Evercore ISI'ya göre, Booking Holdings ve S&P Global gibi kazanç rekorları kıran geçmişe sahip hisse senetleri, daha iyi performans göstermeye devam edebilir. Salı, büyük ve bölgesel bankaların listede yer almasıyla birlikte dördüncü çeyrek kazanç sezonunun başlangıcını işaret ediyor. Evercore ISI stratejisti Julian Emanuel, S&P 500'ün son çeyrekte hisse başına kazancının geçen yıla göre %7 artmasının beklendiğini söyledi. Yapay zeka devrimi nedeniyle bu genişlemeye teknoloji sektörünün öncülük etmesi bekleniyor. Ancak Emanuel ayrıca, balon endişelerinin yoğunlaştığının ve mevcut piyasa ortamında güvenlik seçiciliğinin kritik olmaya devam ettiğinin kanıtı olarak hararetli bir sermaye piyasası döngüsünün ortaya çıkan işaretlerine de işaret etti. “Yatırımcılar 'Daha Fazla' beklerken – S&P 500'ün yıllık EPS büyümesi için sürprizleri geçen yıl ortalama %6 (Pandemi öncesine kıyasla ~2 kat) – ve değerlemeler uzatıldığında, şirketlerin daha yüksek performans sağlamak için 'Daha Fazla'yı şaşırtması gerekecek,” diye yazdı. “'Kazançları Aşanlar' (ikili geçmiş performans rekorları olan, nispeten ucuz değerlemelere sahip, kazanç sonrası performans/kazanç sonuçlarından sonra EPS revizyonlarında artış geçmişi olan şirketler) Tech/Ai'ye yönelik duyarlılık soğuduğunda bile daha iyi performans gösterebilir.” Emanuel bu tür kazançları aşanların bir listesini ekledi. Bu hisse senetleri aşağıdaki kriterleri karşılıyordu: Russell 3000 üyesi olmak Son sekiz çeyreğin en az yedisinde çifte kayıp olmadan çift vuruş (beklenenden daha iyi kazanç ve gelir) elde etmek Kazançların raporlanmasından sonraki ayda Russell 3000'den %1 veya daha fazla performans göstermek Gelecek 12 ay için %1'den fazla kazanç revizyonu Gelecek 12 ay için mevcut fiyat-özsermaye oranları en az %1 Beş yıllık ortalamalarının %5 altında indirim Evercore ISI, aşağıdaki tabloda yer alan hisse senetlerinin her birinde daha yüksek bir performans derecesine sahiptir. Teknoloji ve tüketicinin ihtiyari sektörlerine ait hisse senetleri ön plana çıkmaktadır. Kendisi, bu sektörlerdeki (örneğin yapay zekaya yönelik) duyarlılığın korunduğunu, ancak ritimlerin genellikle güçlü olduğunu yazdı. Listedeki isimlerden biri de son 12 ayda yüzde 14 artışla seyahat teknolojisi hissesi Booking Holdings oldu. Şirket, son sekiz çeyrekte kazanç ve gelir tahminlerini aştı. Bank of America, Kasım ayında hisse senedini nötr seviyeden satın alacak şekilde yükselterek yapay zeka risklerinin “abartılı” olduğunu belirtti. Analist Justin Post şöyle yazdı: “Google/OpenAI'nin Acente araçlarından Rezervasyona yönelik aracılık risklerinin abartıldığına inanıyoruz; 2027E F/K oranı şu anda 16 kattır. Booking'in büyük zincir otel riski %10'dan az olan tedarikçilerle iyi bir konumda olduğunu düşünüyoruz.” diye yazdı analist Justin Post. “Rezervasyon, aşağıdakilerden yararlanarak AI risklerini azaltabilir: a) özel kullanıcı verileri, b) tedarikçi ilişkileri (oda gecelerinin > %50'si doğrudan Rezervasyon ile bağlantılı, AI temsilcilerinin bağlantı alması zor) ve c) Rekabetçi ajansal AI yetenekleri oluşturmak için Genius sadakat avantajları (rezervasyonların > %50'si). Sermaye piyasası şirketi S&P Global geçen yıl %12 oranında artış gösterdi. Şirket ayrıca üst üste sekiz çeyrek boyunca kazanç ve gelir tahminlerinin de üzerinde gerçekleşti. Geçtiğimiz ay Morgan Stanley, hisse senedini 2026 için en iyi seçimlerden biri olarak adlandırdı. Analist Toni Kaplan, “'26'da sermaye piyasalarının iyileşmesi nedeniyle, SPGI'yı (OW) En İyi Seçim'e taşıyoruz” diye yazdı. “Özellikle, birleşme ve satın almaların toparlanması, yapay zeka veri merkezi finansmanı, sağlıklı refi duvarları, faiz indirimleri ve istikrarlı ekonomik büyümenin etkisiyle kredi ihracının beklentilerin üzerinde olmasını bekliyoruz.” Sağlık teknolojisi platformu Doximity, son 12 ayda yüzde 16 düşüşle, bir başka potansiyel kazanç aşanı oldu. Aralık ayında Morgan Stanley, tıp uzmanlarına yönelik dijital platformu eşit ağırlıktan fazla kiloluluk derecesine yükseltti. Fiyat tahmininin 62$'dan 65$'a çıkması %48'lik yükselişe işaret ediyor. Analist Craig Hettenbach, Doximity'nin 6 Kasım'daki son kazanç raporundan bu yana yaptığı %30'luk düzeltmenin yatırımcılara cazip bir giriş noktası sağladığına dikkat çekti. Doximity hisselerinin şu anda Kovid sonrası ortalama EV/FAVÖK çarpanlarına göre %25'in üzerinde indirimle işlem gördüğünü belirtti. “DOCS'taki düşük performans, iş kontrollerimiz ve platform katılımını güçlendirmemizle çelişiyor” diye yazdı.
Evercore ISI, bu hisse senetlerinin sürekli olarak kazanca dönüşen bahisler kazandığını söylüyor
yazarı:
Etiketler:
Bir yanıt yazın