Amazon hisseleri, e-ticaret ve bulut devi, kapanış çanından sonra beklenenden daha güçlü bir dördüncü çeyrek bildirmesine rağmen Perşembe akşamı kabaca% 4 düştü. Genişletilmiş ticaret sırasında piyasa katılımcıları, kaçırılan tahminlerin ve beklenenden daha büyük bir sermaye harcama planının ilk çeyrek 2025 tahminiyle sorun yaşadılar. Ancak, her iki öğeyi de tez değiştirici olarak görmüyoruz. LSEG tarafından derlenen tahminlere göre, gelir 187,8 milyar dolara artarak 187,8 milyar dolara yükseldi. Genel kabul görmüş muhasebe ilkelerine (GAAP) dayalı hisse başına kazanç, geçen yıl bir dolar ve 1.49 $ tahmine kıyasla 1.86 $ 'a yükseldi. İşletme geliri geçen yıla göre% 61 arttı ve 19 milyar dolarlık konsensüs tahminini yenerek 21.2 milyar dolara yükseldi. Amazon Neden Sahip Olduğumuz: Amazon çevrimiçi alışveriş için yaygın olarak biliniyor olabilir, ancak bulut işi de bir ekmek kazanan. Reklam, yüksek marjlara sahip bir başka hızlı büyüyen iştir. Yönetim, teslimat sürelerini agresif bir şekilde azaltmak ve genel maliyetleri azaltmak için çalışıyor. Prime, kullanıcıların her ay ödeme yapmasını sağlamak için tonlarca başka avantajla ücretsiz gönderim ve video akışından yararlanır. Rakipler: Walmart, Target, Microsoft ve Alfabe En Son Satın Alma Tarihi: 12 Ağustos 2024 Başlatıldı: Şubat 2018 Alt satır Amazon, AWS ve reklamlar gibi yüksek marjlı akışlardaki gelir artışı sayesinde bir başka etkileyici çeyrek kar artışını bir araya getirdi. e-ticaret işinde maliyetler. Bu çeyrek daha iyi olurdu ve gelirler, gelirleri beklenenden 700 milyon dolar daha fazla vuran döviz için olmasa da rehberlik aralığının üst ucunu aşacaktı. Elbette, ilk çeyrek görünümü beklenenden biraz daha hafifti, ama bunun üzerinde strese girmiyoruz çünkü Amazon'un tahmini yenme geçmişi var. Piyasa, Big Hyperscalers tarafından AI üzerindeki kaçak harcama alışkanlıklarına geri dönmüş olsa da, Amazon CEO'su Andy Jassy, bu yatırımların uzun vadede buna değeceği çağrısından emindi. “AI, buluttan bu yana en büyük fırsatı ve muhtemelen internetten bu yana en büyük teknoloji değişimi ve iş fırsatı temsil ediyor. AI'daki sermaye fırsatı ve iş fırsatı “diye açıkladı. AMZN 1Y Mountain Amazon 1 Yıl Genel olarak, Amazon'un yüksek marjlı iş hatları uğultu devam ediyor. Yönetim Bu yıl hizmet etme maliyetini azaltmak için bir görüş alanına sahip olmak, marjların yükselmeye devam etmesi gerektiği anlamına geliyor. Eğer marjlar yükseliyorsa, Amazon'a sahip olmaya devam etmek istiyoruz. 1 derecemizi yineliyoruz ve fiyat hedefimizi 240 $ 'dan 260 $' a yükseltiyoruz. Yorum Bulut Birimi Amazon Web Hizmetleri (AWS) geliri, aynı yıllık oranın üçüncü düz çeyreğini işaretleyerek yıldan yıla% 19 arttı. Sonuçlar, Microsoft'un Azure ve Google Cloud'dan gördüğümüz bir eğilimi izledi ve bu kazanç sezonu, gelir teknik olarak fikir birliği tahminleri eksik ancak esasen hala saygılı büyüme doğrultusunda. Bununla birlikte, bulut bilişim akranları gibi Amazon da kapasite kısıtlamalarını daha hızlı gelir artışı için bir geçit faktörü olarak adlandırdı. Jassy, ”Bence kısıtlanmamış olsaydık daha hızlı büyüyebileceğimizi düşünüyorum. Bu kısıtlamaların '25'in ikinci yarısında gerçekten rahatlamaya başladığını tahmin ediyorum.” Dedi. AWS'deki satışlar bir dokunuş ışığında gelmiş olabilir, ancak işletme marjındaki 732 baz puan artışı sayesinde işletme gelir performansı beklenenden daha iyiydi. Daha önce de belirttiğimiz gibi, marj kazançlarının 200 baz puanı olumlu bir muhasebe değişikliğinin etkisinden kaynaklanmaktadır. Marj iyileştirmesinin diğer büyük itici güçleri, veri merkezlerindeki verimliliklerin kilidini açmak ve maliyetleri de azaltmaktır. Şirketin geri kalanına gelince, Amazon çevrimiçi mağazalarda (% 7 gelir artışı), fiziksel mağazalarda (% 8 gelir artışı) ve diğer kova (% 17 gelir artışı), sağlık hizmetleri gibi teklif satışlarını içeren Hizmetler, nakliye hizmetleri ve ortak marka kredi kartı anlaşmaları. Üçüncü taraf satıcı hizmetlerinde (% 9 büyüme), abonelik hizmetlerinde (% 10 büyüme) ve reklam hizmetlerinde (% 18 büyüme) özledim, ancak hiçbir şey göze çarpan bir olumsuz değildi. Coğrafya ile Kuzey Amerika satışları% 10 arttı ve işletme marjlarının geçen yıl% 6,12'den% 8'e çıktığını görmekten memnuniyet duyduk. Uluslararası segmentte, Amazon'un geliri% 8 arttı ve bu hafif bir özledim, ancak işletme geliri büyük bir vuruştu. International, 2024'ün dört çeyreğinde de kâr etti. Bu yıl Amazon'un marj iyileştirmesinin büyük itici güçlerinden biri, çevrimiçi müşterilerine “hizmet etme maliyetinde” bir azalma oldu. ABD ağının bölgeselleştirilmesi büyük bir kazançtı ve azaldı Maliyetler ve nakliye sürelerini hızlandırıyor. Maliyetleri azaltıyor ve yerine getirilmesi daha ucuz. CFO Brian Olsavsky'nin Capex'te 100 milyar dolarlık kuzeyde temsil edilecek koşu oranı olduğunu düşündüğünü söyledi. Bu yatırımların büyük kısmı AWS ve teknoloji altyapısı talebini destekleyecek. “Bu capex harcamasının büyük çoğunluğu AWS için AI üzerindedir. AWS işinin çalışma şekli ve nakit döngüsünün çalışma şekli, ne kadar hızlı büyürsek, daha fazla capex harcamamızdır çünkü veri merkezi ve tedarik etmek zorundayız. Jassy, donanım ve cips ve ağ donanımından para kazanabildiğimiz zaman önce. Artık kulüp isimleri meta platformlarının, Microsoft, Alfabe ve Amazon'un Capex programlarını artırma hakkında konuştuğunu ve bu da, Çin'in düşük maliyetli AI'sından dolayı Nvidia'yı tutan kulüp tarafından yapılan çiplerin harcamalarında bir duraklama ile ilgili endişeleri hafifletmesi gerektiğini doğrulayabiliriz. model. Bununla birlikte, Amazon ayrıca özel AI Silikon Tranium 2 ve Graviton yongalarını da konuştu. “Çoğu AI hesaplaması Nvidia yongaları tarafından yönlendirildi ve NVIDIA ile derin bir ortaklığımız var ve gelecekte görebildiğimiz sürece irademiz var. Ancak, henüz büyük ölçekli birçok üretken AI uygulaması yok. Ve oraya vardığınızda, Alexa ve Rufus Maliyeti gibi uygulamalar hızlı bir şekilde daha iyi fiyat performansı istiyor. Rehberlik Amazon'un ilk çeyrek 2025 rehberliği beklenenden daha hafifti ve hisse senetleri. Şirket, 151 milyar dolar ile 155,5 milyar dolar arasında net satış bekliyor ve bu da yıllık% 5 ila% 9 artışı temsil ediyor. Ancak 153.25 milyar dolarlık orta nokta ve Outlook'un yüksek sonu, 158,5 milyar dolarlık FactSet fikir birliğini kaçırdı. Olumsuz döviz, yönetim para biriminden 2,1 milyar dolarlık bir rüzgâr öngören bir faktör olabilir. Amazon, ilk çeyrekte 14 milyar dolar ila 18 milyar dolarlık işletme geliri elde etmeyi bekliyor. Bu da 18,5 milyar dolarlık fikir birliğine kıyasla 16 milyar dolarlık orta noktada ve aralığın en yüksek ucunda bir özledim. (Jim Cramer'ın hayırsever güveni Long AMZN, NVDA, Meta, Googl, MSFT'dir. Hisse senetlerinin tam listesi için buraya bakın.) Jim Cramer ile CNBC Yatırım Kulübüne abone olarak, Jim A yapmadan önce bir ticaret uyarısı alacaksınız. ticaret. Jim, hayırsever güveninin portföyünde bir hisse satın almadan veya satmadan önce bir ticaret uyarısı gönderdikten 45 dakika sonra bekliyor. Jim, CNBC TV'de bir hisse senedi hakkında konuştuysa, ticareti yapmadan önce ticaret uyarısını verdikten 72 saat sonra bekliyor. Yukarıdaki yatırım kulübü bilgileri, feragatname ile birlikte şartlar ve koşullarımıza ve gizlilik politikamıza tabidir. Yatırım kulübü ile bağlantılı olarak sağlanan herhangi bir bilgiyi aldığınız için güvene dayalı bir yükümlülük veya görev yoktur veya oluşturulmaz. Belirli bir sonuç veya kâr garanti edilmez.
Bir tuğla binada Amazon logosu, San Francisco, California, 20 Ağustos 2024.
Smith Koleksiyonu | Gado | Arşiv Fotoğrafları | Getty Images
Amazon E-ticaret ve bulut devi, kapanış çanından sonra beklenenden daha güçlü bir dördüncü çeyrek bildirmesine rağmen Perşembe akşamı yaklaşık% 4 düştü. Genişletilmiş ticaret sırasında piyasa katılımcıları, kaçırılan tahminlerin ve beklenenden daha büyük bir sermaye harcama planının ilk çeyrek 2025 tahminiyle sorun yaşadılar. Ancak, her iki öğeyi de tez değiştirici olarak görmüyoruz.
Bir yanıt yazın