Bernstein, Çin ve ABD'nin yapay zeka alanında hakimiyet için yarıştığı bir ortamda, hesaplama gücünün kazananı belirlemede temel faktör olacağını tespit etti. Firma ayrıca trende göre hareket edecek birkaç hisse senedi seçti. Analistler, “Çin'in ABD'yi yakalamak için yarı ürün ve enerji altyapısına büyük yatırımlar yapması gerekecek, bu da ilgili hisse senetleri için net bir yükseliş yaratması gerekecek” dedi. Bu, piyasanın yarı iletken erişimine yönelik mevcut odağından bir adım geriye gidiyor. ABD, Çin'in yapay zeka modellerini eğitmek için gelişmiş çipler satın alma olanağını kısıtladı. Çinli şirketler, daha az güçlü olsa da daha fazla çip kullanarak, ABD'li rakiplerinden çok daha ucuz olan yapay zeka modellerini piyasaya sürerek buna karşı çıktılar. Nasıl ki çipler yapay zeka yarışı için gerekliyse, onlara güç sağlamak için de elektriğe ihtiyaç var. Bernstein'ın Hong Kong merkezli analistleri 17 Mart tarihli bir raporda, “Hesaplama gücü yalnızca gelişmiş yarı iletkenlere değil, aynı zamanda hiper ölçekleyicileri çalıştıracak güç kaynağına da bağlı ve burada Çin lider” dedi. 2035 yılına gelindiğinde ABD'nin yapay zeka hesaplamasında saniyede 511 zetta kayan nokta işlemi veya ZFLOPS kullanacağını tahmin ediyorlar. Raporda, hesaplama hızının bir ölçüsüne atıfta bulunularak, bunun mevcut 35 ZFLOP seviyesiyle karşılaştırıldığı belirtildi. Çin'in şu anda yalnızca 5 ZFLOP yapay zeka hesaplaması var, ancak geçen yıl ülke 500 gigawatt'tan fazla güç kapasitesi ekledi. Analistler, bu hızı sürdürmenin Çin'e 2035 yılına kadar 1.936 ZFLOP kazandıracağını söyledi. Bu, ABD'nin yakıt enerji ihtiyacının üç katından fazla olacaktır. Enerji güvenliği, ham petrol stoklama ve yenilenebilir enerji kaynaklarına yönelme çabalarının da gösterdiği gibi, Pekin'in uzun süredir odak noktası olmuştur. Ülkenin elektrikli araçlara yönelmesi, pillerin gelişimini desteklerken aynı zamanda petrole olan talebi de azalttı. Bernstein analistleri, “Enerji üretimi ve yenilenebilir enerjideki hızlı büyümeyi desteklemek için Çin, önemli ölçüde daha fazla pil ve şebeke altyapısına ihtiyaç duyacak” dedi ve “bu nedenle CATL ve Sungrow, en çok tercih edilenler arasında yer alıyor.” Analistler, her iki şirketin de Çin anakarasında listelenen hisselerinde daha iyi bir performansa sahip. Fiyat hedefleri CATL için 530 yuan (yaklaşık 76,96 dolar), Sungrow için ise 260 yuan. Çağdaş Amperex Teknolojisinin kısaltması olan CATL, ülkenin hızla büyüyen elektrikli araç üreticileri için önemli bir Çin akü tedarikçisidir. Sungrow büyük bir güneş ve enerji depolama şirketidir. Bernstein analistleri, elektriğin Çin'in toplam enerji karışımının yaklaşık %30'unu, yani %21'lik küresel ortalamanın üzerinde oluşturduğunu belirterek, Çin'deki yenilenebilir enerji kaynaklarının maliyetinin ABD'dekinin üçte biri kadar olabileceğini belirtti. Güneş enerjisinin Çin'in enerji üretimini hızlı bir şekilde artırmasına olanak tanıdığını, ancak güç kaynağı istikrarının iyileştirilmesine yardımcı olabilecek şeyin Pekin'in nükleer ve pil tabanlı enerji depolamayı genişletmeye devam eden çabası olduğunu belirttiler. Bernstein analistleri, Çin'in yerli yapay zeka çiplerinin de daha güçlü hale geleceğini ve verimlilik açısından şu anda yaklaşık %25 olan ABD çiplerinin 2035'te %50'sinden fazlasına çıkacağını öngörüyor. En iyi performansa sahip Çin yarı iletken seçimleri arasında sırasıyla 2.000 yuan ve 280 yuan fiyat hedefleriyle Cambricon ve Hygon yer alıyor. Her iki hisse senedi de Şanghay'ın teknoloji odaklı STAR panosunda listeleniyor. Genel olarak Bernstein, Çin'in başta veri merkezlerinde olmak üzere yapay zeka ile ilgili harcamaları 2035 yılına kadar yılda %32 oranında artıracağını, ABD'nin ise bu kategorideki yatırım harcamalarının daha yüksek bir tabandan da olsa yılda yalnızca %8 artacağını tahmin ediyor. —CNBC'den Michael Bloom bu rapora katkıda bulundu
Bernstein'a göre Çin ve ABD arasındaki yapay zeka yarışında kazanan hisse senetleri
yazarı:
Etiketler:
Bir yanıt yazın