Ele geçirilen gemi ve gemi saldırıları ABD-İran ateşkesini uçurumun eşiğine getirdi

ABD-İsrail'in İran'la savaşına elli gün kala, Körfez'deki çatışmaların nakliye kesintilerini uzatmasının ardından gerilim yeniden tırmandı ve bu hafta sona erecek olan kırılgan ateşkes konusunda şüphe uyandırdı.

Çalkantılı bir hafta sonunun ardından ABD Başkanı Donald Trump, Amerikalı ve İranlı müzakerecilerin Pazartesi günü İslamabad'da görüşmelere devam edeceklerini söyledi ancak İran Dışişleri Bakanlığı sözcüsü Esmaeil Baqaei, Reuters'e göre “şimdilik ABD ile ikinci tur müzakere planının olmadığını” söyledi. İki haftalık ateşkes Salı günü sona erecek.

Cuma günü İran, Hürmüz Boğazı'nın ticari trafiğe tamamen açık olduğunu ilan ederek ham petrol fiyatlarının %10'dan fazla düşmesine neden oldu. Cumartesi günü, Trump'ın ABD'nin İran limanlarına yönelik deniz ablukasını sona erdirmeyi reddetmesinin ardından Tahran'ın dar noktanın kontrolünü geri almasıyla, arterin tamamen açılmasına dair umutlar hızla ortadan kalktı.

Cumartesi günü transit geçiş denemelerindeki kısa bir toparlanmanın ardından, Körfez'deki gemi trafiği bir kez daha durdu; gemiler geçişin ortasında ateşe maruz kaldı ve geri çekilmek zorunda kaldı.

Pazar günü ABD Donanması, Umman Körfezi'nde bir İran konteyner gemisine ateş açtı ve onu ele geçirdi. Trump, İran'ın hafta sonu eylemlerini ateşkesin “tamamen ihlali” olarak nitelendirdi ve Tahran'ın bir anlaşmayı reddetmesi halinde İran'ın enerji santrallerini ve köprülerini vuracakları tehdidini yeniledi.

Piyasalar için bu, iki haftalık ateşkesin kırılganlığının bir hatırlatıcısıydı ve savaşa kalıcı bir son verebilecek bir anlaşmanın hâlâ tamamlanmaktan çok uzak olduğu görüldü.

ABD hisse senedi vadeli kontratları Pazartesi günü düşerken, ABD ve İran'ın yeni bir çatışmanın eşiğine gelmesiyle ham petrol fiyatları yükseldi. Batı Teksas Orta Vadeli İşlemler Pazartesi gece yarısından kısa bir süre sonra %6'dan fazla artışla varil başına 89 dolara yükseldi. Brent %5,6 artışla varil başına 95,50 dolara yükseldi.

Commodity Context'in kurucusu Rory Johnston, “Cumartesi günü boğazda krizin başlangıcından bu yana yaşadığımız en şiddetli günü yaşadık ve işler daha iyiye gidiyor gibi görünmüyor” dedi.

Johnston Pazartesi günü CNBC'nin “Squawk Box Asia” programına şöyle konuştu: “Bu satışları almaya devam ediyoruz ve sonunda futbolu almak üzereymişiz gibi görünüyor – Lucy onu çekiyor – ve başladığımız yere geri dönüyoruz.”

Aynı zamanda Toronto Üniversitesi'nin Munk Küresel İlişkiler ve Kamu Politikası Okulu'nda öğretim görevlisi olan Johnston, “Boğaz hâlâ akmıyor ve günde 13 milyon varil üretim kapalı kalıyor. Bu devam ettiği her gün onu kaybediyoruz” dedi.

Pek çok şey ABD ve İran'ın bu hafta Pakistan'da ikinci tur barış müzakereleri için buluşup buluşmayacağına bağlı olacak.

Tahran daha önce Washington'un “aşırı taleplerini, gerçekçi olmayan beklentilerini, sürekli duruş değişikliklerini” ve devam eden ablukayı ateşkesin ihlali olarak nitelendirmişti.

Başkan Yardımcısı JD Vance ile İran Dışişleri Bakanı Abbas Araghchi arasında 12 Nisan'da yapılan ABD-İran görüşmelerinin ilk turunda anlaşma sağlanamadı. Washington'un İran'ın uranyum zenginleştirmesine 20 yıl ara vermesini önerdiği, İranlı liderlerin ise beş yıl ısrar ederek bu talebi reddettiği bildirildi.

Orta Doğu Enstitüsü'nün seçkin bir diplomatik üyesi ve 2015 İran nükleer anlaşmasını müzakere eden ABD ekibinin eski bir üyesi olan Alan Eyre, Washington ile Tahran arasındaki temel farklılıkların mevcut çıkmazdan daha derin olduğunu söyledi.

Eyre, “ABD tarafı aslında müzakereye odaklanmadı. Bekledikleri şey İran'ın teslim olmasıydı” dedi. “ABD müzakere ekibi, askeri zaferin stratejik hakimiyete eşit olduğu yönündeki yanlış kanıdan kurtulmadıkça, bir çözüme varamayacağız.”

Eyre, son parlama noktalarının çatışmayı yakın vadede bir adım daha yukarı taşıma riski taşıdığı konusunda uyarıyor. “Burada her iki tarafın da gerilimi tırmandırabileceği ve kimsenin istemediği silahlı bir savaşa geri dönebileceği, tırmandırıcı bir yatkınlık var.”

Eyre, İslamabad'da verimli bir müzakere turu olasılığının devam ettiğini ancak “maalesef diğer yöne gitme, düşmanlıkların yeniden başlaması ihtimalinin daha yüksek olduğunu” da sözlerine ekledi.

Normalde küresel petrol arzının kabaca beşte birini taşıyan Hürmüz Boğazı'nın neredeyse iki aydır kapalı olması nedeniyle çatışmanın ekonomik maliyeti artıyor.

Johnston, günde yaklaşık 13 milyon varil ham petrol, kondensat ve doğal gaz sıvısı arz kesintisi olacağını tahmin ederek, “Kriz zaman kaybı ve üretim kaybıdır” dedi.

“Bu kümülatif etki zaten yarım milyar varilin üzerine çıktı” dedi ve yakında yapılacak bir anlaşma duyurusunun bile hasarı hemen ortadan kaldıramayacağı konusunda uyardı.

Uzmanlar, bir anlaşmaya varılsa bile, son haftalardaki kapanmalar nedeniyle kaybedilen arzın geri kazanılmasının aylar sürebileceği ve petrol fiyatlarının daha uzun süre yüksek kalabileceği konusunda uyarıyor.

“Boğaz'ı gerçekten açarsak, spekülatif sıcak para nedeniyle muhtemelen varil başına 10 ila 20 dolarlık bir bozgun daha görürüz. Ancak günün sonunda, birinci günde boşaltırız ve sonra kendimizi yeniden yukarılara, muhtemelen 80 ila 90 dolara doğru geri çekerdik. [oil] Kıtlık devam ediyor.”

Ham petrol fiyatları savaşın başlamasından bu yana yüzde 30'dan fazla artış gösterdi; LSEG verilerine göre Brent yaklaşık dört yıl içinde ilk kez kısa süreliğine varil başına 110 doların üzerine çıktı, ardından bir atılım umutları azaldı.

Kpler verilerine göre, modern tarihteki en büyük enerji arz kesintisi olan 500 milyon varilden fazla ham petrol ve kondensat küresel piyasadan elendi.

Enerji kesintisinin ciddiyetine rağmen, yatırımcıların anlaşmazlığı nispeten hızlı bir şekilde çözülecek bir sorun olarak görmezden gelmesiyle ABD hisse senedi piyasaları büyük ölçüde dirençli kaldı.

Ancak Mizuho Bank'ın makro araştırma başkanı Vishnu Varathan iyimserliğin erken olabileceği konusunda uyardı. “İmzalanan herhangi bir anlaşmaya vaktinden önce sevinemeyiz, çünkü devam eden olumsuz etkiler, bu durumdan hemen çıkamayacağımız anlamına geliyor.”

Uluslararası Para Fonu Salı günü yaptığı açıklamada, ateşkes devam etse bile küresel büyümenin kaçınılmaz olarak darbe alacağı uyarısında bulunarak, Hürmüz Boğazı'na ilişkin belirsizliğin kalıcı bir engel olduğunu, enerji maliyetlerini ve enflasyonu artırdığını belirtti.

Foord Asset Management portföy yöneticisi Brian Arcese, istikrarlı büyüme ve düşük enflasyon senaryosuna atıfta bulunarak, “Goldilocks senaryosuna geri dönmeyeceğimiz açık” dedi. Boğaz ne kadar uzun süre kapalı kalırsa, küresel ekonomiye yönelik riskin o kadar büyük olacağını ancak hasarın gerçek boyutunun “günlük ve haftalık bazda” değişebileceğini söyledi.