Fed faiz oranlarını değiştirmedi. Cüzdanınızı nasıl etkileyebilir?

Federal Rezerv Çarşamba günü faiz oranlarını değiştirmedi ancak merkez bankasının son politika kararının hala hane halkı bütçeleri üzerinde önemli etkileri olabilir.

Ekonomistler, İran ihtilafından kaynaklanan yüksek enerji fiyatlarının kalıcı enflasyonist etkilere sahip olabileceğini ve bu durumun, politika yapıcıların ekonomik etkileri ölçmek için beklerken Fed'in faiz oranlarını sabit tutma kararına muhtemelen katkıda bulunduğunu söyledi. Bu dinamik, Başkan Donald Trump'ın ABD'nin “dünyadaki en düşük faiz oranına sahip olması gerektiğini” söylemesine rağmen politika yapıcıların Eylül toplantısında faiz oranlarını artırmayı düşünmelerine de yol açabilir.

Raymond James baş ekonomisti Eugenio Alemán, yeni Fed Başkanı Kevin Warsh'a atıfta bulunarak, “Başkanı okumak ve ileriye dönük yol hakkındaki görüşünü bilmek çok zor” dedi.

Ancak daha yüksek faiz oranlarına doğru herhangi bir hareket, karşılanabilirlik baskılarının halihazırda arttığı bir dönemde tüketicilerin borçlanma maliyetlerini artıracaktır. Alemán, “Tüketiciler ileriye dönük olarak stresli olmaya devam edecek ve eğer faiz oranlarını artırmaya başlarlarsa koşullar daha da kötüleşecek” dedi.

Federal Rezerv, bankaların gecelik borç verme için birbirlerinden ne kadar ücret alacağını belirleyen bir faiz oranı ölçütü olan federal fon oranını etkiler. Bu aynı zamanda hem tüketici borçlanma faizlerini hem de tasarruf getirilerini etkiliyor.

Genel olarak, tüketici borçlarının kısa vadeli oranları, genellikle federal fon oranının yüzde 3 puan üzerinde olan ana faiz oranına sıkı sıkıya bağlıdır. Uzun vadeli faiz oranları daha çok enflasyon beklentilerine ve diğer ekonomik faktörlere bağlıdır.

Örneğin, çoğu kredi kartının değişken faiz oranı vardır, dolayısıyla Fed'in gecelik faiz oranıyla doğrudan bir bağlantısı vardır.

LendingTree'ye göre, Fed'in referans göstergesi sabit kalırken, yeni bir kredi kartı teklifindeki ortalama faiz oranı aylardır %24 civarında seyrediyor.

LendingTree'nin baş tüketici finansmanı analisti Matt Schulz, “Fed'in yardıma koşarak faiz oranlarını düşürmesini bekleyen herkes neredeyse kesinlikle hayal kırıklığına uğrayacak” dedi.

Uzmanlar, taşıt kredisi faiz oranlarının kredinin ömrü boyunca sabitlendiğini ancak kısmen Fed'in referans noktası nedeniyle yüksek kaldığını söyledi. Edmunds'a göre, yeni bir araba için altı yıllık kredinin ortalama oranı şu anda %7 iken, kullanılmış bir araba için ortalama otomobil kredisi oranı %10,5'tir.

Edmunds'un içgörü başkanı Jessica Caldwell, “Başka bir faiz oranı artışıyla… rahatlama ufukta görünmüyor” dedi.

Ancak Caldwell, asıl etkinin yeni araçlara gücü yeten alıcı havuzunun daralmasında görülebileceğini söyledi.

“Sürekli yüksek oranlar, otomobil üreticilerinin geniş kapsamlı, yüzde sıfır finansman anlaşmaları yapmasını engelliyor” dedi. “Bu yüksek oranlı taban, orta ve düşük gelirli alıcıları yeni otomobil pazarından giderek daha fazla fiyatlandırıyor ve satışları, maliyeti karşılayabilecek daha yüksek gelirlilere doğru kaydırıyor.”

Federal öğrenci kredisi oranları da kredinin ömrü boyunca sabit olduğundan borçluların çoğu Fed'in hamlelerinden bir şekilde korunuyor. Ancak Mayıs ayında yapılan son 10 yıllık Hazine tahvili ihalesine göre, önümüzdeki yıl yeni borç alanlar için faiz oranları artacak.

Benzer şekilde, 15 ve 30 yıllık sabit ipotek oranları doğrudan Fed'in gösterge faiz oranını takip etmiyor ancak aynı zamanda uzun vadeli Hazine faiz oranlarını da takip ediyor. Mortgage News Daily'e göre, ABD ile İran arasında yeniden gerilim yaşanırken, ipotek faizleri şimdiden bir yılın en yüksek seviyesine yaklaştı. 30 yıllık sabit faizli ipoteklerin ortalama oranı 28 Temmuz itibarıyla %6,76 idi.

LoanDepot'un baş yatırım yetkilisi ve baş ekonomisti Jeff DerGurahian, “İpotek faizlerinin mevcut aralığın altına inmesi için ya beklenenden daha düşük bir enflasyon okuması ya da işsizlik başvurularında bir artış gerekebilir” dedi.

Tasarruf oranları, hedef federal fon oranındaki değişikliklerle ilişkili olma eğilimindedir. Bankrate'e göre, Fed faiz oranını değiştirmemek tasarruf getirilerini büyük ölçüde sabit tutsa da, yüksek getirili bazı çevrimiçi tasarruf hesapları ortalamanın üzerinde getiri sunabiliyor ve şu anda %4 civarında ödeme yapabiliyor.

Schulz, “Kurtarmak için hala iyi bir zaman” dedi. “[Certificates of deposit] ve yüksek getirili tasarruf hesabı oranları, birkaç yıl önce görülen zirvelerden daha düşük, ancak tarihi standartlara göre hâlâ güçlüler ve bir süre daha bu şekilde kalmaları muhtemel.”

Ekonomistler, birçok hane halkı için Fed'in en önemli etkisinin enflasyonu hafifletmeye çalışmaktan kaynaklandığını söyledi.

Daha yüksek oranlar fiyatların dengelenmesine yardımcı olursa, tüketiciler yiyecek ve giyim gibi günlük harcamaları daha kolay karşılayabilir.

Ancak bu arada yüksek borçlanma maliyetleri finansal sıkıntıya neden olabilir. Araştırmalar, yüksek faizli borçları ödemenin, kredi koşullarını müzakere etmenin ve tasarruflardan faiz geliri elde etmenin bu bütçe baskılarını hafifletmede uzun bir yol kat edebileceğini gösteriyor.

Schulz, “Faiz oranları üzerinde sandığınızdan daha fazla kontrole sahipsiniz ve hamleleriniz Fed'in muhtemelen yapacağı herhangi bir hamleden çok daha büyük bir etkiye sahip olabilir” dedi. “Yeni bir kredi ararken veya mevcut bir krediyi yeniden finanse ederken alışveriş yapmak ve oranları karşılaştırmak için zaman ayırmak büyük tasarruflara yol açabilir.”

YouTube'da CNBC'ye abone olun.