Hangi yatırım guruları yanlış yapıyor?

Geçmişte olduğu gibi, yatırım uzmanlarının harcamaları kısma, tasarruf fonu oluşturma veya dolandırıcılıktan kaçınma konusundaki tavsiyeleri mantıklı ve evrenseldir. Ancak ortak zeminin ötesinde, tavsiyeleri anlatım açısından farklılık gösteriyor. Bunu bilmiyor olabilirler ama ülkelerinin mali geleneklerine bir ayna tutuyorlar, halkın kötü alışkanlıklarına direniyorlar ya da istemeden de olsa onları güçlendiriyorlar.

Amerika'daki hiçbir genç finans fenomeni, 65 yaşındaki huysuz radyo yıldızı ve podcast yayıncısı olan Dave Ramsey kadar itibar sahibi değil. Sert, babacan bir üslupla sunduğu tavsiyelerinin çoğu, acil durum fonlarına, mantıklı tasarruflara ve uzun vadeli hisse satın almaya dayalı, her zaman geçerliliğini koruyan tavsiyelerdir.

Ancak Bay Ramsey'in kuralları borca ​​yaklaşımda püritendir. Dinleyicileri yüksek faizli tüketici borçlarını erken ödemeye makul bir şekilde teşvik ediyor. Ancak aynı zamanda, halihazırda emeklilik veya çocuklarının eğitimi için birikim yapan herkesin, 2022'den önce alınan düşük faizli krediler bile dahil olmak üzere ipoteklerini mümkün olduğu kadar çabuk ödemesi gerektiğini de öne sürüyor.

Bu katı tavsiye kısmen Amerikalıların imkanlarının ötesinde harcama, harcama ve harcama eğilimlerine bir yanıttır. Güçlü ekonomik büyüme zamanlarında bile birçok hane, borç nedeniyle kendisini mali sıkıntı içinde buluyor. 2026'nın ilk çeyreğinde, kredi kartı bakiyelerinin %13'ünün vadesi 90 gün veya daha fazla geçmişti; bu, küresel mali krizin ardından 2010'da belirlenen rekor seviyeye yakındı.

Britanya'nın tartışmasız ağır sıklet finans gurusu, Money Saving Expert web sitesinin kurucusu Martin Lewis'tir. Başka bir başarısızlığı kanalize ediyor: yatırıma karşı isteksizlik. Bay Lewis'in hisseleri tasarruf için kullanışlıdır: süpermarket indirimleri, tanıtım teklifleri ve banka veya enerji tedarikçisi değiştirmenin faydaları. Kendi ifadelerine göre yakın zamana kadar borsayla çok az teması vardı. Daha geçen yıl dikkatini İngiltere'nin bireysel hisse senedi tasarruf hesaplarına çevirdi; bu, insanların standart yatırım vergileri ödemeden yılda 20.000 pound'a (26.700 $) kadar yatırım yapmasına olanak tanıyan cömert bir program.

Bay Lewis'in tutumu, pek çok Britanyalının zar zor hisse sahibi olduğu gerçeğini yansıtıyor. Britanya'daki hane halkının finansal varlıklarının yalnızca %13'ü hisse senetlerinden oluşuyor; bu oran neredeyse tüm büyük gelişmiş ekonomiler arasında en düşük oran. Ramseyan Amerika'da bu oran %44'tür. Hiçbir tasarruf ve tasarruf Britanyalıların uzun vadeli bileşik getirilerin derin faydalarından mahrum kalmalarını telafi edemez.

Asyalı kişisel finans uzmanları genellikle tavsiyelerini bireysel hisse senetleri üzerine araştırmalarla tamamlıyor. 5,4 milyon YouTube takipçisine sahip yeminli muhasebeci Rachana Phadke Ranade, Hindistan'ın en popüler finansörlerinden biri. Videoları, ciddi muhasebe tavsiyelerinin ötesine geçiyor ve halka arzları, borsa sektörlerini ve hammaddeleri kapsıyor. Abonelere özel videolar ayın stoklarına odaklanır. Güney Kore'nin 3 milyon abonesi olan bir YouTube kanalı olan 3PRO TV de günde birkaç video yayınlıyor; bu videolarda genellikle ülkenin çip üreticileri Samsung ve SK Hynix hakkında piyasayı harekete geçiren haberler yer alıyor. Ayrıca kendi yatırım seminerlerimiz de verilmektedir.

Tavsiye finansal kültürü yansıtıyor, tam tersini değil. Güney Koreliler ve Hintliler (en azından finansal imkanlara sahip olanlar) Amerikalılardan veya İngilizlerden daha fazla tasarruf sağlıyorlar, ancak genellikle kaldıraçla desteklenen günlük ticaret tutkusundan muzdaripler. Yaklaşık 8,5 milyon Hintli, sekiz yıl önce 1 milyonun altındayken, geçtiğimiz mali yılda riskli hisse senedi türevleri ticareti yaptı. Hintli düzenleyiciler tarafından yapılan bir araştırma, 10 perakendeciden dokuzunun bu dönemin büyük bölümünde para kaybettiğini ortaya çıkardı. Güney Kore'nin borsadaki yükselişi, gaemi (karıncalar) adı verilen küçük yatırımcılardan oluşan bir ordu tarafından takip edildi ve yönlendirildi. Nisan ve Haziran ayları arasında, hisse senetlerine yatırım yapmak için alınan kümülatif krediler rekor 40,5 milyar dolara ulaştı ve birçok bahisçi artık yarı iletkendeki yükselişin istikrarsızlaşmasının acısını hissediyor.

Kısa vadeli piyasa hareketlerini takip etmekte temelde yanlış bir şey yoktur. Ancak çoğu yatırımcı için, bırakın türevleri, sürekli hisse senedi ticareti yapmak, yeterince tasarruf etmemek veya toplam getiri üzerinden birkaç kuruştan tasarruf etmemek kadar kötü bir fikirdir. Aslan Tolstoy'un mutlu aileleri gibi, sağlıklı finansın kuralları da her yerde aynıdır. Mali günahlar kendi açılarından günahtır ve bu mali tavsiyeler için de geçerlidir.

The Economist'in aboneleri, liderlerimizin en iyilerini, köşe yazılarını, konuk yazılarını ve okuyucu yazışmalarını toplayan Görüş bültenimize kaydolabilirler.