Comcast (CMCSA) 2026 1. Çeyrek kazancı

Comcast NBC'nin Şubat ayındaki spor verilerinin artması ve geniş bant müşteri kayıplarının iyileşmesi nedeniyle Perşembe günü Wall Street'in ilk çeyrek gelir ve kazanç tahminlerini zirveye çıkardı.

Eş CEO Brian Roberts Perşembe günkü kazanç açıklamasında, “Henüz erken, ancak ilk sonuçlar cesaret verici. Çabalarımızın işe yaradığına ve işletmeleri doğru yöne kaydırdığımıza dair işaretler görmeye başlıyoruz” dedi. Comcast, stratejisini yeniden odaklamanın yanı sıra, Mike Cavanagh'ın da Roberts'la birlikte eş CEO'luğa yükseltilmesi de dahil olmak üzere liderlik yapısını da değiştirdi.

Şirketin hisseleri sabah ticaretinde %6'dan fazla arttı.

LSEG'e göre Comcast'in ortalama analist tahminleriyle karşılaştırıldığında dönem içindeki performansı şöyle:

• Hisse başına kazanç: 79 sent düzeltildi, 73 sent bekleniyordu
• Hasılat: Beklenti 30,43 milyar dolar iken 31,46 milyar dolar

Şirket, geçen yılın aynı dönemindeki 183.000 kayıpla karşılaştırıldığında 65.000 geniş bant müşterisini kaybettiğini söyledi. Verizon ve T-Mobile gibi kablosuz sağlayıcıların artan rekabeti, son yıllarda Comcast ve kablolu yayın alanındaki benzerleri için üç ayda bir müşteri kayıplarına yol açtı; bu da özellikle bu şirketlerin hisseleri üzerinde baskı oluşturdu.

Buna cevaben Comcast geçen yıl stratejisini değiştirdi ve geniş bant kayıplarını azaltmak amacıyla daha rekabetçi fiyatlandırma paketleri uygulamaya koydu. Şirket ayrıca büyümek için çeyrek boyunca 435.000 yeni hat ekleyen mobil işine de yöneldi. Comcast'in toplamda 9,7 milyon mobil müşterisi var.

Perşembe günkü görüşmede Cavanagh, “Rekabet ortamı yoğun olmaya devam ediyor” dedi. “Sabit kablosuz, ayak izimiz genelinde agresif bir şekilde pazarlanmaya devam ediyor.”

Cavanagh, daha fazla müşteri çekmek amacıyla bu hafta başlatılan en son mobil planlara dikkat çekti. Mobil müşterilerin de Comcast'in geniş bant hizmetine abone olması gerekiyor.

Şirket ayrıca 322.000 kablolu TV müşteri kaybı bildirdi; bu rakam geçen yılın aynı dönemindeki 427.000'den daha azdı.

Comcast'in Xfinity markalı geniş bant, kablolu TV ve mobil işlerini içeren bağlantı ve platformlar biriminin geliri %2 düşüşle 17,32 milyar dolara geriledi.

Comcast'in net geliri, geçen yılın aynı dönemindeki 3,38 milyar dolar veya hisse başına 89 sentten yaklaşık %36 düşerek 2,17 milyar dolara veya hisse başına 60 sente geriledi. Amortisman ve yatırımlar da dahil olmak üzere tek seferlik kalemler için ayarlama yapan Comcast, hisse başına 79 sent kazanç bildirdi.

Faiz, vergi, amortisman ve amortisman öncesi düzeltilmiş kazanç yaklaşık %17 düşüşle 7,93 milyar dolara geriledi.

Comcast'in genel geliri çeyrekte yaklaşık %5 artışla 31,46 milyar dolara yükseldi.

Şirketin genel geliri, çeyrek boyunca Super Bowl, Kış Olimpiyatları ve NBA All-Star Hafta Sonu da dahil olmak üzere, şirketin “Efsanevi Şubat” olarak adlandırdığı bir dizi spor programını yayınlayan Comcast'in NBCUniversal kanalından bir artış elde etti.

NBCUniversal'den oluşan medya işletmesi, çeyrekte gelirinde yaklaşık %61 artışla 7,28 milyar dolara ulaştı. Reklam satışlarında önemli artışlar sağlayan Olimpiyatlar ve Super Bowl hariç – birimin geliri yaklaşık %13 arttı.

Canlı spor, geleneksel TV ve internet yayınlarında en yüksek puan alan program olmaya devam ediyor ve reklamlara en çok para kazandırıyor. Özellikle Super Bowl, pahalı ticari noktalar söz konusu olduğunda her yıl rekorlar kırıyor. CNBC'nin bildirdiğine göre NBC, 30 saniyelik reklam başına ortalama 8 milyon dolar aldı.

Medya biriminin yurt içi reklamları bu çeyrekte %135 artışla 3,45 milyar dolara ulaştı. Super Bowl ve Kış Olimpiyatları hariç tutulduğunda %4,7 artışla 1,54 milyar dolara yükseldi.

NBC'nin spor kadrosu da çeyrek boyunca Peacock yayın hizmetinin artmasına yardımcı oldu. Peacock aboneleri yıllık %12 artışla 46 milyona yükseldi. Peacock, geçen yılın aynı dönemine kıyasla gelirini neredeyse ikiye katlayarak 2,1 milyar dolara çıkardı. Yayıncı, önceki yılın dönemindeki 215 milyon dolarlık zarara kıyasla, üç ayda bir 432 milyon dolar zarar kaydetti.

Düzeltilmiş FAVÖK Medya segmentinin zararı, Kış Olimpiyatları ve Super Bowl ile ilgili maliyetlerin yanı sıra NBA haklarının maliyetiyle ilgili artan işletme giderleri nedeniyle 426 milyar dolara düştü.

Cavanagh Perşembe günü yaptığı açıklamada, abone eklemeleri ve artan gelirin ardından Peacock'un önümüzdeki çeyrekte ilk kez kârlılığa yaklaşmaya hazır olduğunu söyledi.

Netflix ve Disney gibi daha büyük platformlarda abone artışı sabitlendiğinden, kârlılık yayın hizmetleri için başarının temel göstergesi haline geldi. Buna karşılık şirketler, reklam ve fiyat artışları gibi gelir artırıcı stratejilere odaklandı.

CFO Jason Armstrong Perşembe günkü görüşmede sporun ikinci çeyrekte NBA play-off'ları ve yaklaşan 2026 FIFA Erkekler Dünya Kupası ile Comcast'in NBC'sine fayda sağlamaya devam edeceğini söyledi. NBC'den Telemundo, Haziran ayında başlayacak olan Dünya Kupası'nın İspanyolca dil haklarını elinde tutuyor ve hem geleneksel televizyonda hem de Peacock'ta yayınlanacak. 2022 Dünya Kupası Peacock'un ayağa kalkmasına yardımcı oldu.

Cavanagh Perşembe günü yaptığı açıklamada, Olimpiyatların NBC için “anlamlı bir farklılaştırıcı” olduğunu, özellikle de yayın hizmetinde izlenme sayısında artış gören Peacock için olduğunu söyledi.

Bu aynı zamanda Comcast'in ayrılmasından bu yana ilk çeyreğe de işaret ediyordu Versant MedyaCNBC ve MS Now gibi kablolu TV ağlarının yanı sıra Fandango ve diğer dijital işletmeleri içeren varlık grubu.

Cavanagh Perşembe günü yaptığı açıklamada, “Daha odaklı bir portföyün faydalarını zaten görüyoruz” dedi. “Altı ana büyüme etkenimiz artık toplam şirket gelirimizin %60'ından fazlasını temsil ediyor; bu oran, üç yıl önce çerçeveyi uygulamaya koyduğumuzda %50'ydi.

NBCUniversal, her biri satışların yıldan yıla arttığı film stüdyosu ve tema parklarını da içeren genel içerik ve deneyimler segmentinin bir parçasıdır.

Film stüdyosunun geliri %21 artışla 3,43 milyar dolara yükselirken, Universal tema parklarının geliri %24 artışla 2,33 milyar dolara yükseldi. Tema parkları geçen Mayıs ayında Epic Universe'ün açılışıyla daha da hareketlendi.

Açıklama: Versant Media, CNBC'nin ana şirketidir. Comcast, 2025'in dördüncü çeyreğine kadar CNBC'nin ana şirketiydi.