Fidelity International'daki iki fon yöneticisi için Pekin'in son teşvik duyuruları, daha fazla değer kaybetmiş emlak hissesi satın almalarını sağlayacak kadar önemliydi. Çinli yetkililer, Eylül ayı sonundan bu yana, faiz oranlarının düşürülmesinden halihazırda satılmış olan apartmanların inşaatının bitirilmesi için mali desteğin uzatılmasına kadar uzanan bir dizi artırımlı önlem yayınladı. “Politika ekseninin bu turu, iyi koordine edilmiş bir süreç olması açısından oldukça önemlidir. [number of] Fidelity International'ın fon yöneticisi Theresa Zhou, Çarşamba günü CNBC'ye verdiği röportajda şöyle konuştu: “Çin'deki konumumuzu orta derecede artırıyoruz.” Eylül ayındaki politika duyurularının ardından, Firmanın daha önce sektördeki çevrimiçi platformlara odaklandıktan sonra Çin gayrimenkulünde “belirli döngüsel isimlere” daha olumlu yaklaştığını söyledi. Hane halkının güveni geri dönerse, bunun özellikle Çin'in büyük şehirlerinde emlak fiyatlarının istikrar kazanmasının önünü açabileceğini söyledi. o Zhou, 2023'ün sonları ve bu yılın başlarında, nispeten yüksek stoklar ve düşen ev fiyatları nedeniyle konutun gerilemesinden endişe duyduğunu söyledi. Zhou ve Ben Li, Fidelity'nin Büyük Çin Fonu'nun eş yöneticileriydi. Li, “Tüketim ve emlak sektörlerindeki kaliteli şirketlerdeki pozisyonlarımızı seçici olarak artırıyoruz” dedi. “Tüketici ve emlak sektörü açısından son birkaç yılda yaşanan makro zorluklardan zarar gördüklerini düşünüyoruz [and with the policy turning, some] Şirketin çevrimiçi seyahat acentelerine yaptığı yatırıma dikkat çekerek, “Tecrübeye dayalı tüketimin iyi performans göstermeye devam edeceğini düşünüyoruz” dedi. Fidelity'nin Greater China Fund'ın en büyük 10 varlığından biri Çin çevrimiçi rezervasyon platformudur Trip.com McKinsey'in kıdemli ortağı Daniel Zipser, Çin tüketici duyarlılığına ilişkin son değerlendirmesinde, Ekim ayında ve Kasım ayının ilk yarısında emlak işlemlerinin bu yılın ilk artışı olan %2 arttığına dikkat çekti. Zipser, firmanın 30 şehir için günlük işlem verileri analizine göre “Ekim ayında tüketimde bir artış görüldüğünü ve bu durumun olumlu bir ivme yarattığını söylemek doğru olur” dedi. Nomura analistleri, Alibaba gibi şirketlerin satışlarda artış kaydettiğini, bu takas önlemlerinin Çin'de panel TV satışlarını artırmaya yardımcı olduğunu söyledi. içinde 20 Kasım notu. Artan talebin bir işareti olarak BOE ve TCL Technology'deki TV üretim hatlarının kullanımının Ekim ayından itibaren Kasım ayında artacağını tahmin ediyorlar. Nomura, her ikisi de Shenzhen'de listelenen iki Çinli elektronik şirketini satın alma olarak değerlendiriyor. İki Fidelity fon yöneticisi, stratejilerinin şirketleri bireysel rekabet avantajlarına göre seçmeye odaklandığını vurguladı. Teşvikin etkisini görmenin zaman alacağını eklediler ve daha fazla politika ayrıntısı için Aralık ve Mart aylarında yapılacak hükümet toplantılarını izlediklerini söylediler. Çin'in üst düzey liderleri genellikle önümüzdeki yılın ekonomik planlarını tartışmak üzere Aralık ortasında bir araya geliyor. Bu önlemler ve büyüme hedefleri daha sonra Mart ayında yapılacak parlamento toplantısında açıklanacak. “Bu teşvik paketindeki olumlu değişiklik kuyruk riskini ortadan kaldırmak ve bir zemin koymaktır” [under] Zhou, “temkinli bir iyimserliğe sahip olduğunu” belirterek, büyük Çinli şirketlerin son iki haftadaki kazanç yorumları, teşvikin etkisini görmenin ne kadar zaman alacağını vurguladı. “Sonrasında sahadaki şirketlerle konuştuğumuzda Zhou, kazançlara bakıldığında, işletme güveni ve gelecek yıla ilişkin beklentiler açısından tonlarında bir miktar iyileşme hissetmemiz olumlu” dedi. Jeopolitik risk açısından ise Çinli şirketlerin büyüme kaydettiğini belirtti. Bu da onları, Başkan seçilen Donald Trump'ın vergi tehdidine karşı birkaç yıl öncesine göre bugün daha hazırlıklı hale getiriyor.
Fidelity International'daki fon yöneticileri Çin'in teşvik planlarını nasıl görüyor?
yazarı:
Etiketler:
Bir yanıt yazın