Hazine, QSBS Trust “İstifleme” Stratejilerine İlişkin İncelemelerin Artırıldığını Sinyalledi

Hazine Bakanlığı yetkilileri, Nitelikli Küçük İşletme Stoku (QSBS) “istifleme” stratejileriyle ilgili endişelerini tartışıyor. Son iki konferansta istiflemeyle ilgili endişeler dile getirildi; bir yetkili konuyu Amerikan Barolar Birliği'nin Vergi Bölümü'nün Mayıs ayındaki toplantısında, bir diğeri ise hukuk firmasının sponsorluğunda düzenlenen bir konferansta gündeme getirdi.

QSBS kurallarına göre, her “vergi mükellefi”, hisse senedinin satın alındığı tarihe bağlı olarak 10 milyon $ veya 15 milyon $'a veya vergi mükellefinin hisse senedindeki başlangıç ​​esasının 10 katına eşit olan bir hariç tutma tutarına (ihraççı başına sınırlama) hak kazanır. Çoğu kurucu, şirketlerini minimum sermayeyle kurduğundan, 10 milyon dolar veya 15 milyon dolarlık hariç tutma tutarı çoğunlukla uygulanabilir. 10 milyon dolarlık üst sınır, hisselerini 4 Temmuz 2025'te veya öncesinde satın alan vergi mükellefleri için geçerlidir ve 15 milyon dolarlık üst sınır, hisselerini 5 Temmuz 2025'te veya sonrasında edinen vergi mükellefleri için geçerlidir.

QSBS İstifleme Stratejisinin Parçalanması

Vergi mükellefleri, bir istisna tutarını diğerinin üzerine istifleyerek ihraççı başına sınırlama tutarını çarpmak için istifleme stratejileri uygular. Genellikle bu, bir hissedarın hisselerini emanet olarak bir veya daha fazla çocuğuna devrettiği, böylece her vergi mükellefinin, yani hissedarın ve her tröstün ayrı bir istisna tutarından yararlanabildiği hediye verme stratejilerini içerir.

Örneğin, bir kurucu uzun yıllardır sıfır bazlı QSBS'ye sahipse ve hisse senedi 30 milyon dolara değer kazandıysa, iki çocuğunun her birinin yararına olmak üzere 10 milyon dolarlık hisseyi bağışçı olmayan tröstlere aktarabilir. Daha sonra, 30 milyon $'lık QSBS'nin tamamı satıldığında, hissedar ve her bir tröstün 10 milyon $'lık muafiyet tutarına hak kazanması nedeniyle herhangi bir federal (ve muhtemelen eyalet) gelir vergisi ödenmeyecektir.

Strateji sıklıkla güvenlerin kullanımını içerse de, istifleme için güvenlere gerek yoktur. Bir vergi mükellefi, stoklarını doğrudan kardeş veya ebeveyn gibi yetişkin bir aile üyesine devrederek istifleme işlemine katılabilir.

Hazine Neden İstifleme Stratejilerini İnceliyor?

Hazine yetkilileri istiflemenin hangi yönlerinin sorunlu olduğu konusunda net değiller ancak görünen o ki en çok, bir hissedarın çocuklarından daha fazla tröst yaratmayı içeren stratejilerle ilgileniyorlar. Örneğin, iki çocuğu olan bir kurucu, QSBS'yi bağışçı olmayan üç vakfa devredebilir – biri her çocuğun yararına, üçüncüsü ise her iki çocuğun yararına.

Bu strateji, 1984'te yürürlüğe giren §643(f)'deki çoklu güven kuralını gündeme getirebilir. Gelecekteki düzenlemeler, belki belirli kurallarla ve muhtemelen daha geniş bir kötüye kullanım önleme kuralıyla netlik sağlayabilir, ancak şimdilik durum belirsizliğini koruyor. Hazine bazen “dibe doğru yarışı” önlemek için geniş kapsamlı belirsiz kurallar yaratır.

İstiflemeden bahseden Hazine yetkilileri, düzenlemelerin kapsamı ve zamanlaması konusunda kesin bir tavır takınmadı. Bakanlığın, nihai düzenlemeler yayınlanmadan önce kamuoyunun yorum yapabilmesi için önerilen düzenlemelerle başlaması bekleniyor. Ayrıca, kapıdan çıkması daha az zaman alan alt düzenleyici kılavuzlar yayınlamak için IRS ile birlikte çalışabilir.

Belirsiz Düzenleyici Ortamda Planlama Konuları

Hangi rehberlik yayınlanırsa yayınlansın, doğası gereği ileriye dönük olması muhtemeldir; bu, istifleme stratejilerini düşünen vergi mükelleflerinin bunları daha sonra değil, en kısa sürede uygulamak isteyebileceği anlamına gelir. İstifleme işlemlerine katılan vergi mükellefleri aynı zamanda vergi dışı motivasyonlarını da eşzamanlı olarak belgelemek, farklı vakıflar arasında operasyonel bağımsızlığı sağlamak ve mütevelli heyeti ile lehdarların tek bir birim olarak etkili bir şekilde hareket etmediğini doğrulamak isteyebilir.

Hazine yetkililerinin konferanslarda yaptığı bu yorumların bağlayıcı olmadığını ve yeni kurallar oluşturmadığını unutmayın; onlar sadece kanunun yönünü işaret ederler. QSBS ve QSBS etrafındaki planlama stratejileri geçerliliğini koruyor ve hariç tutma tutarlarını en üst düzeye çıkarmak için müşterilerle aktif olarak çalışıyoruz.