Amkor Teknoloji herkesin bildiği bir isim olmasa da yapay zeka yayıldıkça büyük bir kazanan olmaya hazırlanıyor. Yarı iletken paketleme ve test sağlayıcısının hisseleri yılın başından bu yana %47 arttı ve son 12 ayda neredeyse dört katına çıktı. S&P 500 çok az değişti ve aynı dönemde %29 arttı. AMKR YTD Dağı Amkor Teknoloji hisseleri yalnızca 2026'da %47 arttı Danışman McKinsey & Co'ya göre, Amkor'un güçlü performansı, veri merkezi harcamalarının 2030 yılına kadar küresel olarak 7 trilyon dolara ulaşmasının öngörülmesiyle ortaya çıkıyor. Aynı zamanda akıllı telefonlardan elektronik araçlara kadar ürünler, yapay zeka destekli özellikleri desteklemek için yarı iletken teknolojisini kullanıyor. Patlamanın ortasında teknoloji devleri çiplerini monte etmek ve test etmek için Amkor'a yöneldi. Şirket ABD, Çin ve Avrupa'daki müşterilere hizmet veriyor. Needham analisti Charles Shi, CNBC'ye “Güç kaynağı gibi görünen şey genellikle sektör genelinde yayılıyor” dedi. “AMKR, yapay zeka ile ilgili bazı ambalaj taleplerini karşılamak için iyi bir konumda.” Needham, Amkor'u hisse senedi için Cuma günkü kapanışın %12 üzerinde 65 dolarlık fiyat hedefiyle satın almaya derecelendiriyor. Amkor, çeşitli yarı iletken bileşenleri alıp bunları grafik işleme birimi (GPU) gibi tek, büyük bir çipte paketleme konusunda uzmanlaşmıştır. Bu montaj, bileşenlerin daha hızlı, daha soğuk çalışmasına ve daha az güç kullanmasına olanak tanıyarak onları yapay zeka uygulamalarında daha etkili hale getiriyor. Amkor ayrıca yarı iletkenlerin performans özelliklerini karşıladığından ve dayanıklı olduğundan emin olmak için doğrulama kontrolleri kullanarak yapay zeka çiplerini de test ediyor. Yüksek profilli anlaşmalar Amkor, hizmetlerini yarı iletken üreticilerine ve diğer şirketlere sağlamak için birçok yüksek profilli anlaşma imzaladı. 2023 yılında Amkor, iPhone üreticisini Phoenix dışındaki paketleme tesisinin ilk ve en büyük müşterisi yapmak için Apple ile bir anlaşma yaptı. Geçen yıl Amkor, Apple'ın sponsor olduğu Amerikan Üretim Programı adlı koalisyona katılan en az dokuz şirketten biriydi. Amkor, 2024 yılında Taiwan Semiconductor Manufacturing Co. ile bir anlaşma imzaladı. yine Arizona'da bulunan bir çip üretim tesisinde gelişmiş, anahtar teslimi paketleme ve test hizmetleri sağlamak. UBS'e göre, veri merkezlerine yönelik finansman arttıkça yakın gelecekte Amkor için anlaşmalar da hızlanacak gibi görünüyor. Hiper ölçekleyiciler, 2026'da yapay zeka çalışmalarını desteklemek için şimdiden yaklaşık 700 milyar dolar ayırdı; bu, 2025'te bütçelenenden daha fazla. “Amkor'un ileri teknolojiye odaklanması, 2026'daki ilk yapay zeka dalgası sırasında güçlü satışlar elde etmesine olanak sağladı.” [the second half of 2023] UBS analisti Randy Abrams, Şubat ayındaki bir raporunda şunları söyledi: “Bulut sağlayıcılarından gelen harcamalar ve uygulamaya özel entegre devre ve GPU kapasitesinin çoklu gigawatt'lık kurulumları için entegre devre tedarikçileriyle yapılan anlaşmalar tarafından desteklenen ikinci bir proje dalgası için iyi bir yeterlilik faaliyeti görüyoruz.” diye yazdı. Melius Research'e göre, akıllı telefon ve otomobil üretiminden gelen Tailwinds Tailwinds de Amkor'un satışlarını artıracak ve yarı iletken teknolojisinin her iki modelde de bellek ve kamera yeteneklerini desteklediğine dikkat çekiyor. cep telefonları ve gelişmiş sürücü destek sistemleri, “Amkor'un, Katlanabilir gibi pay kazanmasına yardımcı olacak bir dizi ürünü piyasaya sürmek üzere olan Apple ile daha fazla teması var. [smartphone] Melius analisti Ben Reitzes bu hafta müşterilerine yazdığı bir notta “Apple'ın çiplerini ABD'de üretmek istiyorsa bu adamlara ihtiyacı var.” Melius, Amkor'u 60 dolarlık fiyat hedefiyle satın almaya derecelendiriyor. Morgan Stanley analisti Joseph Moore, Amkor'un Apple ile olan ortaklığının Street'in muhafazakar büyüme tahminlerinin bazılarından daha iyi performans göstermesine yardımcı olabileceğini söyledi, özellikle de Apple'ın 2026'nın sonlarına doğru gelişmiş teknolojilerle donatılmış birkaç üst düzey cep telefonunu piyasaya sürmeye hazırlandığı bir dönemde. Moore, Şubat ayındaki raporunda “AMKR'nin akıllı telefon portföyü en üst seviyeye doğru çarpık, bu da daha muhafazakar birim tahminlerinin %10-15'inden daha iyi performans göstermesi gerektiği anlamına geliyor” diye yazdı. Moore'a göre, iPhone sevkiyatları Apple'ın yeni ürün programındaki değişiklik nedeniyle yıldan yıla kabaca %2 düşebilir ve bu da Amkor'un iletişim birimine meydan okuyabilir. Örneğin, tesislerin nerede inşa edilebileceğini sınırlayan yasalar, teknoloji sağlayıcılarını inşaat planlarını kısıtlamaya zorlayabilir. Ancak Melius Research, FactSet verilerine göre Amkor'un şu veya bu şekilde yapay zeka ile ilgili işleri devralması nedeniyle S&P 500'ün neredeyse iki katı kadar değişken bir betaya sahip olduğunu düşünüyor. ABD'de ve Batı dostu ülkelerde gelişmiş ambalajlama ihtiyacı var” diye yazdı Reitzes. “Şirket, Nvidia'nın yeni nesil platformlarının, chiplet odaklı mimari değişimlerinin ve ABD tedarik zincirinin yeniden düzenlenmesinin kesişim noktasında yer alıyor ve geleneksel akıllı telefon ve tüketici döngülerinin çok ötesine uzanan çok yıllı bir talep ortamı yaratıyor.”
Az bilinen yarı iletken ambalajlar, test stoğu kazanmaya hazırlanıyor
yazarı:
Etiketler:
Bir yanıt yazın