Amazon Perşembe günü beklenenden çok daha iyi bir üçüncü çeyrek bildirdi; çevrimiçi satışlarda, bulut işinde ve reklamcılıkta güçlü bir büyüme yaşandı. Marj girişimleri karların artmasına neden olur. Ayrıca dördüncü çeyrek tahmini, yatırımcıları mutlu etmek için tam olarak ihtiyaç duyulan şeydi. LSEG tarafından derlenen tahminlere göre gelir, yıllık %11 artışla 157,2 milyar dolarlık beklentilerin üzerine çıkarak 158,88 milyar dolara ulaştı. Genel kabul görmüş muhasebe ilkelerine (GAAP) göre hisse başına kazanç, geçen yılki 94 sent ve 1,14 dolarlık tahminle karşılaştırıldığında 1,43 dolara yükseldi. Faaliyet geliri, geçen yıla göre %56 artışla 17,41 milyar dolara yükseldi; bu, 14,7 milyar dolarlık konsensüs tahmininin üzerinde bir rakamdı. Amazon Neden ona sahibiz: Amazon yaygın olarak çevrimiçi alışverişle tanınıyor olabilir, ancak bulut işi de geçimini sağlayan bir iş. Reklamcılık, yüksek marjlara sahip, hızlı büyüyen bir diğer sektördür. Yönetim, teslimat sürelerini agresif bir şekilde azaltmak ve genel maliyetleri azaltmak için çalışıyor. Prime, kullanıcıların her ay ödeme yapmasını sağlamak için ücretsiz gönderim ve video akışının yanı sıra tonlarca başka avantajdan yararlanıyor. Rakipler: Walmart, Target, Microsoft ve Alphabet En son satın alma tarihi: 12 Ağustos 2024 Başlangıç: Şubat 2018 Sonuç Hem gelir hem de faaliyet geliri, yönetimin Ağustos ayındaki tahmininin üst sınırını aştı. O zamanlar hisse senedi, Street'in tahminlerini karşılayamayan bir görünüme tepki olarak yaklaşık %9 düşüşle kabaca 168 dolara geriledi. O dönemdeki satışları savunurken, Amazon büyüklüğünde bir şirketin gelirini önceden belirlemenin ne kadar zor olduğundan bahsetmiştik. Bu nedenle yönetim, ihtiyatlı bir şekilde rehberlik etme ve üst uçta veya rehberlik aralığının üzerinde sonuçlar sunma konusunda bir geçmişe sahiptir. Ağustos ayında, AWS bulut birimindeki verimlilik kazanımları ve perakende müşterilerine hizmet verme maliyetini düşürmenin daha fazla yolunun belirlenmesi sayesinde kârlılık öyküsünün hâlâ sağlam olması nedeniyle satış baskısının aşırı hale geldiğini de söylemiştik. Kuzey Amerika ve Uluslararası işletmelerinin her biri, bir önceki yılın aynı dönemine kıyasla art arda yedinci çeyrekte faaliyet marjı artışı sağladığından, bu kez de böyle oldu. Hikaye bu. Faaliyet gelirindeki yaklaşık 3 milyar dolarlık kayıp ve güçlü dördüncü çeyrek beklentisi, şirketin marjları artırmaya odaklandığını kanıtlıyor. Elbette, şirket bu yıl sermaye harcamalarına agresif bir şekilde harcama yapıyor ve 2025'te daha da fazla harcama yapacak; bu, diğer mega büyük teknoloji şirketlerini olumsuz etkileyen bir trend. Ancak pazar Amazon'a izin veriyor gibi görünüyor çünkü satışlar daha iyi performans gösteriyor ve marjlar yükseliyor. AMZN YTD Mountain Amazon'un yıldan bugüne hisse senedi performansı. 1 notumuzu yineliyoruz ve fiyat hedefimizi 220$'dan 240$'a yükseltiyoruz; bu da Perşembe günkü kapanış olan 186,40$'a göre neredeyse %29'luk bir artışa işaret ediyor. Amazon hisseleri, baskının ardından uzatılmış işlemlerde %5,5 artış gösterdi; bu, normal seanstaki %3'ten fazla düşüşü fazlasıyla silebilecek bir kazançtı. Yorum Bulut birimi Amazon Web Services'in (AWS) üçüncü çeyrekteki geliri esas olarak konsensüs tahminleriyle aynı doğrultudaydı. Sabit para birimi bazında büyüme, ikinci çeyrekten itibaren %19 seviyesinde sabit kalarak, üç çeyreklik gelir artışını hızlandıran çizgiyi kırdı. CEO Andy Jassy, bulut talebine atıfta bulunarak, “Bugün daha fazla kapasiteye sahip olsaydık, karşılayabileceğimiz daha fazla talebimiz olduğuna inanıyorum” dedi. Bu çeyrekte dikkat çeken şey, AWS'nin faaliyet marjındaki artışların devam etmesiydi. Yıllık gelir oranı 110 milyar dolar olan bulut işi artık para basıyor. Faaliyet marjları geçen yıla göre 780 baz puan, ikinci çeyreğe göre ise 256 baz puan artarak tahminlerin oldukça üzerine çıkarak yaklaşık %38'e çıktı. Geçen çeyrekte belirttiğimiz gibi, marj kazançlarının bir kısmı olumlu muhasebe değişikliğinin etkisinden kaynaklanmaktadır. Bu katkı yaklaşık 200 baz puandı. Ancak şirket aynı zamanda işe alım hızını yavaşlatmak, altyapısında verimliliği artırmak ve işletme genelinde maliyetleri azaltmak gibi maliyet kontrollerine de odaklandı. En üst sıradaki talebin hızlanması da yardımcı olur. AWS'nin yapay zeka işi şu anda yıldan yıla üç haneli büyüme gösteren milyarlarca dolarlık bir gelir elde ediyor. Jassy, yapay zekanın “evriminin bu aşamasında AWS büyüdükçe 3 kat daha hızlı büyüdüğünü ve AWS'nin oldukça hızlı büyüdüğünü hissettik” dedi. Üç aylık sonuçlar Şirketin geri kalanına gelince, Amazon, Çevrimiçi Mağazalar (%7 gelir artışı), Abonelik Hizmetleri (%11 gelir artışı) ve Reklam Hizmetleri (%19 gelir artışı) genelinde gelirlerde rekorlar kırdı. Fiziksel Mağazalar (%5 gelir artışı) ve Diğer (%7 gelir artışı) gibi daha küçük işletmeler de beklenenden daha iyiydi. Üçüncü Taraf Satıcı Hizmetleri (%10 gelir artışı) üst üste üçüncü çeyrekte kaçırıldı. Kuzey Amerika'da satışlar %9 arttı ve faaliyet marjları neredeyse %6'ya yükseldi. Şirketin marjları artırarak harika bir iş çıkarmasının bir nedeni de çevrimiçi müşterilerine hizmet verme maliyetini düşürmektir. Bu, yönetimin en büyük girişimlerinden biri oldu ve büyük kârlılık kazanımlarına yol açtı. Ama iş hiçbir zaman bitmiyor. Kazanç çağrısında Jassy, şirketin üzerinde çalıştığı ve uzun vadede anlamlı bir etkiye sahip olacağına inandığı üç girişimden bahsetti. Öncelikle Jassy, Amazon'un bölgeselleşme girişiminde ve ürünleri müşteriye yaklaştırırken halihazırda yapılanlara ek olarak elde edilecek daha fazla kazanımın olduğunu düşünüyor. İkincisi, daha fazla aynı gün teslimat imkanı istiyor. Bu sadece ürünleri alışveriş yapanlara ulaştırmanın en hızlı yolu değil, aynı zamanda Jassy bunun aynı zamanda teslimatın en düşük maliyetli yollarından biri olduğunu söyledi. Üçüncüsü, Amazon teslimatı hızlandırmak, hizmet maliyetlerini azaltmak ve güvenliği artırmak için robotik alanında yenilikler yapıyor. Jassy, ”İstifleme, toplama, paketleme ve nakliye alanlarında yaklaşık beş veya altı adet çok önemli yeni robotik yeteneğimiz var ve bunları nihayet tüm iş akışını sağlamak için tek bir tesise yerleştirdik” diye açıkladı. Bu üç girişim, ikinci çeyrek kazanç açıklamasında öğrendiklerimize benziyordu ancak bunu hatırlamak yine de önemli çünkü hizmet maliyetini azaltmak Amazon'un kârlılık öyküsünün anahtarıdır. Uluslararası segmentte Amazon bu yılın her çeyreğinde kâr elde etti. Güç, İngiltere ve Almanya gibi yerleşik ülkelerden geliyor. Yönetim ayrıca, marj kazanımlarının ardındaki nedenler olarak ulaşım ağındaki verimlilikleri ve sipariş karşılama merkezlerindeki daha iyi uygulamaları gösterdi. Reklam gelirlerinin de büyük katkısı var. Amazon, sermaye harcamaları için üçüncü çeyrekte 21,4 milyar dolar harcayarak yılbaşından bugüne toplamını 51,9 milyar dolara çıkardı. Şirket, 2024 yılında 66,5 milyar dolarlık konsensüs tahmininin çok üzerinde, 75 milyar dolar harcamayı bekliyor. Bu yatırımların çoğunluğu yapay zeka hizmetlerine, teknoloji altyapısına, bunların yerine getirilmesine ve ulaşım ağına olan talebi destekleyecek. Kazanç çağrısında Kuiper Projesi tartışılmadı. Bu, Amazon'un yeni ortaya çıkan uydu internet işidir. Kuiper'in maliyetleri, ikinci çeyrekte Amazon'un Kuzey Amerika faaliyet segmentindeki marjların daralmasından kısmen sorumluydu. Rehberlik Amazon'un dördüncü çeyrek için çok önemli tatil sezonu rehberi sağlamdı. Şirket, net satışların yıllık %7 ila %11 artışla 181,5 milyar ila 188,5 milyar dolar arasında olmasını bekliyor. Rehberliğin üst sınırı 186,3 milyar dolarlık konsensüs tahminini yakalıyor, ancak 185 milyar dolarlık orta nokta küçük bir ıskalamaydı. Faaliyet geliri tahmini, kârlılıkta iyi bir ivme olduğunu gösteriyor. Yönetim, işletme gelirinin 16 ila 20 milyar dolar arasında olmasını bekliyor; bu, 18 milyar dolarlık orta noktada, 17,33 milyar dolarlık konsensüs tahminini geride bırakıyor. (Jim Cramer's Charitable Trust uzun AMZN'dir. Hisse senetlerinin tam listesi için buraya bakın.) Jim Cramer ile CNBC Yatırım Kulübü'ne abone olduğunuzda, Jim bir işlem yapmadan önce bir işlem uyarısı alacaksınız. Jim, hayırsever vakfının portföyündeki bir hisse senedini satın almadan veya satmadan önce bir ticaret uyarısı gönderdikten sonra 45 dakika bekliyor. Jim, CNBC TV'de bir hisse senedi hakkında konuştuysa, işlemi gerçekleştirmeden önce işlem uyarısını yayınladıktan sonra 72 saat bekler. YUKARIDAKİ YATIRIM KULÜBÜ BİLGİLERİ, SORUMLULUK REDDİ İLE BİRLİKTE HÜKÜM VE KOŞULLARIMIZA VE GİZLİLİK POLİTİKAMIZA TABİDİR. YATIRIM KULÜBÜ İLE BAĞLANTILI OLARAK SAĞLANAN HERHANGİ BİR BİLGİYİ ALMANIZ NEDENİYLE HİÇBİR MEMURİYET YÜKÜMLÜLÜĞÜ VEYA GÖREVİ MEVCUT DEĞİL VEYA OLUŞMAZ. BELİRLİ BİR SONUÇ VEYA KÂR GARANTİ EDİLMEZ.
Amazon paketleri, 19 Aralık 2023'te İngiltere'nin Sutton Coldfield kentindeki Amazon Robotik Lojistik Merkezinde teslimata hazırlanıyor.
Nathan Stirk | Getty Images Haberleri | Getty Images
Amazon Perşembe günü beklenenden çok daha iyi bir üçüncü çeyrek bildirdi; çevrimiçi satışlar, bulut işi ve reklamcılıkta güçlü bir büyüme kaydetti. Marj girişimleri karların artmasına neden olur. Ayrıca dördüncü çeyrek tahmini, yatırımcıları mutlu etmek için tam olarak ihtiyaç duyulan şeydi.
Bir yanıt yazın