Çin, yapay zekayı ekonomiye entegre etmek için büyük bir plan uygulamaya koyarken, en son kazanç sonuçları, bazı şirketlerin genel büyümenin daha yavaş olduğu bir ortamda zaten sonuçlar aldığını gösteriyor. UBS Securities China hisse senedi stratejisti Lei Meng'in Salı günü yayınladığı bir rapora göre, A hisseleri olarak bilinen Anakara Çin hisseleri, şu ana kadar üçüncü çeyrekte bir yıl öncesine göre %12 kazanç artışı bildirdi. “Yapay zeka ve özgüvenden kaynaklanan talep artışı göz önüne alındığında, teknoloji sektörünün daha hızlı kazanç büyümesi, genel olarak eski finansçıların kazançlarını artırdı.” Meng, medya, elektronik ve bilgisayar gibi yapay zeka ile ilgili sektörlerdeki kazançların üçüncü çeyrekte sırasıyla %57, %41 ve %34 arttığını söyledi. “'Büyümenin' önemli bir yatırım teması olmaya devam edebileceğini düşünüyoruz. ChiNext yönetim kurulunda, uzun vadeli dayanıklılık ve değerleme ile artan kazançları nedeniyle daha iyi risk/ödül oranına dikkat çekiyoruz.” ChiNext, en büyük üyeleri CATL, Innolight ve Sungrow Power'dan oluşan bir Shenzhen, Çin borsa endeksidir. HSBC Asya Pasifik sermaye stratejisi başkanı Herald van der Linde, Çin ana karasında “yapay zeka altyapısıyla ilgili donanım üreticilerinin yükselişten en fazla fayda sağladığını” söyledi. Van der Linde Perşembe günü bir e-postada, Hong Kong'da “yapay zeka ile ilgili bulut hizmetleri ve modellerine sahip internet adlarının en çok fayda sağladığını” söyledi. Mücadele eden hisse senetleri Kazanç sezonu başlarken, Çin hisse senetleri, üst düzey liderlerin Ekim ayının sonlarında yaptığı beş yıllık hedef belirleme toplantısı ve Çin Devlet Başkanı Xi Jinping ile ABD Başkanı Donald Trump arasındaki ticaret görüşmeleri gibi önemli olayların ortasında mücadele etti. Anakara Çin'in CSI 300 hisse senedi endeksi geçen ay 2022 başından bu yana en yüksek seviyesine yükseldi, ancak o zamandan beri bu kazanımların üzerine çıkmakta zorlandı. Şanghay Bileşik Endeksi son haftalarda 10 yılın en yüksek seviyelerine yükseldi ancak Cuma günü psikolojik açıdan önemli olan 4.000 seviyesini koruma konusunda yine başarısız oldu. Morgan Stanley'nin Çin hisse senedi stratejisti Laura Wang, Perşembe günkü notunda, “Düşük risk iştahı ve devam eden 3. çeyrek kazanç açıklamaları nedeniyle piyasa hissiyatı yıl sonuna doğru zayıfladı.” dedi. “Orta vadede Çin konusunda yapıcı olmaya devam edeceğiz ve e-ticaret şirketlerinin rehberliğini yakından izleyeceğiz, çünkü bu, 2026 kazanç büyümesinin nasıl ortaya çıkabileceğine dair göstergeler sağlayabilir.” Hong Kong'un piyasa değerine göre en büyük hissesi olan oyun ve sosyal medya devi Tencent Holdings, önümüzdeki Perşembe günü kazançlarını açıklayacak. Alibaba Group bir sonraki kazanç raporunun ne zaman planlanacağını henüz paylaşmadı. HSBC'den Van der Linde, Alibaba, China Unicom ve diğerleri de dahil olmak üzere büyük Çinli teknoloji şirketlerinin sermaye harcamalarının 2025 için yaklaşık 63 milyar dolar olarak tahmin edildiğini söyledi; bu rakam, 2024'te yapılan 44 milyar dolarlık yatırımdan önemli ölçüde daha yüksek. Stratejist, anakara Çin CSI 300 endeksindeki şirketlerin, bir önceki yılın aynı dönemine kıyasla üçüncü çeyrekte %5'lik kazanç artışı kaydettiğini söyledi. Ancak Van der Linde, Hong Kong'un Hang Seng Endeksi'ndeki şirketlerin şu ana kadar üçüncü çeyrek kazançlarında bir yıl öncesine göre %1'lik bir düşüş bildirdiğini, bunun büyük ölçüde internet şirketleri arasındaki yoğun fiyat savaşından kaynaklandığını belirtti. Hang Seng hisselerinin kar marjının geçen yılki %16'dan %14'e düştüğünü belirtti. Ekonomik çatallanma Bu farklılık, endüstrilerin emlak sektöründeki durgunluk ve ABD ile olan ticari anlaşmazlıklar karşısında yeni teknolojilere uyum sağlamaya çalışması nedeniyle Çin'in çatallanmış ekonomisini yansıtıyor. Bernstein ve Societe Generale'deki analistler, 3 Kasım'da yayınladıkları ortak raporda, sadece birkaç sektörün (tüketici tercihleri, iletişim, teknoloji ve sağlık hizmetleri) 2024 ile 2027 yılları arasında hisse başına kazanç artışına yaklaşık dörtte üç oranında katkıda bulunmasının beklendiğini söyledi. Bu dört sektör, SG Bernstein Çin Yeni Kazananlar Sepeti'nin odak noktasıdır. İlk üç teknoloji önerisi şunlardır: Çinli tüketici elektroniği devi Xiaomi, veri merkezi optik çözümleri sağlayıcısı Innolight ve bir başka veri merkezi bileşenleri oyuncusu Luxshare. Stansberry Research'ten analist Brian Tycangco, “Dördüncü genel kurul ve Kore'deki Trump-Xi toplantısının artık geride kalmasıyla birlikte, görünümün Trump'ın ilk döneminden bu yana görülen en kötü ticari savaş gerilimlerinden kaynaklanan kötümserlik yerine temkinli bir iyimserliğe doğru ilerlediğini düşünüyorum” dedi ve yatırımcıların “hem ABD'de hem de Çin'de hisse senetlerindeki yükseliş trendini sürdürmek için daha iyi kazanç beklentileri beklemeleri gerektiğini” ekledi. Tycangco, daha istikrarlı bir ortamın şirketlerin en azından önümüzdeki 12 ay için planlar yapabileceği ve Pekin'in mevcut politika önceliklerine daha fazla odaklanabileceği anlamına geldiğini söyledi. “Dolayısıyla, 2025'te aynı iyi performans gösteren sektörlerin (yani robotik, yarı iletken, e-ticaret ve Pop Mart gibi yeni nesil tüketim stokları) gelecek yılda da galibiyet serisine devam etmesini bekliyorum.” — CNBC'den Michael Bloom bu rapora katkıda bulundu.
Çin'in kazanç sezonu devam ediyor. İşte yapay zekadan kimler yararlanıyor
yazarı:
Etiketler:
Bir yanıt yazın