Ünlü yatırımcı Michael Burry, son dönemdeki satışların kötüleşen iş temellerinden ziyade teknik faktörlerden kaynaklandığına inanarak, düşmüş yazılım stoklarına geri dönüyor. “Big Short” yatırımcısı, Çarşamba günkü Substack gönderisinde, düşen hisse senedi fiyatları ile yazılım şirketlerine bağlı banka borçlarındaki stres arasındaki “dönüşlü pozitif geri besleme döngüsünün” düşüşleri hızlandırdığını ve şu anda bir satın alma fırsatı olarak gördüğü şeyi yarattığını söyledi. “Özel kredi/yazılım borcu sorunlarının getirdiği teknik baskıların bu hisse senetlerini daha uzun süre etkileyecek kadar büyük olduğuna inanmıyorum” diye yazdı. Hisse senetlerine geri dönüş, yapay zekanın yazılım endüstrisinin büyük bölümünü alt üst edebileceği, iş modellerini ve uzun süredir devam eden büyüme varsayımlarını zorlayabileceği yönündeki korkuların artmasıyla birlikte geldi. Örneğin, iShares Genişletilmiş Teknoloji-Yazılım Sektörü ETF'si Eylül zirvesinden yaklaşık %28 düşerek grubu bir ayı piyasasına itti ve Wall Street'in favori sektörlerinden biri olan bu sektöre ilişkin duyarlılığın ne kadar çabuk bozulduğunun altını çizdi. IGV 1Y mountain iShares Genişletilmiş Teknoloji-Yazılım Sektörü ETF'si bir yıl Burry, Fiserv, Adobe, Autodesk ve Veeva Systems'de varlıklarını sürdürürken PayPal'da yaklaşık %3,5'lik bir pozisyon açtığını açıkladı. Perşembe günü erken saatlerde Salesforce ve MSCI'da pozisyon eklemeyi planladığını söyledi. Burry, bu şirketlerin hiçbirinin özel kredi piyasalarına güvenmediğini söyledi. Bireysel yatırımcılar son birkaç aydır bir grup özel kredi fonundan para çekiyor ve kredilerin çoğu yazılım şirketlerine bağlı. “Birkaç avuç şirketin gelişmiş teknolojilerden ciddi şekilde etkilendiğini görüyorum [large language models] Burry, “İş modellerinin belirli nedenlerinden dolayı” dedi. “Seçtiğim şirketler ve çok sayıda diğer şirket için bunu göremiyorum; bunların hepsini adli, rekabetçi ve yatırım potansiyeli açısından temel olarak analiz etmeyi hemen hemen bitirdim.”
Burry, satışların ardından Salesforce ve diğer yazılım hisselerindeki düşüşü satın aldı
yazarı:
Etiketler:
Bir yanıt yazın