BlackRock hisseleri Perşembe günü dünyanın en büyük varlık yöneticisinin beklenenden daha iyi bir çeyrek rapor etmesinin ardından sıçradı; bu, şirketin “şimdiye kadarki en güçlü yıllardan biri” olarak tanımladığı dönemi sınırladı. LSEG'e göre, 2025'in dördüncü çeyreğindeki gelir, yıllık bazda %23 artışla 7 milyar dolara yükselerek 6,69 milyar dolarlık tahminin üzerine çıktı. LSEG verilerine göre, 31 Aralık'ta sona eren üç ayda hisse başına düzeltilmiş kazanç, 12,21 dolarlık konsensüsün üzerinde 13,16 dolara yükseldi. Çeyrek sonunda yönetim altındaki varlıklar, Bloomberg'in 13,94 trilyon dolarlık tahminini geride bırakarak rekor 14,04 trilyon dolara ulaştı. BLK 1Y Dağı BlackRock 1 Yıllık BlackRock Hisseleri Perşembe günü %6 artışla 1.150 doların biraz üzerine çıktı ve yılbaşından bugüne kazançlarını yaklaşık %8'e çıkardı. 2026'nın başındaki üstün performans, zorlu bir 2025'in ardından geldi. BlackRock, geçen yılın Nisan ayının en düşük seviyelerinden Ekim ortasında 1.200 doların üzerinde rekor bir kapanışa kadar istikrarlı bir toparlanma sağlamayı başardı. Ancak hisse senedi yıl sonuna kadar zorlukla girdi ve S&P 500'ün geçen yılki %16'dan fazla yükselişine kıyasla 2025'te yalnızca %4,4 artış gösterdi. Sonuç olarak BlackRock çeyreği, CNBC Yatırım Kulübü için kullandığımız portföy olan Jim Cramer's Charitable Trust'taki konumu açısından önemli bir karar noktasıydı. Pozisyonumuzun neredeyse yarısını yılın başlangıcına yakın bir zamanda sattıktan sonra, Çarşamba günü, hisse senedinin kazanç getirememesi halinde yıkılma tehlikesiyle karşı karşıya kalacağını belirtmiştik. Bu sonuçlar testimizi geçti. BlackRock'un kazanç gücünü anlamanın bir yolu, net girişlerini ve organik taban ücret artışını incelemektir. Her iki ölçüm de çıtayı temizledi. BlackRock varlıkları yutuyor. Dördüncü çeyrekte, analistlerin tahmininden yaklaşık 80 milyar dolar daha fazla olan 342 milyar dolarlık net giriş sağlandı. Yıl boyunca, iShares borsada işlem gören fonlara ve endeks yatırım fonlarına yapılan 527 milyar dolarlık akışın etkisiyle 698 milyar dolarlık net giriş rekoru kırıldı. Şirketin özel pazar platformu, özel kredi ve altyapının öncülüğünde tüm yıl boyunca 40 milyar dolarlık net giriş sağladı. Bu sayı küçük gibi görünebilir ancak önümüzdeki yıllarda özel piyasalara daha fazla sermaye dağıtılması nedeniyle bu rakamın ciddi şekilde artması bekleniyor. Şirket, 2030 yılına kadar özel piyasalardan brüt 400 milyar dolarlık kaynak yaratmayı hedefliyor. Yönetimin özel piyasalara yönelme stratejisinin büyük hayranlarıyız çünkü bu varlıklar emtia endeksi fonlarından daha yüksek ücretler talep ediyor. BlackRock Yönetim Kurulu Başkanı ve CEO'su Larry Fink, kazançlardan kısa bir süre sonra yapılan bir röportajda Jim ve “Squawk on the Street” ekibine “Hiçbir firma kamu piyasalarının, artık özel piyasaların ve yatırım teknolojisinin birleşimine sahip değil. Dolayısıyla bütün bir portföy, eksiksiz bir ilişki sağlayabiliyoruz” dedi. 73 yaşındaki kurucu ortak, BlackRock'u yalnızca halka açık hisse senetleri ve tahvilleri değil, aynı zamanda kripto para birimleri, özel kredi ve altyapı varlıklarını da kapsayan yatırım ürünleri sunan, tek noktadan varlık yöneticisi olarak konumlandırdı. Bu strateji meyvesini verdi. Yıllıklandırılmış organik taban ücret artışı önceki dönemdeki %10'dan 4. çeyrekte %12'ye yükseldi ve üst üste ikinci çeyreğe çift haneli yüzdesel büyüme damgasını vurdu. Organik taban ücretler, belirli bir dönemdeki piyasa hareketlerinin etkisini ortadan kaldırarak yatırımcıların varlık fiyatının değer kazanmasından ziyade yeni müşteri parasından elde edilen ek geliri ölçmesine yardımcı olur. BlackRock yeni yıla, 2025'e göre %13 daha yüksek olan 21 milyar dolara yaklaşan taban ücretlerle girdi. Bu, çift haneli güçlü bir büyüme yılı daha oluşturmalıdır. Hepsinden önemlisi, BlackRock üç aylık temettüsünü %10 artırdı (yılların en yüksek oranı) ve Fink, şirketin gelecekteki büyümeye, artan kârlılığa ve nakit akışının dayanıklılığına olan inancı nedeniyle hisse geri alımlarını artırma sözü verdi. Şirket, dördüncü çeyrekte 500 milyon dolar değerinde hisse geri satın aldı ve yönetim kurulunun, mevcut geri satın alma programı kapsamında ilave 7 milyon hisse daha alımına izin verdiğini duyurdu. Neden ona sahibiz BlackRock, belki de en çok iShares ETF ailesiyle tanınan, önde gelen bir varlık toplayıcıdır. Ancak firma akıllıca altyapı ve özel kredi gibi alternatif stratejilere yöneliyor. Saygıdeğer Larry Fink liderliğindeki BlackRock, kârlılığı artırmak için harcamalar konusunda disiplinli kalırken varlık ve teknoloji hizmetlerinde sürekli büyüme konusunda bir geçmiş performansa sahip. Başlangıç tarihi: 16 Ekim 2024 En son satın alma: 22 Nisan 2025 Rakipler: State Street, Vanguard, Apollo Global Management ve Ares Management BlackRock'un 2025 yılı tamamen milyarlarca dolarlık satın almaları kapatmakla geçti. Özel kredi yöneticisi HPS Investment'ı satın almak için 12 milyar dolar ödedi; Global Infrastructure Partners'ı (GIP) satın almak için 12,5 milyar dolar ödedi; ve özel piyasa veri sağlayıcısı Preqin'i yaklaşık 3,2 milyar dolara satın aldı. Entegrasyon süreci iyi bir şekilde devam ederken BlackRock'un gelecekte neler sunabileceğini görmek için sabırsızlanıyoruz. 2 derecemizi ve 1.300$ fiyat hedefimizi koruyoruz. (Jim Cramer's Charitable Trust uzun BLK'dır. Hisse senetlerinin tam listesi için buraya bakın.) Jim Cramer ile CNBC Yatırım Kulübü'ne abone olduğunuzda, Jim bir işlem yapmadan önce bir işlem uyarısı alacaksınız. Jim, hayırsever vakfının portföyündeki bir hisse senedini satın almadan veya satmadan önce bir ticaret uyarısı gönderdikten sonra 45 dakika bekliyor. Jim, CNBC TV'de bir hisse senedi hakkında konuştuysa, işlemi gerçekleştirmeden önce işlem uyarısını yayınladıktan sonra 72 saat bekler. YUKARIDAKİ YATIRIM KULÜBÜ BİLGİLERİ, SORUMLULUK REDDİ İLE BİRLİKTE HÜKÜM VE KOŞULLARIMIZA VE GİZLİLİK POLİTİKAMIZA TABİDİR. YATIRIM KULÜBÜ İLE BAĞLANTILI OLARAK SAĞLANAN HERHANGİ BİR BİLGİYİ ALMANIZ NEDENİYLE HİÇBİR MEMURİYET YÜKÜMLÜLÜĞÜ VEYA GÖREVİ MEVCUT DEĞİL VEYA OLUŞMAZ. BELİRLİ BİR SONUÇ VEYA KÂR GARANTİ EDİLMEZ.
BlackRock'ın kazancı testimizi başarıyla geçti. Peki ya 2026?
yazarı:
Etiketler:
Bir yanıt yazın