Bitcoin 2024'te hızla yükseldi. Varsa ne kadarına sahip olmalısınız?

Bitcoin 2024'te fiyatlar hızla yükseldi. Ancak coşku sizi aceleci bir satın alma çılgınlığına sürüklemeden önce dikkatli davranmak isteyebilirsiniz.

Finansal uzmanlara göre Bitcoin ve diğer kripto paralar, aşırı oynaklığı nedeniyle genel olarak yatırımcı portföylerinin sadece küçük bir kısmını (genelde %5'i geçmeyecek şekilde) oluşturmalı.

Bazı yatırımcıların bundan tamamen uzak durmanın akıllıca olabileceğini söylediler.

“Bitcoin'de, sahip olduğunuzla aynı boyut tahsisine sahip olmayacaksınız Nasdaq veya S&P 500Sertifikalı bir finansal planlamacı ve Washington DC merkezli Delancey Wealth Management'ın kurucusu Ivory Johnson, “dedi.

CNBC Mali Müşavir Konseyi üyesi Johnson, “Gerçekten değişken bir varlık sınıfına sahip olduğunuzda, hisse senetleri ve tahviller gibi geleneksel varlıklarla aynı etkiyi yaratmak için portföyünüzde daha azına ihtiyacınız olur” dedi.

En büyük kripto para birimi olan Bitcoin, açık ara 2024 yılının en iyi performans gösteren yatırımı oldu. Fiyatlar yaklaşık %125 artış göstererek yılı 40.000$ aralığından başladıktan sonra 94.000$ civarında tamamladı.

Karşılaştırıldığında, ABD hisse senedi endeksi olan S&P 500 %23 arttı. Teknoloji ağırlıklı hisse senedi endeksi Nasdaq yüzde 29 büyüdü.

Fiyatlar Donald Trump'ın ABD başkanlık seçimlerini kazanmasının ardından yükseldi. Yönetiminin kripto talebini artıracak kuralsızlaştırıcı politikaları benimsemesi bekleniyor.

Geçen yıl, Menkul Kıymetler ve Borsa Komisyonu ayrıca ilk kez, doğrudan bitcoin ve ikinci en büyük kripto para birimi olan Ethereum'a yatırım yapan borsada işlem gören fonları onayladı ve böylece perakende yatırımcıların kriptoyu satın almasını kolaylaştırdı.

Ancak uzmanlar yüksek kârların altta yatan bir tehlikeyi gizleyebileceği konusunda uyardı.

Morningstar Araştırma Hizmetleri'nin portföy stratejisti Amy Arnott, Haziran ayında şunları yazdı: “Yüksek getiri, yüksek riski de beraberinde getirir ve kripto da bir istisna değildir.”

Arnott, Eylül 2015'ten bu yana Bitcoin'in ABD hisse senetlerinden neredeyse beş kat, Ether'in ise neredeyse 10 kat daha değişken olduğunu yazdı.

“%5 veya daha az bir portföy ağırlığı ihtiyatlı görünüyor ve birçok yatırımcı kripto para birimini tamamen atlamak isteyebilir” dedi.

Bitcoin, 2022 ve 2018 yıllarında sırasıyla değerinin %64 ve %74'ünü kaybetti.

Matematiksel olarak yatırımcıların %50'lik bir kaybı telafi etmek için %100'lük bir getiriye ihtiyacı vardır.

Arnott, şu ana kadar kripto getirilerinin ek riski telafi edecek kadar yüksek olduğunu ancak bu modelin devam edeceği kesin değil dedi.

Bunun birkaç nedeni var: Arnott, kripto paranın daha yaygın hale geldikçe portföy çeşitlendirme aracı olarak daha az değerli hale geldiğini yazdı. Spekülatif alıcılar arasındaki popülaritesinin aynı zamanda “eninde sonunda patlayacak olan fiyat balonlarına eğilimli hale geldiğini” de sözlerine ekledi.

BlackRock Yatırım Enstitüsü uzmanları, bir para yöneticisi olan BlackRock'un, “potansiyel olarak hızlı fiyat düşüşleri riskinden” memnun olan ve bunun daha geniş çapta benimseneceğine inanan yatırımcılar için çeşitlendirilmiş bir portföyde bitcoin sahibi olmanın bir nedeni olduğunu düşündüğünü yazdı. Aralık başında.

(BlackRock bir bitcoin ETF'si, iShares Bitcoin Trust, IBIT sunmaktadır.)

Kişisel Finans'tan daha fazlası:
Yüksek hisse senedi getirilerinden sonra neden yatırımlarınızda ince ayar yapmalısınız?
401(k) planlarında kriptodan en iyi şekilde nasıl yararlanılır?
Hedef tarih fonları herkes için işe yaramıyor

BlackRock uzmanları, Bitcoin'e %1 ila %2'lik bir tahsisin “makul bir aralık” olduğunu yazdı.

Bunun ötesine geçmenin, Bitcoin'in portföyün toplam riskindeki payını “keskin bir şekilde artıracağını” söylediler.

Örneğin BlackRock'un tahminine göre %2'lik bir Bitcoin tahsisi, geleneksel 60/40 portföy riskinin kabaca %5'ini oluşturuyor. Ancak %4'lük bir tahsisin toplam portföy riskinin %14'üne ulaştığı belirtildi.

Yetkililer, buna karşılık, başka bir varlık yöneticisi olan Vanguard'ın şu anda bir kripto ETF başlatma veya aracılık platformunda teklif etme planının olmadığını söyledi.

Vanguard'ın ETF Sermaye Piyasaları ve Broker ve Endeks İlişkileri'nin eski küresel başkanı Janel Jackson, Ocak 2024'te şöyle yazdı: “Vanguard'a göre kripto, bir yatırımdan çok bir spekülasyondur.”

Hisse senedi yatırımcıları, mal veya hizmet üreten şirketlerin hisselerine sahiptir ve birçok yatırımcı temettü alır; tahvil yatırımcıları düzenli faiz ödemeleri alıyor; Jackson, emtiaların tüketim ihtiyaçlarını karşılayan gerçek varlıklar olduğunu yazdı.

Şu anda firmanın Mali Müşavirlik Hizmetlerinde yönetici olan Jackson, “Kripto bir emtia olarak sınıflandırılsa da, çok az geçmişi olan, doğal bir ekonomik değeri olmayan, nakit akışı olmayan ve bir portföyde hasara yol açabilecek olgunlaşmamış bir varlık sınıfıdır” diye yazdı. birim.

Finansal danışmanlara göre, sonuçta, kişinin toplam kripto tahsisi, yatırımcının risk alma iştahının ve risk alma yeteneğinin bir fonksiyonudur.

“Daha genç ve daha agresif yatırımcılar daha fazla yatırım yapabilir” [crypto] New York merkezli bir CFP ve CNBC'nin Danışma Konseyi üyesi Douglas Boneparth, “Portföylerine” dedi.

Bone Fide Wealth'in başkanı ve kurucusu Boneparth, yatırımcıların genellikle klasik 80/20 veya 60/40 portföylerinin yaklaşık %5'ini kriptoda tuttuğunu söyledi.

Boneparth, “Portföyünüzde Bitcoin'e biraz yer vermenin iyi bir fikir olabileceğini düşünüyorum, ancak bu herkes için değil ve değişken kalacak” dedi. “Diğer kripto para birimleri söz konusu olduğunda, hangilerinin uzun vadede iyi bir yatırım olmaya hazır olduğunu belirlemek zor. Bu, kazanan olmayacağı anlamına gelmiyor.”

Delancey Wealth Management'tan Johnson, kripto satın almak isteyen yatırımcıların dolar-maliyet ortalama stratejisi kullanmayı düşünmesi gerektiğini söyledi.

Johnson, “Hedef riskime ulaşana kadar her seferinde %1 satın alıyorum” dedi. “Ve bu şekilde, aynı anda %3, %4, %5'i koymuyorum ve sonra aniden düştüğü bir şey olmuyor.”

Johnson, kriptoyla ilgilenen yatırımcıların, diğer finansal varlıklarda olduğu gibi bunu da satın alıp uzun vadede tutmasının ihtiyatlı olacağını söyledi.

Arnott, Morningstar'ın kripto para birimini en az 10 yıl tutmayı önerdiğini yazdı.