Amazon çalışanları, şirketlerinin en azından birçok teknolojik rakibine kıyasla tutumlu olduğunu düşünmeyi seviyor. BT uzmanlarının erişebildiği çikolatalı şekerleri ve masajları unutalım. Silikon Vadisi. … Amazon'un Seattle'daki genel merkezinde en çok beğenilen hediyeler, avludaki bir yiyecek kamyonundan dağıtılan muzlardır. Bu kemer sıkma kültürü köklüdür. E-ticaret devinin özünde bir bakkalın ekonomi anlayışı var. Arada bir, dışarı çıkıp harcama çılgınlığına girdiğiniz zamanlar hariç. Şu anda bir tanesinde: JPMorgan Chase bundan “capexapalooza” olarak söz ediyor.
Bu tarihi bir bahistir. Şimdiye kadar hiçbir şirket, Amazon'un bu yıl için belirlediği ve kısmen büyük ölçekli tahvil satışlarıyla finanse edilecek olan 200 milyar dolarlık sermaye harcamasına ulaşamadı. Temel amacı desteklemektir Amazon Web Hizmetleri (AWS)Bulut bilişim bölümü, veri merkezleri ve bu altyapının bağlı olduğu güç de dahil olmak üzere yapay zeka altyapısı oluşturma yarışında. Amazon, faturayı artırmak için 50 milyar dolara kadar yatırım yapacağını da duyurdu. OpenAIBu, ezeli rakibi Microsoft'un 2019'dan bu yana ChatGPT'nin yaratıcısına taahhüt ettiği tutarın neredeyse dört katı olacaktır.
Amazon, bu yatırım akınına neden olan şeyin güçlü talep olduğunu söylüyor. AWS satışları geçen çeyrekte üç yıldan fazla bir sürenin en yüksek temposunda büyüdü ve son üç yılda yapılan 250 milyar dolarlık sermaye harcamasına rağmen Amazon CEO'su Andy Jassy, şirketin bulut kapasitesini inşa ettiği kadar hızlı da sattığını söyledi.
Bununla birlikte, güçlü dengeleyici güçler de devrededir. AWS, son 20 yıldır bulut bilişimde öncü ve yapay zeka hizmetlerinin önde gelen sağlayıcılarından biri olmuştur. Grubun lideri olmaya devam ediyor ancak OpenAI 2022'de ChatGPT'yi başlattığından beri ana bulut rakipleri, Microsoft'un Azure ve Alphabet'in Google Cloud'uçok daha hızlı büyüdüler ve avantajlarını aşındırdılar. Amazon, AI veri merkezlerini ikiye katlayarak ve Microsoft'un OpenAI üzerindeki hakimiyetini gevşetmeye çalışarak eski temposunu geri kazanmaya kararlı görünüyor.
Şirketin her şeyi ortaya koyan bir geçmişi var. Zaten 2015 yılında, kurucusu Jeff Bezos, benzersiz inek tarzıyla, sayı atmaya çalışırken “sonuçların kesikli dağılımı” hakkında yazmıştı. Beyzbolda maksimum ödül dört koşudur. İş hayatında “arada bir ayağınızı yere bastığınızda 1000 koşu yapabilirsiniz.” Hissedarlara gönderilen bu mektup, büyük meyve veren bir serinin başlangıcında yazılmıştı. Amazon, 2016-2017'de lojistik ve AWS harcamalarını önemli ölçüde artırdı ve bu da birkaç yıl boyunca daha yüksek kar marjlarına yol açtı. Ancak Kovid-19 salgını sırasındaki bir sonraki yatırım çılgınlığı, ihtiyaç duyulandan çok daha fazla depo inşa etmesi nedeniyle başlangıçta başarısızlıkla sonuçlandı. 2023'te, Microsoft'un yapay zeka patlaması beklentisiyle harcamaları artırmaya başladığı sırada harcamaları kesti. O zamandan beri Amazon daha agresif bir şekilde mücadele etti.
AWS'nin yapması gereken birkaç şey var. Bunlardan biri, muazzam müşteri çeşitliliğidir. OpenAI ile gelişen ilişkisi, Claude'un arkasındaki laboratuvar olan Anthropic ile sürdürdüğü ilişkiye katkıda bulunuyor. Model oluşturucular, Jassy'nin sözleriyle “çok fazla bilgi işlem kaynağı” kullanan, kısa vadeli bulut talebinin en büyük kaynakları arasında yer alıyor. Ancak küresel bulut hizmetleri pazarının neredeyse üçte biri ile Azure ve Google Cloud'un çok ilerisinde olan AWS'nin, Silikon Vadisi dışındaki şirketlerin yapay zekayı daha kapsamlı bir şekilde benimsemeye başlaması durumunda kazanacağı çok şey var. Şimdilik pek çok kişi isteksiz kalıyor. Ancak bu yılki sermaye harcamasının hayata geçirilmesi en az 18 ay sürecek. O zamana kadar, adım adım akıl yürütme yeteneğine sahip, araçları kullanan ve diğer botlarla etkileşim kurabilen yapay zeka ajanları, iş harcamalarında artışa yol açmış olabilir.
AWS'nin yapması gereken birkaç şey var. Bunlardan biri, muazzam müşteri çeşitliliğidir. OpenAI ile gelişen ilişkisi, Claude'un arkasındaki laboratuvar olan Anthropic ile sürdürdüğü ilişkiye katkıda bulunuyor
Hem OpenAI hem de Anthropic ile iş birliği yapmak Amazon'u o dönem için iyi bir konuma getirecek. “Her Şey Mağazası” AWS artık müşterilerine hem önde gelen model ailelerinin hem de kendi Nova'sı da dahil olmak üzere diğer birçok model ailesinden yararlanmanın yollarını sunabildiği için isminin hakkını veriyor. Aynı zamanda Nvidia ve onun daha ucuz şirket içi alternatifi Trainium'unkiler de dahil olmak üzere çeşitli çiplerle de uyumludur.
Microsoft ve Google da çeşitlilik sunuyor. Azure, kendi üst düzey modeli Gemini'ye ve TPU adı verilen çiplere sahip olan Google'ın yanı sıra OpenAI ve Anthropic'ten modeller sağlıyor. Ancak tüm hiper ölçekleyicilerin yapay zeka hizmetlerine olan talebin arzı aştığını söylediği bir dönemde Amazon'un iki rakibi, kıt bilgi işlem kaynaklarını bulut müşterilerine tahsis etmekte zorlanabilir. Bunun nedeni, diğer büyük işletmelerin (Microsoft'un Office ürünleri ve Google'ın arama motoru) bulut hizmetlerinden daha kârlı olması ve bu da onları AI çipleri için daha açık bir öncelik haline getiriyor. Amazon'da ise işler farklı. Amazon.com'un marjları AWS'ye kıyasla sönük kalıyor ve azla çok şey yapma kültürü var. Bulut müşterilerinin öncelikli olması muhtemeldir.
Rufus'un Yükselişi
Wall Street, Amazon'un varlıklara aşırı yatırım yapması konusunda karışık duygulara sahip. Hisseleri bu yıl Microsoft'unkinden daha iyi performans gösterse de, esas olarak harcama çılgınlığının karlılığıyla ilgili sorular nedeniyle hala %8 oranında düşüş yaşıyor. Kısa vadede yeni yatırımlardan kaynaklanan amortisman maliyetleri, gelir getirmeye başlamadan önce artacaktır. Bankacılık firması Jefferies'ten Brent Thill, yatırımcıların yapay zeka altyapısının artan maliyetlerinin uzun vadede bile bulut marjlarını zayıflatacağından endişe duyduklarını söylüyor.
Bir başka endişe nedeni de, kullanıcı adına satın alma işlemi yapabilen sohbet robotlarına yerleştirilmiş yapay zeka ajanlarının yükselişidir: Amazon.com'u bypass ederek veya onu müşterilerle ve reklamverenlerle olan ilişkilerinden mahrum bırakarak Amazon'un ana işini tehdit edebilirler. Ancak şirket, şüphecilerin korktuğundan daha iyi bir durumda. Model yapımcısı, OpenAI ile anlaşmasını tamamladıktan kısa bir süre sonra, OpenAI adlı bir alışveriş hizmetini başlatma planlarını rafa kaldırdı. “Anında Ödeme”. Amazon'un temsilci yapay zeka alışveriş asistanı Rufus, geçen yıl yıllık 12 milyar dolarlık ek satış elde edilmesine yardımcı oldu.
Google gibi diğer model üreticileri de e-ticarete güçlü bir şekilde giriyor ancak Amazon şimdilik bu tehdidi savuşturuyor gibi görünüyor. Elbette, bu harcama çılgınlığına “capexapalooza” adını verelim, ancak bu Amazon'un başarısızlığa uğrayacağı anlamına gelmiyor (“looza”).
ABC'nin izniyle Premium abonelere yönelik bu içeriğin keyfini çıkarın
Bir yanıt yazın