Çinli internet şirketleri, yapay zeka hedeflerini destekleyecek yeterli bilgi işlem gücüne sahip değiller ve Nvidia'yı doğrudan satın almaya da niyetli değiller. Bu, son kazanç sezonundan elde edilen önemli bir sonuçtur. Alibaba, bulutla ilgili gelirin yıllık bazda %34 artarak 5,6 milyar dolara eşdeğer olduğunu bildirdi. Yönetim, talebin arzı geride bıraktığını söyledi ve önümüzdeki üç yıl içinde yapay zekanın geliştirilmesi için başlangıçta ayrılan 380 milyar yuan'dan (53,74 milyar dolar) daha fazlasını harcamaları gerekebileceğini belirtti. Alibaba'nın kazançlarının ardından Citic analistleri, bunun Çin'in yerli bilgi işlem gücü endüstrisini bir “dönüm noktası” haline getirdiğini söyledi. Çin'deki diğer bulut tedarikçilerinin de yapay zeka bilişimine daha fazla harcama yapma konusunda Alibaba'yı takip etmesini bekliyorlar. Çinli teknoloji şirketleri hangi çip tedarikçileriyle çalıştıklarını açıkça açıklamıyor. ABD tarafından Nvidia'nın en gelişmiş yarı iletkenlerine erişimleri resmi olarak yasaklanmışken, Huawei veya teknoloji şirketlerinin şirket içi çözümleri gibi yerel alternatifler halka açık olarak satılmıyor. Ancak analistler, potansiyel faydalanıcılar olarak ana karada işlem gören bir avuç Çin hisse senedini izliyor. Stansberry Research analisti Brian Tycangco, “Daha yüksek yapay zeka harcaması başlangıçta yapay zeka ile ilgili ekipman altyapısı şirketlerine fayda sağlamalı” dedi. Çipten beklenen faydalanıcılardan biri, geliri bir yıl öncesine göre yılın ilk yarısında %4.000'den fazla artan Şanghay'da listelenen Cambricon'dur. Hisse senedinin fiyatı bu yıl iki katından fazla arttı. Goldman Sachs ayrıca Cambricon'u 2.104 yuan fiyat hedefiyle satın alma olarak değerlendiriyor. Bu, hisse senedinin Cuma günü kapandığı noktanın %55 üzerinde. Goldman Sachs analistleri Perşembe günkü bir raporda, “Yurtiçi arz ve talep arttıkça, önde gelen yerli Yarı İletken Üretim Ekipmanı (SPE) oyuncularının ve önemli teknolojik ilerlemelere sahip üst düzey yarı iletken tedarikçilerinin bundan faydalanmasını bekliyoruz.” dedi. Perşembe günü Bloomberg, kaynaklardan alıntı yaparak Cambricon'un talep açığını kapatmak için gelecek yıl üretimini üç katına çıkarmayı planladığını bildirdi. Çinli şirket yorum talebine hemen yanıt vermedi. Wind Information'a göre rapor yalanlandı. Cambricon ve Huawei'nin yanı sıra, Şanghay'da listelenen Hygon da HSBC'nin listesinde Çin'in AI çip tasarımı konusunda Nvidia, AMD ve Qualcomm'a alternatifleri arasında yer alıyor. Çin pazarına yeni giren grafik işleme birimi üreticisi Moore Threads de Cuma günü Şangay'daki ilk açılışında %400'den fazla artış gösterdi. Pekin'in desteğinin bir işareti olarak, düzenleyiciler şirketin halka arz başvurusunu kabul ettikten sadece 88 gün sonra onayladılar. PitchBook'a göre Tencent ve ByteDance, Moore Threads'in birçok erken aşama yatırımcısından biriydi. Tencent yönetimi son kazanç açıklamasında, yapay zeka çipleri üzerinde kısıtlamalar olmasaydı, “bulut gelirimizin daha hızlı artması gerekirdi” dedi. Bu haftaki basında çıkan haberler, ABD hükümetinin Nvidia'nın Çin'e gelişmiş çipler satmasına izin verip vermeme konusunda bölünmüş durumda olduğunu gösteriyor. “Onshore GPU kapasitesinin bir kısıtlama olması konusunda endişeleniyoruz” [China] Bernstein analistleri Cuma günkü bir raporda, “2026'da yapay zeka konuşlandırması – gecikme gibi sorunlar, offshore hesaplamanın (genellikle eğitim için kullanılır) kullanılması anlamına geliyor, geniş ölçekte dağıtım için pratik değil” dedi. “Ancak fab kapasitesinin 2027'ye doğru artmasıyla” dedi analistler, “hem Bernstein'daki yarı zamanlı meslektaşlarımızla hem de şirketlerin yöneticileriyle yaptığımız görüşmeler, bunun çözülme yolunda olan bir sorun haline geldiğine işaret ediyor.” Bazı Çinli şirketler halihazırda üretken yapay zekadan para kazanıyor ve Kuaishou, geçen ay video oluşturma ürünü Kling AI'nin tüm yıl gelirinin 2025 başında belirlenen 16 milyon dolarlık hedefi çok aşarak 140 milyon dolara ulaşmasını beklediğini söyledi. [scale] FactSet transkriptine göre yönetim, bir kazanç çağrısında, Kling AI'nin eğitim bilgisayar gücünü Kling AI'yi teknoloji ilerlemesinde ön planda tutmak için artıracağını söyledi. Kuaishou, yıl için toplam yatırım harcamalarının 2024'ten itibaren orta ila yüksek çift haneli rakamlarla artmasını bekliyor. HSBC analistleri Çarşamba günü hala Innolight gibi denizaşırı tedarik zincirlerine de maruz kalan Çin AI bileşenleri oyuncularını tercih ettiklerini söyledi. “Küresel 1 numaralı optik modül tedarikçisi olarak Innolight 1.6'ya yönelik artan talepten doğrudan faydalanıyor [trillion] “optik modüller” dedi analistler. İster Google'ın veri merkezlerine yönelik tensör işlem birimi yaklaşımı ister Nvidia'nın grafik işlem birimi yaklaşımı olsun, her ikisinin de optik modüller için yüksek talep oluşturduğuna dikkat çektiler. Google'ın Nano Banana Pro lansmanından sonra HSBC, optik modül stoklarının Çin ana karasındaki konsensüs kazanç tahminlerinin yukarı revize edildiğini söyledi. HSBC'nin fiyat hedefi 651,20 yuan veya Cuma günkü kapanışa göre %20'den fazla artış oldu. —CNBC'den Michael Bloom buna katkıda bulundu rapor et.
Çin internet teknolojisi yapay zeka harcamalarını artırıyor. Kimler faydalanabilir?
yazarı:
Etiketler:
Bir yanıt yazın