Amazon bu hafta, bulut işindeki ilerlemelerden ABD Posta Servisi ile olan ortaklığı hakkındaki sorulara kadar pek çok haber yayınladı ve yatırımcılara sindirecek çok şey bıraktı. Manşetlerin telaşı zorlu bir yılın sonunda geliyor. E-ticaret ve bulut devinin hisseleri, geniş pazardaki S&P 500'ün %16,4'üne kıyasla %4,6 artış gösterdi ve tüm Magnificent Seven emsallerinin oldukça gerisinde kaldı. Şirketin AWS'de yeniden hızlanan bir büyüme göstermesine ve baskın Prime e-ticaret ekosisteminde iyileştirmeler göstermesine rağmen yatırımcılar, şirketin yapay zeka yarışında zemin kaybettiğinden ve tarifelerden kaynaklanan marj baskısıyla karşı karşıya kalabileceğinden endişe ediyor. Şirketin köşeyi döndüğünü düşünüyoruz. Club'ın portföy yöneticisi Jeff Marks Perşembe günü yazdığı bir raporda, “Yönetim yapay zeka stratejisini kanıtlamaya ve işletme marjlarını genişletmeye devam ettikçe daha iyi bir yıl önümüzde” diye yazdı ve 2026'da toparlanmaya hazırlanan hisse senetlerine dikkat çekti. Bu haftanın haberleri bu yatırım tezine şu şekilde uyuyor: Bulut etkinliğinde iyimser güncellemeler Haberler: Amazon'un Las Vegas'taki yıllık re:Invent 2025 konferansı sırasında Amazon Web Hizmetleri CEO'su Matt Garman, Trainium3'ün açılışını yaptı. Şirketin şirket içi özel çipinin en son sürümü. Önceki nesillere göre dört kat daha fazla bilgi işlem performansı, enerji verimliliği ve bellek bant genişliği sunar. AWS ayrıca Trainium4 üzerinde çalıştığını da duyurdu. Şirket ayrıca müşterilerin iş yüklerini otomatikleştirmesine yardımcı olan gelişmiş yapay zeka destekli platformlar ve aracılar da dahil olmak üzere bir dizi bulut ürününü de tanıttı. Bizim düşüncemiz: AWS'nin, grafik işleme birimlerinde (GPU'lar) sektör lideri olan Nvidia'ya olan güvenini çeşitlendirmek için çip tekliflerinde yenilikler yapmaya devam ettiğini duymaktan memnuniyet duyduk. Ancak yatırımcıların odak noktasının büyük bir kısmı veri merkezi kapasitesini çevrimiçi hale getirmeye odaklanıyor. Amazon'un yapay zekaya yetişmek için daha fazla Nvidia çipi alması gerekiyor. Ayrıca Jim Cramer, bu hafta başında “Mad Money” konusunda AWS CEO'su Matt Garman ile röportaj yaptı ve kendisi bulut işinin gelecekteki büyümesi konusunda iyimserdi. USPS bağları test edildi Haberler: Washington Post'un bir raporuna göre, Amazon, sözleşmesi Ekim 2026'da sona erdiğinde USPS ile ilişkisini kesebilir. Amazon, her yıl milyarlarca paketi işleyen bir gölge posta hizmeti olan Amazon Logistics'e sahip olduğu için muhtemelen bu hareketi değerlendirdi. USPS'in aracı rolünü ortadan kaldırmasıyla Amazon tam bir mali ve operasyonel kontrole sahip olacak. Amazon raporu yalanladı. Bizim çıkarımımız: E-ticaret ve bulut devi, şu anda ABD'de UPS ve FedEx'ten daha fazla paket teslim eden geniş bir lojistik ağı oluşturmak için yıllardır milyarlarca dolar yatırım yaptı. Özellikle üçüncü taraf Amazon satıcılarından gelen küçük, düşük ağırlıklı paketlerin teslimatı için hala USPS'yi kullanıyor. USPS aynı zamanda hizmet verilmesi zor coğrafi bölgelerde “son kilometre teslimatı” için de faydalıdır. Şirket, posta hizmetini aracı olarak ortadan kaldırırsa, hizmet maliyetini daha da düşürebilir ve böylece marjları artırabilir. Olası halka arz maaş günü haberleri: Financial Times'a göre, Claude chatbot'un arkasındaki yapay zeka girişimi Anthropic'in, 2026'nın başlarında şimdiye kadarki en büyük halka arzlardan birini başlatmak için görüşmelerde bulunduğu bildiriliyor. Anthropic'in baş iletişim sorumlusu Sasha de Marigny, Perşembe günü New York City'deki bir Axios etkinliğinde yaptığı açıklamada, Anthropic'in halka arz için acil bir planı olmadığını ve bunun yerine “seçeneklerimizi açık tuttuğunu” söyledi. Bizim çıkarımımız: Antropik bir halka arz, Anthropic'e yaklaşık 8 milyar dolar yatırım yapan Amazon için büyük bir maaş günü olabilir. Bu yatırımın bir parçası olarak Anthropic, devasa yapay zeka eğitimi ve çıkarım iş yüklerini yürütmek için birincil bulut sağlayıcısı ve eğitim ortağı olarak AWS ile ortaklık kurdu. Antropik bir halka arz, AI startup'ını yükseltecek ve böylece AWS'nin sınıfının en iyisi bulut sağlayıcısı olarak hakimiyetini artıracaktır. Ultra hızlı market alışverişi teslimatı Haberleri: Amazon, Seattle ve Philadelphia'dan başlayarak taze yiyecekler, günlük ihtiyaçlar ve popüler ürünler için 30 dakika kadar kısa bir sürede teslim edilebilecek ultra hızlı bir teslimat hizmetini test ettiğini söyledi. Amazon Prime üyeleri sipariş başına 3,99 dolardan başlayan indirimli teslimat ücreti alırken, Prime olmayan müşteriler için bu ücret 13,99 dolardır. Kulüpten alma: Müşteriler günlük temel ihtiyaçlar için çevrimiçi perakendeciden alışveriş yapmayı giderek daha fazla tercih ettikçe Amazon, çevrimiçi market ve temel ihtiyaç ürünleri alanında genişlemeye devam etti. Perakende işi düşük marjlarla gelirken Amazon, hizmet maliyetini düşürme hedefiyle faaliyet göstermeye devam ediyor, bu da zaman içinde marjların artmasına yardımcı olacak. Amazon, ABD'deki çevrimiçi market satışları açısından Walmart'ın hemen ardından ABD'nin en büyük perakendecisi olarak ikinci sırada yer alıyor. Amazon, sektörde ilerleme kaydetmeye devam ederken, özellikle optimum envanter yerleşimi ve talep tahmini için gelişmiş yapay zeka yeteneklerinden yararlanarak bu önemli büyüme fırsatından yararlanabilmelidir. (Jim Cramer's Charitable Trust, uzun AMZN, NVDA'dır. Hisse senetlerinin tam listesi için buraya bakın.) Jim Cramer ile CNBC Yatırım Kulübü'ne abone olduğunuzda, Jim bir işlem yapmadan önce bir işlem uyarısı alacaksınız. Jim, hayırsever vakfının portföyündeki bir hisse senedini satın almadan veya satmadan önce bir ticaret uyarısı gönderdikten sonra 45 dakika bekliyor. Jim, CNBC TV'de bir hisse senedi hakkında konuştuysa, işlemi gerçekleştirmeden önce işlem uyarısını verdikten sonra 72 saat bekler. YUKARIDAKİ YATIRIM KULÜBÜ BİLGİLERİ, SORUMLULUK REDDİ İLE BİRLİKTE HÜKÜM VE KOŞULLARIMIZA VE GİZLİLİK POLİTİKAMIZA TABİDİR. YATIRIM KULÜBÜ İLE BAĞLANTILI OLARAK SAĞLANAN HERHANGİ BİR BİLGİYİ ALMANIZ NEDENİYLE HİÇBİR MEMURİYET YÜKÜMLÜLÜĞÜ VEYA GÖREVİ MEVCUT DEĞİL VEYA OLUŞMAZ. BELİRLİ BİR SONUÇ VEYA KÂR GARANTİ EDİLMEZ.
Amazon, durgun hisse senedinin bundan sonra nereye gideceğini şekillendirebilecek önemli bir hafta geçirdi
yazarı:
Etiketler:
Bir yanıt yazın