Yapay zeka yarışı büyük ölçüde gelişmiş yarı iletkenlere odaklanırken, anakara Çin'de listelenen çok sayıda şirket, veri merkezlerinin çalışması için gereken parçaların çoğunu üretiyor. 22V Research'ten Michael Hirson ve Houze Song, Analyst Hub Securities ile ortaklaşa yayınlanan 21 Haziran tarihli bir raporda “ABD, yapay zeka ile ilgili ürün ithalatının neredeyse %30'u için Çinli firmalara güveniyor” diye yazdı. Analistler, “Çin, gelişmiş çipler üretme kapasitesine sahip değil ancak enerji depolama, transformatörler, kritik mineraller ve kimyasallar dahil olmak üzere veri merkezi tedarik zincirinin daha az çekici kısımlarında merkezi bir rol oynuyor” dedi. “Bu sessiz hikaye, yatırımcıların izlemesi açısından giderek daha önemli hale geliyor.” 22V Araştırma raporunda, yapay zeka ile ilgili ihracatın bu yıl Çin'in genel ihracatındaki büyümenin yaklaşık yarısını oluşturduğu ve şirketlerin çoğunun Shenzhen'de listelendiği belirtildi. Donanım adları bu yıl Çin hisse senetlerinde önemli bir artışa neden oldu. Shenzhen'de listelenen şirketleri izleyen ChiNext endeksi son 12 ayda ikiye katlandı. 22V Araştırma raporu, hem Shenzhen hem de Şangay'da işlem gören en büyük şirketleri kapsayan CSI 300 endeksindeki hisse senetlerine baktı. Raporda, piyasa değerine göre en büyük 10 yapay zeka tedarik zinciri şirketi arasında pil devi CATL dışında diğer dokuz ismin de Mayıs ayının 12 ayında en az iki katına çıktığı ortaya çıktı. Listede, Shenzhen ve Hong Kong'da listelenen Nvidia tedarikçisi Victory Giant gibi baskılı devre kartı şirketlerinin yanı sıra, her ikisi de Shenzhen'de işlem gören Dongshan Precision ve Shengyi Technology yer aldı. Yine Shenzhen'de işlem gören Sanhuan Group, çiplerdeki enerjiyi depolamak ve serbest bırakmak için kullanılan çok katmanlı seramik kapasitörlerin veya MLCC'nin üreticisidir. Raporlar, Nvidia'nın en son Vera Rubin AI sisteminde yer alan MLCC miktarını neredeyse üç katına çıkardığını gösteriyor. Sunucu tarafında ise Apple iPhone tedarikçisinin bir yan kuruluşu olan Foxconn Endüstriyel İnternet, enerji şirketi Sungrow Power ile birlikte 22V'nin ilk 10 listesinde yer alan bir diğer isim oldu. Foxconn Endüstriyel İnternet, bulut bilişimin 2025 yılında %88,7 artışla 602,68 milyar yuan'a (88,67 milyar dolar) yükselerek büyümeye en büyük katkıyı sağlayan sektör haline geldiğini söyledi. 22V listesindeki şirketlerin üçü optik ve ağ isimleriydi: InnoLight, Eoptolink ve TFC. Optik teknoloji, yarı iletkenlerin sinyalleri ışığa yakın hızlarda işlemesine olanak tanır. JPMorgan analistleri, Çin'in eski çipler ve veri merkezi bağlantı parçalarındaki yapay zeka üstünlüğü hakkında 12 Haziran tarihli bir raporda optik fiber bileşenini vurguladı. JPMorgan analistleri, “Optik ana 'toplama ve kürekleme' kanalıdır” dedi. “Yapay zeka veri merkezleri yoğun, yüksek hızlı bağlantılar gerektiriyor ve geleneksel sunucu odalarına kıyasla 5-10 kat, hatta daha fazla fiber kullandığı bildiriliyor. Bazı denizaşırı sipariş defterleri artık 2027-28'e kadar uzanıyor ve Çin Gümrük verileri, ortalama ihracat fiyatlarının ~3 kat artmasıyla birlikte fiber/kablo ihracat değerinin yıl önceki seviyenin ~4 katına çıktığını gösteriyor.” Çinli teknoloji şirketleri genel olarak ABD'li emsallerine göre daha düşük değerlemelerle ticaret yaparken, yerel yatırımcıların ilgisi de aynı oranda arttı. Son hisse fiyatlarındaki artışlar InnoLight ve Foxconn Endüstriyel İnternet'i CATL ile birlikte 1 trilyon yuan'lık piyasa değeri aralığına taşıdı. —CNBC'den Michael Bloom bu rapora katkıda bulundu.
Bu 10 Çin hisse senedi ABD veri merkezlerine güç veriyor
yazarı:
Etiketler:
Bir yanıt yazın