Apple Perşembe akşamı megacap kazançlarıyla dolu yoğun bir haftayı tamamlamak için güçlü bir çeyrek raporladı. Açıkça görülüyor ki CEO Tim Cook'un, duyuru öncesinde ayrılışını duyurma kararı, haberlerin inanılmaz sonuçları gölgelememesini sağlamak için yapılan bir hamleydi. LSEG'e göre, Apple'ın 31 Mart'ta sona eren 2026 mali yılı ikinci çeyreğindeki geliri %17 artışla 111,2 milyar dolara yükseldi; bu, beklenen 109,7 milyar doların oldukça üzerindeydi. LSEG'e göre hisse başına kazanç %22 artışla 1,95$ tahminlerinin üzerinde 2,01$'a yükseldi. AAPL'nin 1 yıllık dağ Apple 1 yıllık performansı Aslında bu, şirket tarihindeki en iyi Mart çeyreğiydi ve Apple hisseleri mesai sonrası işlemlerde %4 artışla 282 dolar civarına yükseldi. Cuma gününün bu seviyede kapanması, Aralık ayındaki rekor zirvesine çok yakın olacaktır. Özetle Cook bir süre daha görevde kalacak olsa da yeni CEO Jon Ternus'un çok güçlü bir el devralacağı açık. Satışlar, büyümenin ardışık olarak hızlandığı yüksek kârlı hizmet işlerinin yanı sıra tüm ürün kategorilerinde beklentilerin üzerinde gerçekleşti. Daha da iyisi, şirket hem ürünler hem de hizmetler için kar marjlarını Street'in aradığı seviyenin üzerine çıkarabildiği için kazanç artışı, gelir artışını geride bıraktı. Apple bir kez daha tüm ürün kategorileri ve coğrafi segmentlerde tüm zamanların en yüksek kurulu aktif cihaz tabanına (2,5 milyarın üzerinde) ulaştı. Bu çok önemli çünkü – hala Apple'ın Siri yapay zeka girişimi hakkında daha fazlasını duymayı beklerken ve Cook, “daha kişiselleştirilmiş bir Siri'nin” bu yıl gerçekten de geleceğini doğruladı – Apple'ın üretken/ajanlı yapay zeka yarışına resmi olarak girme fırsatı her zamanki kadar güçlü. Apple yapay zeka ortağı olarak Google'ı seçti. Cook ayrıca “Bağımsız olarak yaptığımız işten de memnunuz” dedi. Hizmetler, ürün kategorisinin neredeyse iki katı olan brüt kar profili sayesinde kazanç açısından kendi ağırlık sınıfının çok üzerinde performans gösterirken, bu hizmetlerin satılabileceği ağ geçidini temsil eden, aktif cihazların kurulu tabanıdır. Dolayısıyla kurulu sistem ne kadar büyük olursa, Apple'ın yüksek kârlı hizmet teklifleri için adreslenebilir pazar da o kadar büyük olur. Son olarak, hisse geri alımlarıyla ilgili olarak Apple'ın yönetim kurulu, 100 milyar dolarlık bir geri satın alma programına daha izin verdi ve şirketin nakit temettü ödemesinde %4'lük bir artışa izin verdi. CFO Kevan Parekh görüşmede şunları söyledi: “Önce işi desteklemek için gereken tüm yatırımları yapmak ve ardından fazla nakdi zaman içinde hissedarlara iade etmek şeklindeki sermaye tahsisi felsefemizi sürdürmeyi planlıyoruz. Net nakit nötr, sermaye yapımız için değerli bir çerçeve oldu. 2018'den beri bilançomuzu önemli ölçüde düzelttik ve net nakdi 100 milyar doların üzerinde azalttık. İlerledikçe, artık resmi bir hedef olarak nötr net nakit sunmuyoruz ve nakit ve borcu bağımsız olarak değerlendireceğiz.” Yönetimin hala geri satın alımları genel hissedar değer yaratımına önemli bir katkı sağlayan unsur olarak gördüğünden bunun bir sorun olacağını öngörmüyoruz. Neden ona sahibiz Apple'ın baskın donanım ve yüksek marjlı hizmet işletmeleri, derin bir rekabet ortamı ve çok sayıda paketleme fırsatı sunuyor. Rakipler: Samsung, Xiaomi, OPPO, Dell ve HP Inc. En son satın alma: 8 Nisan 2014 Başlangıç: 2 Aralık 2013 Bu sonuçlar, neden Apple gibi sürekli olarak sınıfının en iyisi olan bir isimle ticaret yapmaya çalışmadığınızı bir kez daha gösteriyor. Uzun vadede ona sahip olursunuz. Apple'ın kar marjını belki de en çok etkileyen tarifeler, enerji fiyatları ve artan bellek maliyetleriyle ilgili tüm endişelere rağmen ekip, çapraz akıntıları yönetme konusunda harika bir iş çıkardı. Elbette, bellek fiyatları önümüzdeki çeyreklerde de ciddi bir olumsuzluk olmaya devam edecek, ancak yönetimin bu ortamda etkili bir şekilde yol almaya devam edeceğinden eminiz. İran savaşı Mart ayının en düşük seviyesindeki hisse senedi hareketine artık güvenilebileceğini düşünüyoruz. Bu yılın sonlarında beklenen bir yapay zeka güncellemesiyle hisselerin yeni zirvelere ulaşmasının temeli atıldı. 300$'lık fiyat hedefimizi ve eşdeğer 2 notumuzu yineliyoruz. CEO Geçişi Ayrılışını duyurmak için neden şimdiyi seçtiğini anlatan Cook, çeşitli nedenlerden dolayı bunun doğru zaman olduğunu söyledi. “Öncelikle işimiz son derece iyi performans gösteriyor. Bu yılın ilk yarısı çok güçlüydü, yıldan yıla çift haneli rakamlar büyüyor. İkincisi, yol haritamız inanılmaz. En önemlisi, bu role adım atmaya hazır doğru lidere sahibiz. Daha önce de söylediğim gibi, bu gezegende Apple'ı geleceğe taşıyacak John Ternus'tan daha fazla güvendiğim kimse yok.” Cook sözlerine şöyle devam etti: “John parlak bir mühendis, derin düşünür, dikkat çekici karaktere sahip bir kişi ve doğuştan bir lider. Kullanıcılarımıza en iyi ürünleri ve hizmetleri sunmak için bizi mümkün olduğunu düşündüğümüzden daha ileri gitmeye iteceğini biliyorum. Ona meslektaşım ve arkadaşım demekten o kadar gurur duydum ki, onu Apple CEO'su olarak adlandırmaktan daha da gurur duyacağım. Önümüzdeki aylarda John ve ben bu geçişin tamamen sorunsuz olmasını sağlamak için yakın işbirliği içinde çalışacağız.” Cook, 1 Eylül'de icra başkanı pozisyonuna geçmeyi planlıyor. Ternus da bu çağrıya katıldı. Kendisi şöyle dedi: “Tim'in güvenine ve itimadına sahip olmak benim için çok şey ifade ediyor. … Bildiğiniz gibi, Tim'in görev süresinin ayırt edici özelliklerinden biri, konu şirketin mali karar alma süreçlerine geldiğinde derin düşünceli, dikkatli ve disiplinli olmasıydı. Bunu bilmenizi isterim ki Kevin [Parekh] ve devam etmeyi planlıyorum.” Ternus şunu ekledi: “Geçiş yaptığımda [CEO] Eylül ayındaki rol, bu Apple için özellikle heyecan verici bir an. Tim'in de belirttiği gibi önümüzde inanılmaz bir yol haritası var. Her ne kadar beni bu yol haritasının ayrıntıları hakkında konuşturamayacak olsanız da, bunun Apple'daki 25 yıllık kariyerimde ürün ve hizmet geliştirmek açısından en heyecan verici zaman olduğunu söylemek yeterli.” Çeyrek yorumu Ürünler geliri, ikinci mali çeyrekte yıllık %16,7 artışla 80,21 milyar dolara yükselerek 78,21 milyar dolarlık tahmini geride bıraktı. Geçen sefer gördüğümüze benzer şekilde, donanımdaki güç, satışların neredeyse arttığı güçlü iPhone talebine bağlanabilir. Cook, telefon görüşmesi sırasında iPhone 17 serisinin şirketin tarihindeki en popüler ürün olduğunu ve iPhone sonuçlarının kaçırılmış gibi göründüğünü söyleyen bazı tahminler gördük. Apple'ın amiral gemisi ürününün satışlarında arz kısıtlamaları yaşandı. iPhone'daki büyüme, Mac'ten iPad'e, Giyilebilir Cihazlar, Ev ve Aksesuarlar iş koluna kadar diğer tüm ürün kategorilerindeki satışların üzerinde gerçekleşti. Tüm ürün gruplarında satışlar beklenenden daha iyi oldu. Mac satışlarındaki %5,7'lik artış, Windows tabanlı dizüstü bilgisayarlardan ve Chromebook'lardan pay almayı amaçlayan daha düşük maliyetli bir dizüstü bilgisayar olan MacBook Neo'yu da içeriyordu. Bu, tüm zamanların en yüksek seviyesine ulaşan %36,6'lık tahminin üzerindeydi; şirketin ilk mali çeyreğindeki yaklaşık %14'lük büyümenin, ikinci mali çeyrekte %16'nın biraz üzerinde bir artış kaydettiği görüldü. Apple'ın mevcut Haziran çeyreği (şirketin 2026 mali yılı üçüncü çeyreği) için gelir görünümü, bir önceki yılın aynı dönemine göre %14 ila %17 oranında artması bekleniyor; bu, yaklaşık %9'luk büyüme tahminlerine göre çok daha güçlü bir tahmin. Karşılaştırma için, LSEG konsensüsü, Haziran çeyreğinde Apple'ın az önce bildirdiğiyle benzer bir oranda, Mart çeyreğindeki yüzde 2,5'in biraz üzerinde bir büyüme sağlayan döviz dinamiklerinden elde edilen faydanın artmasıyla 102,93 milyar dolar seviyesinde yer alıyor. FactSet'e göre orta noktada %47,6 (Jim Cramer's Charitable Trust uzun AAPL'dir. Hisse senetlerinin tam listesi için buraya bakın.) Jim Cramer ile CNBC Yatırım Kulübü'ne abone olduğunuzda, Jim bir ticaret uyarısı gönderdikten sonra, hayırsever vakfının portföyündeki bir hisse senedini satın almadan veya satmadan önce 45 dakika bekler. YUKARIDAKİ YATIRIM KULÜBÜ BİLGİLERİ, YUKARIDAKİ YATIRIM KULÜBÜ BİLGİLERİ, SORUMLULUK REDDİYLE BİRLİKTE HİÇBİR MEMNUNİYET YÜKÜMLÜLÜĞÜ VEYA GÖREVİ MEVCUT DEĞİLDİR VEYA HERHANGİ BİR BİLGİNİN ALINMASI NEDENİYLE OLUŞTURULMAMIŞTIR. YATIRIM KULÜBÜYLE BAĞLANTILI OLARAK SAĞLANAN HİÇBİR SONUÇ VEYA KÂR GARANTİ EDİLMEZ.
Apple, CEO değişikliği ve önümüzdeki yapay zeka güncellemesiyle neredeyse mükemmel bir çeyrek geçiriyor
yazarı:
Etiketler:
Bir yanıt yazın