Deepseek'e karşı heyecan duyulduğunda JPMorgan, müşterilerine bir uyarı verdi: “Dikkatli olun: ABD-Çin riskleri odaklanıyor.” 24 Şubat notu, Beyaz Saray'ın Yeni Amerika'nın ilk yatırım politikasının son mitingden sonra Çin hisse senetlerinde geri çekilebileceği konusunda uyardı. Gerçekten de Perşembe günü ABD Başkanı Donald Trump, 4 Mart'ta Çin malları üzerinde% 10'luk ek bir tarifenin geleceğini söyledi. Kanada ve Meksika'daki% 25 görevlerin de o tarihte uygulanacağını söyledi. Hong Kong ve Anakara Çin'deki hisse senetleri Cuma günü haberlere düştü. JPMorgan'ın isimler eklenmesi için hisse senedi önerileri, Çince emlakla ilgili üç şirket içeriyordu: ABD'de listelenen KE Holdings ve Çin Kaynakları Arazi ve Çin Yurtdışı Arazi ve Yatırım (sırasıyla CR Land ve Coli olarak bilinir) Hong Kong'da işlem gördü. Yatırım firması her üç hisse senedinin de aşırı kilolu olduğunu değerlendiriyor. Ke Holdings, Çin'de daire kiralama ve ev satışları için büyük bir aracılık işletmektedir. CR Land ve Coli, Çin'de konut ve ticari mülkleri geliştiren ve yöneten iki devlet şirketidir. “Önümüzdeki haftalarda, savunma ve değerin büyümeyi daha iyi performans gösterebileceğini ve A-hisselerinin açık denizde listelenen Çin/HK hisse senedi endekslerinden daha iyi performans gösterebileceğini öngörürken, piyasa yeni” ilk yatırım politikası, JPMorgan'ın baş Çin hisse senedi stratejisti Wendy Liu ve bir ekip raporda yazdı. Hong Kong'un Hang Seng Endeksi, üç yıllık Perşembe günü vurduktan sonra hafta boyunca% 2,3 düştü. CSI 300 Binbaşı Şangay ve Shenzhen listesindeki hisse senetlerinin hafta boyunca% 2,2 düştü. Nomura'nın baş ekonomisti Ting Lu, Perşembe öğleden sonra Pekin zamanında, “Çin'in Trump yönetiminin gerçek odağı olduğuna inanıyoruz ve dünyanın en büyük iki ekonomisi arasında önemli bir gerilim kötüleşmesinin kaçınılmaz olabileceğini ortaya koyuyor.” Dedi. “Piyasalar şu anda bu riskleri görmezden geliyor gibi görünse de, önümüzdeki aylarda ön plana çıkabilirler” dedi. Yeni Amerika'nın ilk yatırım politikası, analistlerin Çin askeri ilişkilerine sahip olduğu iddia edilen Çin şirketlerine ve yakın zamanda ABD'deki Çin hisselerinin 2022'nin sonlarında geçici olarak çözüldüğünü denetlemesini tehdit eden bir denetim anlaşmazlığına odaklanmaları için analistlerin dikkatini çekti. ” [China] Goldman Sachs analistleri 25 Şubat notunda, güçlü makro politika teşviki, özel sektör güvenini artırmak, özel sektörün güvenini artırmak ve yüksek kaliteli ve teknoloji (AI) kalkınmasına yardımcı olmak “dedi. Ertesi gün ayrı bir raporda, analistler, Asya Pasifik Ex-Japonya'nın iki saat için daha fazla destek verebilecek, iki stok sepetini detaylandırdı. Sepet ağırlığı, her biri Meituan Dianping, Çin e-ticaret devi Alibaba ve rakip PDD Holdings. Tesadüfen, HSBC'nin analizi, ABD'li yatırımcıların Alibaba, Tencent ve Meituan'da en büyük pozisyonlara sahip olmalarına rağmen, pozisyonların çoğunun ABD yatırım fonları aracılığıyla olduğunu ve Beyaz Saray'ın hükümet emekli maaşları ve donanım fonları tarafından yapılan yatırımlara odaklanmasından etkilenmediğini buldu. Bizi gerginlik göstermesine rağmen, Çin'in ekonomik görünümü önümüzdeki hafta ön ve merkez olacak. Çarşamba günü, Çin'in açık ve detay uyaran planlarını resmi olarak gündeme getirmesi bekleniyor, ancak 20 yılı aşkın bir süredir en yumuşak enflasyon görünümü ile daha zayıf iç talebi kabul ediyor. Hareketler, mülk sektörünün düşüşünü durdurmak için Eylül ayında üst düzey bir direktifi takip ediyor. Macquarie'nin baş Çin ekonomisti Larry Hu, Cuma günü konut piyasası için üç olumlu sinyali bu yıl artan umutlarla paylaştı. Konut stoklarının yıl sonuna kadar normal seviyelere döneceğine dikkat çekerken, politika yapıcılar düşüşü durdurmaya istekli, şimdi büyük bir geliştirici olan Vanke'yi kurtarmaya istekli görünüyorlar. Buna ek olarak Hu, kiralama getirilerinin Çin'in 10 yıllık devlet tahvili getirisinin üzerine çıkmaya başladığını ve bu da konutu diğer uzun vadeli varlıklara göre daha çekici hale getirdiğini söyledi. Yabancı sermaye, özellikle kiralık konutları artırmak için bir Pekin politika baskısı göz önüne alındığında, yeni Çin gayrimenkul yatırım fırsatları üzerinde hareket etmeye başlıyor. Geçen hafta Invesco, gayrimenkul yatırım kolunun, standart, modern tarzı daire kiralarıyla yerel olarak bilinen Çinli bir şirket olan Ziroom ile ortak bir girişim oluşturduğunu duyurdu. Fırsatın bir kısmı, geleneksel geliştiricilerin şu anda nasıl finansal olarak daha az katılabildiklerinden geliyor, Invesco Real Estate APAC başkanı Calvin Chou bir röportajda. “Burada iyi bir pist olduğunu düşünüyoruz.” Izara Holdings olarak adlandırılan ortak girişim, başlangıçta 1.2 milyar yuan (yaklaşık 160 milyon dolar), Pekin'in kış Olimpiyatları için sitelerden birine yakın 1.500 odalı kiralık konut geliştirmeye yatırım yapmayı planlıyor. Ziroom'un dijital sistemi, kiralama UNIT'lerinin hedefli bir açılışı ile, şirketin MENT'nin Operasyonel Etkinliğini Artırmasına İzin Vermelerine izin veriyor. Bir açıklamada, ortak girişimin sadece Çin'in emlak piyasasının yeni bir aşamasına değil, nihayetinde denizaşırı pazarlara dokunmayı planladığını da sözlerine ekledi. Ziroom özel olarak tutulur. Çevrimiçi pazarlama ve ajans hizmetlerini Ziroom'a sattığını açıklayan KE Holdings'in bir müşterisidir. – CNBC'den Michael Bloom bu rapora katkıda bulundu.
Çin yatırım riskleri gitmedi. Wall Street daha güvenli oyunlarını paylaşıyor
yazarı:
Etiketler:
Bir yanıt yazın