TJX Şirketlerinin hisseleri, düşük fiyatlı perakendecinin yine harika bir üç aylık rapor sunmasına rağmen Çarşamba günü yatay seyretti. Her ne kadar şaşırtıcı olmasa da muhafazakar rehberlik muhtemelen suçludur. LSEG'e göre, 31 Ocak'ta sona eren üç ayda gelir, yıllık %8,5 artışla 17,7 milyar dolara yükseldi. Bu rakam, 17,4 milyar dolarlık konsensüs tahminini aştı. LSEG verilerine göre, hisse başına kazanç (EPS) 1,23 dolarlık beklentileri aşarak 1,58 dolara ulaştı. FactSet'e göre aynı mağazadaki satışlar Street'in %3,7'lik tahminini aşarak %5 arttı. TJX 1 yıl dağ TJX 1 yıllık getiri Sonuç olarak TJX, yüksek kaliteli markalardan ve perakendecilerden stok fazlasını indirimli olarak satmak üzere satın alma iş modelinin işe yaradığını, giderek daha fazla maliyet bilincine sahip alışveriş yapanların değere öncelik vermesi nedeniyle işe yaradığını bir kez daha kanıtladı. Şirket, üst üste dördüncü çeyrekte Marmaxx, HomeGoods, TJX Canada ve TJX International (Avrupa ve Avustralya) olmak üzere dört faaliyet bölümünün her birinde beklenenden daha iyi sonuçlar açıkladı. Şirketin yıllık satışları ilk kez 60 milyar doları aştı. TJX'in art arda en az 2 mali yıl boyunca faaliyet gösteren lokasyonlarda veya e-ticaret sitelerinde yapılan satışlar olarak tanımladığı aynı mağaza satışları, %3,7'lik fikir birliği analist tahmininin oldukça üzerinde %5 seviyesinde sabit kaldı. Aynı mağazanın satışları HomeGoods (%5 ila %6) ve TJX International'da (%3 ila %4) sırasıyla arttı. Marmaxx (%6'dan %5'e) ve TJX Kanada'da (%8'den %7'ye) yavaşladılar ama yine de etkileyiciydiler. Yatırımcılarla yapılan kazanç görüşmesinde CFO John Klinger, ilk (mevcut) çeyrek sonuçlarının Kuzey Amerika'nın çoğunu etkileyen kış fırtınalarından önce yükseliş eğiliminde olduğunu, ancak fırtınalar geçtikten sonra tekrar toparlandığını söyledi. Şirket ayrıca kaliteli malların bulunabilirliğinin “olağanüstü” olmaya devam ettiğini belirtti. Şirketin çeyrek ve yılın tamamına ilişkin öngörüsü analistlerin tahminlerinin altındaydı, ancak yönetimin yılın başında tahminleri gereğinden az vaat etmesi ve gereğinden fazla yerine getirmesiyle tanınıyor. Neden ona sahibiz TJ Maxx, Marshalls ve HomeGoods'un sahibi, mevcut ekonomik ortama çok iyi uyum sağlıyor ve enflasyondan bıkmış müşterilere cazip fiyatlarla geniş bir ürün yelpazesi ve yüz yüze “hazine avı” alışveriş deneyimi sunuyor. Ayrıca mallarının çoğunu doğrudan ithal eden perakendecilere göre tarifelere yanıt verme konusunda daha uygundur. Rakipler: Ross Mağazaları ve Burlington Mağazaları Son satın alma: 21 Temmuz 2025 Başlangıç: 24 Ağustos 2022 Dava uzlaşmasından ve ilgili masraflardan tek seferlik hisse başına yüzde 15'lik kazancı çıkardıktan sonra bile EPS sonuçlarından da memnun kaldık; Bu ekleme hariç, hisse başı kazanç 1,43 dolar olarak 1,23 dolarlık tahminin oldukça üzerinde gerçekleşti. Bunda sağlıklı brüt kar büyümesi ve beklenenden düşük SG & A gideri etkili oldu; bu da vergi öncesi gelirde önceki yıla göre %26,5'lik bir artış sağlanmasına yardımcı oldu. Başka bir mükemmel çeyreğin sonucunda, 1 derecemizi yineliyoruz ve fiyat hedefimizi 160$'dan 180$'a yükseltiyoruz. Rehberlik * Yönetimin 2027 mali yılının ilk çeyreğine ilişkin beklentisi: Üçüncü çeyreğe ilişkin satışların, beklenen 14,93 milyar doların altında, 13,8 ile 13,9 milyar dolar arasında olması bekleniyor. Aynı mağaza satışları, %3,8'lik beklentilerin altında, %2 ila %3 aralığında bir büyüme kaydetti. Vergi öncesi kar marjı %11'lik tahminin altında %10,3 ile %10,4 aralığında. Hisse başına kazanç (EPS), 97 cent ila 99 cent aralığında olup, hisse başına 1,02$ olan ortak EPS tahmininin altındadır. 2027 mali yılı için: Satışlar, beklenen 63,59 milyar doların altında, 62,7 ila 63,3 milyar dolar arasında gerçekleşti. Aynı mağaza satışlarının %3,6'lık tahminin altında %2 ila %3 oranında artması bekleniyor. Vergi öncesi kar marjı %12,1'lik tahminin altında %11,7 ile %11,8 arasında gerçekleşti. EPS 4,93 ile 5,02 dolar arasında, hisse başına beklenen 5,18 doların altında kaldı. * LSEG tarafından sağlanan satışlar ve kazançlar hariç, tahminler FactSet tarafından sağlanmaktadır. (Jim Cramer's Charitable Trust, uzun TJX'tir. Hisse senetlerinin tam listesi için buraya bakın.) Jim Cramer ile CNBC Yatırım Kulübü'ne abone olduğunuzda, Jim bir işlem yapmadan önce bir işlem uyarısı alacaksınız. Jim, hayırsever vakfının portföyündeki bir hisse senedini satın almadan veya satmadan önce bir ticaret uyarısı gönderdikten sonra 45 dakika bekliyor. Jim, CNBC'de bir hisse senedini tartıştıysa, ticareti gerçekleştirmeden önce ticaret uyarısı verdikten sonra 72 saat bekler. YUKARIDAKİ YATIRIM KULÜBÜ BİLGİLERİ, SORUMLULUK REDDİ İLE BİRLİKTE HÜKÜM VE KOŞULLARIMIZA VE GİZLİLİK POLİTİKAMIZA TABİDİR. YATIRIM KULÜBÜ İLE BAĞLANTILI OLARAK SAĞLANAN HERHANGİ BİR BİLGİYİ ALMANIZ NEDENİYLE HİÇBİR MEMURİYET YÜKÜMLÜLÜĞÜ VEYA GÖREVİ MEVCUT DEĞİL VEYA OLUŞMAZ. BELİRLİ BİR SONUÇ VEYA KÂR GARANTİ EDİLMEZ.
Bir başka eleme çeyreğinin ardından TJX'teki fiyat hedefimizi artırıyoruz
yazarı:
Etiketler:
Bir yanıt yazın