Darden Restaurants (DRI) 2. Çeyrek 2026 kazançları

Darden Restoranları Perşembe günü, tutumlu müşterilerin iyi fırsatlar araması nedeniyle Olive Garden ve LongHorn Steakhouse'daki talebin de etkisiyle güçlü satış büyümesi bildirdi.

Şirket, üst üste ikinci çeyrekte gelir büyümesine ilişkin tüm yıl görünümünü yükseltti, ancak yalnızca kazanç tahminlerini yineledi.

Darden CEO'su Rick Cardenas yaptığı açıklamada, “İkinci çeyrek, her segmentin olumlu aynı restoran satışları sağlaması nedeniyle üst düzey beklentilerimizi aştı” dedi.

Şirketin hisseleri sabah ticaretinde yaklaşık %3 arttı.

LSEG tarafından analistlerle yapılan bir ankete dayanarak şirketin Wall Street'in beklentileriyle karşılaştırıldığında bildirdiği sonuçlar şöyle:

• Hisse başına kazanç: 2,08 dolar düzeltildi, beklenen 2,10 dolar
• Hasılat: Beklenti 3,07 milyar dolar iken 3,1 milyar dolar

Darden, ikinci çeyrek mali net gelirinin bir önceki yılki 215,1 milyon $'a veya hisse başına 1,82 $'a göre 237,2 milyon $ veya hisse başına 2,03 $ olduğunu bildirdi.

Şirketin konferans görüşmesinde CFO Raj Vennam, özellikle sığır eti için rekora yakın fiyatlarda artan malzeme maliyetlerinin şirketin restoran düzeyindeki marjına baskı yaptığını söyledi.

Restoran şirketi, Chuy's'u satın almasıyla ilgili restoran kapatma maliyetleri ve masrafları hariç, hisse başına 2,08 dolar kazandı.

Net satışlar %7,3 artışla 3,1 milyar dolara yükseldi.

StreetAccount'a göre Darden'ın aynı mağazadaki satışları çeyrekte %4,3 artarak Wall Street'in %3'lük tahminlerinin üzerine çıktı.

Restoran sektörünün genelinde satışlarda yavaş bir büyüme görülürken Darden, menü fiyatlarını enflasyondan daha az artırarak ve değer arayan müşterilere yönelik promosyonlar ekleyerek başarıyı yakaladı.

Konferans görüşmesi sırasında Cardenas, “Daha zayıf tüketici duyarlılığı, çeyrekte harcamaların azalması anlamına gelmiyor” dedi.

Şirketin yüksek gelirli tüketicilerin gündelik yemek zincirlerine ticaret yaptığını gördüğünü ancak 50.000 dolardan az kazanan restoran müşterilerinin talebinin hafif düştüğünü söyledi. Darden ayrıca en az 55 yaşında olan tüketicilerden de trafik sıkıntısı çekiyor.

Darden'ın üç aylık satışlarının yaklaşık %44'ünü oluşturan Olive Garden, aynı mağazadaki satışlarda %4,7'lik bir büyüme bildirdi. Yöneticiler, İtalyan zincirinin çeyrek boyunca gerçekleştirilen 13,99 $'lık Never Ending Pasta Bowl promosyonunun popülerliğine ve Olive Garden'ın büyüyen teslimat işine itibar etti.

Olive Garden, enflasyondan bıkmış tüketicilere hitap etmek amacıyla, belirli menü öğeleri için daha düşük fiyata daha küçük porsiyon seçeneğini de ekliyor. Cardenas, bu değişikliğin bazı restoran müşterileri arasında değer algısını iyileştirdiğini söyledi. Zincirin yaklaşık %40'ı çeyrek boyunca daha hafif porsiyon menüsü sundu ve diğer %20'si de bunu üçüncü mali çeyreğin başında ekledi.

LongHorn Steakhouse aynı mağazadaki satışlarda %5,9 büyüme kaydetti. Olive Garden, restoran ayak izi açısından hâlâ LongHorn'u geride bıraksa da et lokantası zincirinin satışları daha hızlı artıyor.

Cardenas, zincirin ortalama kazancının Olive Garden'a göre daha yüksek olmasına rağmen LongHorn'un 50.000 dolardan az kazanan tüketicilerden daha fazla trafik gördüğünü söyledi. Sığır eti fiyatlarının daha yüksek olduğunu belirtti, bu da LongHorn'daki bir bifteğin marketten satın alınan bifteğin fiyatıyla aynı veya daha ucuz olabileceği anlamına geliyor.

Cardenas'a göre şirketin diğer iş segmenti, Yard House'daki güçlü talebin etkisiyle aynı mağaza satışlarında %3,1'lik bir büyüme bildirdi.

Ruth's Chris ve The Capital Grille'in de dahil olduğu Darden'ın kaliteli yemek işletmesi, aynı mağazanın satışlarında %0,8'lik bir büyüme kaydederek sektördeki sıkıntıyı giderdi.

Tüketicilerin dışarıda yemek yerken daha az harcama yapması ve birçok şirketin iş yemekleri ve diğer harcamalarda kısıntı yapması nedeniyle daha geniş kaliteli yemek segmenti zor durumda kaldı. Darden, Ruth's Chris'te kişi başı 55 dolar fiyatla üç çeşit yemek için bir anlaşma getirerek bütçeye önem veren müşterilerin ilgisini çekmeye çalıştı.

Cardenas, “Bu bizim için karlı bir anlaşma” dedi.

Darden, 2026 mali yılı için toplam satış büyümesinin artık %7,5 ila %8,5 olan önceki tahmininden %8,5 ila %9,3 olmasını bekliyor. Mali yıl, yaklaşık %2 katkı sağlaması beklenen 53. haftayı içeriyor.

Darden ayrıca enflasyon beklentilerini de önceki %3 ila %3,5 aralığının en yüksek sınırı olan %3,5'e ayarladı. Daha yüksek maliyetler şirketin marjları üzerinde baskı oluşturarak şirketin hisse başına 10,50 ila 10,70 dolar aralığında düzeltilmiş kazanç tahminini yinelemesine neden olacak.