI Prudential AMC'nin operasyon ölçeğiyle Hindistan'daki tasarrufların finansallaşmasının uzun vadeli öyküsü üzerinde iyi bir oyun teşkil etmesi nedeniyle hisse senedinin “oldukça değerli olduğunu ancak herhangi bir düşüşün bir satın alma fırsatı olduğunu” ekledi.

ICICI Prudential AMC'nin geliri 2025 mali yılında yıllık %32 artışla 49,77 milyar rupiye yükselirken, net geliri yaklaşık %30 artışla 26,50 milyar rupiye yükseldi.